第四季投資建議 長線聚焦三類資產
在美國10年期公債殖利率突破16年來的新高後,市場對美國經濟是否即將步入衰退又再度掀起疑慮,連帶也讓全球股市在過去一季的表現受到影響。
摩根基金 - 美國科技基金(本基金之配息來源可能為本金)
AI熱潮來襲,美國科技股領航
科技股就是有種魔力!
一個科技創新就可能觸動市場反應又快又凌厲,2023年輝達(Nvidia)展現的遠景就是一個例子(個股僅為舉例,並無推薦之意),而且長線看來,因為科技總能對生活帶來改變,總是讓這個產業充滿希望。不過,對投資人來說,想投資科技股還是有些門檻,畢竟科技產業內的次產業琳瑯滿目,外行人可能對興起中的尖端趨勢有聽沒有懂,而錯失提早卡位的先機。
您如果對科技股有興趣想投資,那建議您一定要先了解投資美國科技產業的投資特色,並認識摩根基金-美國科技基金 (本基金之配息來源可能為本金)這檔國內少數投資主軸鎖定美國科技產業的基金。
摩根基金-美國科技基金 (本基金之配息來源可能為本金)特色
聚焦美國科技股
掌握科技長線大趨勢
高度布局AI供應鏈。
超專注!聚焦美國科技股
科技股引領美股邁向技術性牛市
美股S&P 500指數自去年十月低點以來累積反彈逾20%,美股邁向技術性牛市。您知道更厲害的是,科技股可謂本波美股領頭羊,S&P 500科技指數漲幅高達50%,表現更勝大盤(資料來源:Bloomberg, 資料日期:2022/10/12-2023/8/31)!
自去年十月低點反彈以來,美股與美國科技股 累積漲幅(%)
資料來源:Bloomberg。資料日期:2023.10.31。過去表現並非目前及未來績效的可靠指標,投資人無法直接投資於指數。
聯準會若暫停升息有利美股後市,科技股表現更勝一籌
過往歷史經驗顯示,美國科技股在聯準會停止升息之後,不僅多數時間上漲,且表現更勝大盤。當然,此歷史經驗需排除2000年的科技股泡沫。
美股與美國科技股在最後一次升息後市表現*(%)
資料來源:Standard & Poor’s,FactSet,摩根資產管理,資料日期:2023.7。 *係以當年最後一次升息時該月底起算。過去表現並非目前及未來績效的可靠指標,投資人無法直接投資於指數。
重視成長性!掌握科技長線大趨勢
基金投資團隊不僅幫你掌握最新AI大局,包括數位轉型、自動車、串流服務、數位廣告、電子支付等,在地研究掌握第一手資訊,預先卡位長線增長題材。
摩根基金-美國科技基金(本基金之配息來源可能為本金)投資團隊預先卡位長線趨勢
資料來源:摩根資產管理,Shutterstock,資料日期:2022.12。個股僅為舉例,絕無推薦之意。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。
先卡位!高度布局AI供應鏈
人工智慧技術躍進,各利基產業迅速發展
摩根基金-美國科技基金 (本基金之配息來源可能為本金)布局AI供應鏈比重達48%(摩根資產管理,2023.4.30) 。
AI(人工智慧)供應鏈
資料來源:摩根資產管理整理。資料日期:2023.4.30。 個股僅為舉例,絕無推薦之意。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。
AI催化科技股全面啟動
AI成為今年推動科技股漲勢亮點,但展望產業後市,未來人工智慧在軟硬體、服務、醫療與教育各領域的新應用,預估至2032年生成式人工智慧市場將達1.3兆美元,年複合增長率高達42%(資料來源:Bloomberg,Intelligence,IDC,資料日期:2023.6.5) ,美國大型半導體、軟體、數據中心與消費應用均可持續受惠AI崛起態勢。
生成性AI產業營收與產業佔科技支出比重(%)
資料來源:Bloomberg,Intelligence,IDC。資料日期:2023.6.5。預測、推算及其他前瞻性陳述均僅供參考之用,並且均是基於特定假設及目前市場狀況作出,且可隨時變動而不發出事先通知。
摩根基金-美國科技基金 (本基金之配息來源可能為本金) 基金績效
資料來源:Lipper,摩根資產管理。原幣計價。資料日期:2023.10.31 。
多種級別可供選擇
投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具 /證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。
在美國10年期公債殖利率突破16年來的新高後,市場對美國經濟是否即將步入衰退又再度掀起疑慮,連帶也讓全球股市在過去一季的表現受到影響。
進入8月以後,全球科技股就進入了一波修正整理,聯準會的鷹派態度更給科技股的股價表現帶來壓力,許多人不禁認為,今年來AI所帶動的科技派對是不是已經提早結束?
聯準會在昨(9/20)晚間再次暫停升息,但卻保留了未來還會繼續升息的空間,所有投資人應該留意三大投資啟示。
自2023年7月到8月底為止,日本股市一改年初以來的上漲格局,反而連續兩個月進入震盪了整理的態勢。不過我們認為,由於企業獲利與股市估值仍有空間,趁著日股整理期間進場布局剛剛好!
2022年全球主要科技股大跌約40%,但2023年上半年卻也大漲約40%,面對想像空間無限、但股價表現又大起大落的科技股,長期投資的收穫反而比想像中更大。
對於日本,誰說您永遠只能去旅遊去消費呢?只要透過適當的投資方式,您也有可能把花出去的日幣再賺回來。
ChatGPT給世人帶來全新的AI體驗,也替這個產業創造了無限想像的商機。不過,相較於殫精竭慮地去挑選個股,透過科技型基金參與AI商機,您反而可以獲得更好的投資體驗。
科技股就是有種魔力!長線看來,因為科技總能對生活帶來改變,總是讓這個產業充滿希望。不過,對投資人來說,想投資科技股還是有些眉角,多多了解科技產業內的次產業,知道全球科技業的趨勢,並提早卡位,才能搶得先機。
今年,除了台股與科技股表現令人驚喜外,在過去這段期間,金融市場上其實還出現了兩大黑馬潛力市場,分別就是日本與巴西。
自2023年初以來,科技股已經上漲了明顯的一個波段,在聯準會6月宣布暫停升息後,科技股可以從底部反彈創造牛市行情嗎?
經濟衰退雖然不必然會發生,但市場現在都在討論經濟衰退,投資人的信心也異常脆弱。根據歷史經驗,如果真的出現經濟衰退,那麼,在衰退前投資反而也有好處!
就在美國面臨經濟衰退的壓力時,中國當前的經濟情勢卻與美國完全相反,對將助於中國股市出現投資契機。
對基金投資人來說,較高的配息率向來都可以強化投資人對該基金的申購意願。透過適當的配息機制,投資人的確可以替自己的收益再加分。
在萬物齊漲但市場又激烈波動的年代,投資人不僅想要低波動,對收益的需求也不斷上升。但好消息是,透過多重收益型基金,投資人不僅可以拿到更高的配息,還能透過不同的配息級別,滿足各種收益需求。
面對高通膨、美國Fed升息速度加快、高波動的市場環境,耐震強、穩定收益來源的多重收益型基金,成了許多強化投組彈性投資人的布局首選。摩根投資基金-多重收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)具備了「彈性高 Resilience」、「控風險 Risk Management」與「享輪動 Rotation」的 3R攻守優勢,讓投資人可依自己需求與偏好,選擇不同現金流的月配息或季配息級別,為投資加分,其中又以美元對沖(A股-利率入息)級別能在美歐利差可望擴大的情況下,除了擁有投組收益率外,還可額外獲得美歐利差,具有高度競爭力的配息優勢。
全面囊括夯商機的破壞式創新的投資主題正夯,並已從「選配」晉升為投資「標配」。摩根全球成長型產品因具備3大特點,讓投資人可以超前部署含金量高的創新成長趨勢,想成為2022年投資贏家的你絕對不容錯過。
摩根資產管理市場洞察團隊,提供對於2023年9月後的美國股市走向的最新看法。
隨著美國10年期公債殖利率突破5%,美股到底還是不是一個優異的投資市場,已引起投資人的關注,我們認為,有鑑於聯準會可望在2024年下半年採行較寬鬆的貨幣政策,公債殖利率的走勢可望趨緩甚至下跌,這將有助於美股在2024年的表現。