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  1. 穩中求勝!高股息基金滿足「息收」與「成長」的需求

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摩根投資基金 - 環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金)

 

基金概覽
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穩中求勝!息收與成長一次滿足!

高股息基金是不是那種相對穩但漲不動的基金啊?這是多數人對高股息基金的第一個印象,但這個印象應該要被打破才對。顧名思義,高股息基金既然以投資高息股為主,自然反應高息股企業相對穩定、穩健的特色,在較高股息的緩衝下,長線波動度往往低於一般股票;但另一方面,基金經理人在挑選投資標的時,也可以從成長的角度掌握投資的最新趨勢。換句話說,高股息基金不但追求息收,同時也具備成長力,只要選對標的,就有機會「息收」和「成長」都可有。

摩根投資基金-環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金)特色


應對通膨有一套


精選全球標的


息收成長都有


應對通膨有一套

高通膨環境讓民眾很有感,雖然美國聯準會在6月暫停升息一碼,並不代表聯準會覺得通膨危機已經解除,只是聯準會希望有更多時間觀察和蒐集數據後,再決定下一步怎麼做,這也是為什麼市場預期今年底前,還可能有2次升息機會,因此可以說,短期內,高通膨還是會持續存在。

正因為高通膨,我們會鼓勵大家關注高息股的表現,觀察1999年第四季以來,當通膨處於高檔,不論通膨往上或下降,數據顯示成熟市場高息股表現都比全球股票和全球債券更佳。

高通膨環境下,高息股報酬潛力更佳

^年化報酬率係指以名目報酬率計算其算術平均數。資料統計截至2023.6.30。資料來源:巴克萊、彭博、道瓊, FactSet、聯準會、摩根大通、MSCI Global、Strategas/Ibbotson及摩根資產管理。過往績效不保證當前及未來結果。過去表現並非目前及未來績效的可靠指標。圖示僅以前述指數試算,並非代表基金之表現,投資人無法直接投資於指數。在資料統計期間,通膨的中位數為 2.23%。 通膨的上升或下降以本季度相對於上一季度比較結果為分類依據。 在 94 個統計季度中,通膨位於高位且上升占了32個季度,通膨位於高位且下降占了15個季度。 環球債券以彭博環球綜合債(環球債券)、成熟市場高息股以MSCI 世界高息股指數(已開發市場 高股息股票)、原物料商品以標準普爾GSCI指數及環球股票以MSCI ACWI股票指數為統計基礎。<<環球市場綜覽-亞洲版>>


精選全球標的

摩根投資基金-環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金)放眼全球高息股,投資團隊透過三高指標 – 「高股息率」、「高股息成長率」、「高股息發放穩定度」,層層把關精選全世界符合嚴選條件的40-90^檔個股。

三高指標選股 挖掘更多成長機會


資料來源:摩根資產管理, 資料日期2023.6。*基金參考指標為摩根士丹利資本國際所有國家世界指數(MSCI AC Country World Index)。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。^個股投資數目會隨市場現況而調整。


息收與成長都有

再者,摩根投資基金-環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金)不只目標重視息收,還具備成長特質,同樣能參與AI產業的成長機會。

高息股不只有息收 還能多面向參與AI趨勢


資料來源:摩根資產管理, 資料時間2023.5.31. 個股僅為舉例,並無推薦之意,亦不代表基金必然之投資。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。*預估股息率係指JPMAM Forecast Forward 12m Rolling DY。預測、推算及其他前瞻性陳述均僅供參考之用,並且均是基於特定假設及目前市場狀況作出,且可隨時變動而不發出事先通知。

摩根投資基金-環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金) 身經百戰,走過不同市場考驗

(本基金美元-A股(累計)級別成立迄今淨值走勢)

資料來源:Lipper, 資料時間2023.8.31 。原幣計價 / 依Lipper Global歸類於環球收益股票型基金。*基金成立日期為2007.11.28。


摩根投資基金-環球股息基金(本基金之配息來源可能為本金) 基金績效

資料來源:Lipper, 資料時間2023.9.30。原幣計價 / 依Lipper Global歸類於環球收益股票型基金。*基金成立日期為2007.11.28。

多種級別可供選擇

累計級別

摩根投資基金-環球股息基金 - (美元) - A股(累計)

 

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分派級別

摩根投資基金-環球股息基金 -(美元對沖) - A股(每月派息) (本基金之配息來源可能為本金)

 

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投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具 /證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

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「摩根」為J.P. Morgan Asset Management於台灣事業體之行銷名稱。摩根所作任何投資意見與市場分析結果,係依據資料製作當時情況進行判斷,惟可能因市場變化而更動,投資標的之價格與收益亦將隨時變動。基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益,亦不必然為未來績效表現;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。此外,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另,內容如涉新興市場之部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知,本公司及銷售機構均備有公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至境外基金資訊觀測站或公開資訊觀測站查詢。

境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券,僅限掛牌上市之有價證券,且除了取得主管機關特別核准外,境外基金不得超過淨資產價值之20%,投資人亦須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。

由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故以非投資等級債券為訴求之基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人,投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜佔其投資組合過高之比重。

投資非投資等級債券之基金可能投資美國Rule 144A債券(境內基金投資比例最高可達基金總資產30%),該債券屬私募性質,易發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或價格不透明導致高波動性之風險。

投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

摩根投信旗下月配息型及季配息型基金(不含摩根亞太高息平衡基金(本基金之配息來源可能為本金)-季配息型之每年度分配收益)及總代理之月配息型、季配息型(不含摩根可持續基建基金(本基金之配息來源可能為本金)(原名稱:摩根環球地產入息基金))進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人可至摩根資產管理官方網站(am.jpmorgan.com/tw)查詢本基金配息組成項目。摩根盧森堡(SICAV)系列基金之股票型基金可發行配息級別,依配息頻率分為(分派)、(每季派息)與(每月派息)級別。(分派)級別配息類股之基金配息以淨收益(總收益扣除費用及支出)為基礎決定,若配息超過淨收益可能代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。(每季派息)與(每月派息)級別之基金配息以預估之收益(未扣除費用及支出)為基礎決定,若預估收益不足支付配息,可能由本金支付配息,代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。摩根可持續基建基金-(美元)(每季派息)(本基金之配息來源可能為本金)(原名稱:摩根環球地產入息基金)之基金配息以預估之收益為基礎決定,若預估收益不足支付配息,可能由本金支付配息,代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。申購手續費屬後收型之摩根境外基金,手續費雖可遞延收取,惟每年仍需支付1%的分銷費,已反映於每日基金淨資產價值,可能造成實際負擔費用增加。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。

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