想要月月有配息,就選這檔「債券基金」!
看好美國,只抱「美股」當然不夠,能獲取較高配息收益、波動度僅約股市一半的「美國非投資等級債」,絕對是投資組合中不可缺少的基本配備。
摩根資產管理旗下,有一檔以收益著稱的「摩根投資基金-環球非投資等級債券基金(本基金之配息來源可能為本金且主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券) 」,雖是美國系列基金中較「年輕」者,但自2008年成立至今,也已走過十五載,本基金名為「環球」,實為「聚焦美國」,是一檔扎扎實實的「美國非投資等級債基金」。
想了解本基金如何掌握「良」(優質債)辰「美」(聚焦美債)景的投資機會?一起來開箱「摩根投資基金-環球非投資等級債券基金(本基金之配息來源可能為本金且主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券) 」。
特色一:聚焦美國,美債部位超過9成1
本基金可投資的範圍遍布全球,但由於布局重點在於「流動性最佳的非投資等級債市」,美國市場當然是重押之地。
近年來,本基金持續高度聚焦美國非投資等級債,以地區別來看,美債部位持債比多超過9成1,目前美國市場佔比則為93.7%(摩根資產管理,2023.8.31),而在美元計價債券部分則占比約100%2,如此更能減少非美元的匯率波動,讓基金更專注於票息收入與資本利得的獲取,避免匯率波動的衝擊。
1資料來源:摩根資產管理,資料日期:2024.1.31。
2持債數及配置比重會隨市場現況而調整。
特色二:波動較低、收益較高
「非投資等級債」的信評等級如低於 BBB級,違約風險雖然相對較高,但伴隨的殖利率也相對較偏高,且相較於股市而言,波動度仍然相對較低。
資料來源:Lipper,摩根資產管理,資料日期:2024.03。註1:當期報酬率(含息)是將該收益分配期間所分配之收益均假設再投資於本基金之累計報酬率(當期報酬率為配息月前一個月/季/半年/年之報酬率,另首次配發日的當期報酬率計算期間若未達一個月/季/半年/年者,則揭示該基金自成立以來計算的報酬率)。註2:基金配息率不代表基金報酬率,過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故以非投資等級債券為訴求之基金可能會因為利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜佔其投資組合過高之比重。
特色三:無畏市場波動,「基金淨值」持續挑戰前波高點
雖然美國非投資等級債的波動性較美股為低,但遇到市場利空衝擊時,仍難免出現修正壓力,但在事過境遷、雨過天晴後,能否儘速恢復元氣,繼續替投資人締造報酬收益,就得看投資團隊的操盤功力了。
本基金自成立以來,歷經多次大環境的利空挑戰(如金融海嘯、歐債危機、QE退場等),但基金淨值在數月之後,總能回復到原先水平,而且屢屢成功挑戰前波淨值高點,再創淨值的新高位。
資料來源:Lipper,Bloomberg,美元計算,資料日期:2024.1.31
基金績效
資料來源:Lipper, 資料日期:2024.03.31., 美元計價/依Lipper Global歸類於環球非投資等級債券基金(基礎貨幣為美元、歐元、當地貨幣等)。美元-A股(累計)級別之成立日期為2008.9.2.*生效日期2022.5.1.
為降低投組波動風險、同時追求較高收益機會,長抱「美國非投資等級債基金」就是最佳解方。「摩根投資基金-環球非投資等級債券基金(本基金之配息來源可能為本金且主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券)」,現在下單即享終身0手續費,最划算的投資趁現在!
美國基金全面0手續費
7檔美國主題基金,活動期間內全面0手續費優惠中!無論是單筆申購、轉換、定期(不)定額或扣款日自由選,通通免手續費。想投資美國基金,找美國專家摩根就對了!
美國主題基金:
- 摩根基金-美國科技基金(本基金之配息來源可能為本金)
- 摩根基金-美國小型企業股票基金(本基金之配息來源可能為本金)
- 摩根基金-美國企業成長基金(本基金之配息來源可能為本金)
- 摩根基金-美國基金(本基金之配息來源可能為本金)
- 摩根基金-美國價值基金(本基金之配息來源可能為本金)
- 摩根投資基金-環球非投資等級債券基金(本基金之配息來源可能為本金且主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券)
- 摩根全球創新成長基金 - 數位型(新台幣)
活動說明:
於2024/1/1~2024/12/31期間,凡擁有境外基金電子交易帳戶之摩根客戶,透過摩根DIRECT投資平台申購上述7檔主題基金,單筆申購、轉換可享0手續費優惠,定期(不)定額、扣款日自由選可享終身0手續費優惠。
活動注意事項:
- 活動期間內以定期(不)定額、扣款日自由選新申購本活動適用之基金,該筆扣款即可享終身0%手續費優惠。原既有正在扣款之定期(不)定額亦適用此活動優惠。
- 取得定期(不)定額終身優惠資格後,如因連續三次扣款失敗或自行停止或暫停扣款,或變更扣款幣別,該筆終身優惠將自動取消,並依當時適用的費率收取手續費。
- 本活動如有任何爭議,本公司享有最終解釋權。