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  1. 追擊美國長線勝機 成長股和價值股一次掌握

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摩根基金-美國基金(本基金之配息來源可能為本金)

榮獲2024年Smart智富台灣基金獎大獎肯定
資料來源:2024 年Smart智富台灣基金獎(北美股票型基金),2024年3月

看基金淨值
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投資美股選股好難?這檔基金讓你一箭雙鵰

投資人常問說:「美股千百檔,有些優質大型股實在太貴、有些小型股可能很有爆發力,但我沒研究也不敢買,該怎麼投資美國?」


其實,投資美股不用這麼麻煩,以摩根基金-美國基金(本基金之配息來源可能為本金)為例,一方面納入股價被低估的企業,另一方面挖掘具競爭力的企業,一檔基金同時兼具價值和成長,滿足您投資美股的雙重需求!

摩根基金-美國基金 (本基金之配息來源可能為本金)特色


好老牌!

成立超過35年*最熟悉美股景氣循環

*本基金美元-A股(分派)級別成立於1988.11.16。

 

好全面!

成長股和價值股雙線並進,全面掌握美股機會

 

好精選!

集中精選20-40檔**持股,追求最佳投資機會

**個股投資數目會隨市場現況而調整


好老牌!歷經多次景氣多空循環,最能高度掌握美國景氣!

 

統計1950年以來,美國S&P 500指數每月繳出正報酬的機率,可以發現,12月是全年上漲機率最高的月份,觀察進入第一季之後,雖然上漲機率下降,但正好作為逢低布局的機會,準備迎接第二季行情(資料來源:LPL Research,FactSet,摩根資產管理。資料日期:2023.10.31) 。正好2024年還有美國總統大選,政策牛肉有望刺激美股發酵!

摩根基金-美國基金-(美元) -A股(分派) (本基金之配息來源可能為本金)成立於1988年11月16日,投資團隊操盤時間長達35年,兩位主要經理人產業資歷相加達80年,經歷美國數輪景氣週期和多空循環,不論是挑選個股、或應對景氣行情,都具備豐富經驗。

1950年至今,S&P500指數每月正報酬機率

 

資料來源:LPL Research,FactSet,摩根資產管理。資料日期:2023.10.31。過去表現並非目前及未來績效的可靠指標,投資人無法直接投資於指數。

 


好全面!成長股和價值股一箭雙鵰

 

我們知道美國股市常常風水輪流轉,過去幾年科技股強勁表現帶動成長題材爆發,但在升息階段又往往是價值股表現當道。而摩根基金-美國基金(本基金之配息來源可能為本金)另一個最大的特色,就是成長股和價值股並重,採均衡配置,透過風格平均與由下而上精選個股,全面掌握美股在不同景氣階段的機會。所以,投資人不用選邊站,就把選股交給團隊來挑,只要一筆錢就可以同時買到成長股和價值股。

摩根基金-美國基金(本基金之配息來源可能為本金)視市場機會彈性調整成長股和價值股比重

資料來源:摩根資產管理,資料日期:2024.1。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。


好精選!只納入最強的投資機會

美國股市可投資的股票多達千檔,如果一個投資組合只能精選20-40檔,肯定只有強大的投資團隊才能勝出,而這就是摩根基金-美國基金(本基金之配息來源可能為本金)背後美股團隊的最大任務,透過主動選股來挖掘具備長期增長兼具優良品質「成長股」和「價值股」的投資機會,幫投資人挑出【精選中的精選】,讓您的一筆錢享受最大的CP值!

篩選納入精選投資標的

資料來源:摩根資產管理,資料日期:2024.2.29。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。


摩根基金-美國基金 (本基金之配息來源可能為本金) 基金績效

資料來源:Lipper、摩根資產管理,績效資料日期截至2024.5.31,依Lipper Global歸類於美國股票型基金。本基金美元-A股(分派)級別成立於1988.11.16。

多種級別可供選擇

美元累計級別

摩根基金-美國基金 - (美元)-A股(累計)
 

 

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澳幣級別

摩根基金-美國基金 - (澳幣)-A股(累計)
 

 

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美元分派級別

摩根基金-美國基金 - (美元)-A股(分派) (本基金之配息來源可能為本金)

 

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澳幣級別

摩根基金-美國基金 - (澳幣對沖)-A股(累計)

 

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投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具 /證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

最新觀點

波動中的機遇,成為股神的關鍵……

歷史經驗亦顯示若因市場下跌而選擇黯然或閃避出場,反而可能錯過市場反彈機會,因此持續保持投資,有望在中長期累積更多的資產。只有留在場上,才有機會抓住反彈時機。

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關稅打擊超乎預期 未來需注意這三件事

面對超乎預期的對等關稅或引發貿易壁壘加劇,衰退風險攀升亦造成股市重挫,動盪之際,增加防禦必要性之外,股債多元靈活配置仍是穩中求進的較佳策略。

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摩根全球前瞻投資論壇精華摘要

儘管川普與共和黨的全面執政已讓全球所有投資人繃緊神經,但我們認為美國經濟在2025年仍有很大的機會可以實現軟著陸。其實,無論全球局勢如何變化,美國在金融市場中仍會扮演舉足輕重的角色,而且科技創新仍會扮演推動全球企業獲利增長的要角。

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漸進式降息再啟動 11月進場半年後勝率更大

聯準會如市場預期降息一碼,官員一致通過將聯邦基金利率下調至4.5~4.75%區間,顯示美國經濟軟著陸的機率仍高。由於選後美國新政府在貿易、稅收與外交政策的推動,仍可能牽動地緣政治與市場走勢出現新的變化,建議可透過股債均衡多元布局,以因應短期市場波動。

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大膽因應中國股市的投資困局!

連續跌了三年的中國股市,自2024年起至今依舊處於下行狀態。在官方作多資本市場的工具陸續發布後,摩根也提供投資人關於中國股市投資的最新建議。

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預防性降息啟動 延長投資期間對你的資產更有利!

聯準會已在台北時間9月18日晚間宣布降息50個基點,將聯邦基金利率調降至4.75%~5%,為4年多以來的首度降息,期望透過貨幣政策的轉向去力挺就業市場。

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市場驚嚇投資也怕怕?五張圖顛覆你的投資三觀!

受到大型科技股企業獲利不佳、美國非農就業人數大幅低於預期、以及日本央行升息導致日美利差收窄影響,在美股與日股的帶領下,全球主要股市自七月底以來連出現激烈震盪,就連台股也在8月5日創下了史上最大的單日跌幅紀錄,引發投資人恐慌。

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摩根經理人Joseph:AI時代 挑選美股必須打破舊思維

過去這一年多以來,市場對科技的發展與想像,跟過去相比已有相當大的變化。過去市場總會關注蘋果在每年的新機發表會,但自從ChatGDP出現後,市場最關注的並不是蘋果的發表會,而是輝達的財報。

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技術性牛市出現 中國股市長期利好關鍵緩步醞釀中

在過去三個月以來,受香港國企股帶動,MSCI中國指數也從低點出現了26.31%的反彈(彭博,統計期間為2024/1/22~5/15),幅度不但居全球之冠,連帶也讓市場開始討論中國股市「技術性牛市」的後續。

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日股必看5張圖 行情只是剛開始

除美股與台股之外,屢創新高的日本股市也成了台灣投資者青睞的市場之一。儘管近期的市場動盪讓投資人內心忐忑不安;不過摩根相信,日股並沒有評價過高或漲多的問題,相反的,它其實正處於長期牛市的開端。

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摩根美國系列基金 「美」夢成真獲獎不斷

摩根旗下基金豐富多元,若深入大型市場,可發現摩根旗下的美國系列基金,更是近幾年來國內各大基金獎的常客。

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第二季投資心法:雜音擴大 續抱高品質債券與高股息股票

隨著美國三月份通膨超乎市場預期,再加上油、金與美元的價格在近期同步攀升,今年以來強漲的股市似乎也開始面臨挑戰。

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美股高處不勝寒?機會其實還多得是!

由於美股估值相對較高,我們對最近出現調整並不感到意外。趁這個機會,讓投資人可以更廣泛地從價值股和增長股中發掘優質股票的投資組合,更充分投資於標普500指數的其他公司。

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創新高後的美股和台股還能買嗎?

美股與台股在3月8日紛紛寫下歷史新高,台股加權指數更是首度站上兩萬點大關,由於美股與台股高度連動,二地股市的後市展望成為關注焦點。

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一度站上四萬點的日股 還能繼續走牛市嗎?

從公司治理改革、穩定的盈利表現和合理的估值來看,投資日本股市的理由依然充分。貨幣政策收緊或日元升值的威脅應該在可控範圍內。

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抓緊6張圖 擴大你布局美國的投資贏面!

美國的經濟與利率環境,向來是全球投資的風向指標,特別是在2024年的當下,無論是聯準會的貨幣政策還是總統與國會大選的結果,都會明顯牽動到全球投資人的情緒。

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美國市場在今年的機會更多了!

在2023年,無論是美股、美債還是美元,都是許多投資人追捧的標的。但在進入大選年的2024年,美國資產表現還能跟去年一樣牛嗎?

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聯準會不急於降息 成長股與高息債券皆有機會

聯準會如市場預期維持利率不變,聯邦基金利率維持5.25%-5.50%目標區間,為2023年7月以來連續第4度利率決策會議暫停升息。

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2024中美經濟展望與大選關注焦點

2023即將結束,伴隨美國的名目利率來到高原期,以及中國經濟可望重回穩定,投資人在2024年可以準備重新啟動自己的投資計劃了。

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聯準會暗示升息周期結束 廣納股債收益美國優先

聯準會在昨(12/13)晚間再次暫停升息,且在會後聲明中也明顯偏向鴿派,受此影響,美國道瓊工業指數不但大漲超過500點創下歷史新高,就連美國10年期公債殖利率也下滑18個基本點來到4.02%。(資料來源:彭博資訊,2023/12/14)

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衰退機率提高 投資美股有訣竅

隨著美國10年期公債殖利率突破5%,美股到底還是不是一個優異的投資市場,已引起投資人的關注,我們認為,有鑑於聯準會可望在2024年下半年採行較寬鬆的貨幣政策,公債殖利率的走勢可望趨緩甚至下跌,這將有助於美股在2024年的表現。

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「摩根」為J.P. Morgan Asset Management於台灣事業體之行銷名稱。摩根所作任何投資意見與市場分析結果,係依據資料製作當時情況進行判斷,惟可能因市場變化而更動,投資標的之價格與收益亦將隨時變動。基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益,亦不必然為未來績效表現;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。此外,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另,內容如涉新興市場之部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知,本公司及銷售機構均備有公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至境外基金資訊觀測站或公開資訊觀測站查詢。

境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券,僅限掛牌上市之有價證券,且除了取得主管機關特別核准外,境外基金不得超過淨資產價值之20%,投資人亦須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。

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投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

摩根投信旗下月配息型及季配息型基金(不含摩根亞太高息平衡基金(本基金之配息來源可能為本金且並無保證收益及配息)-季配息型之每年度分配收益)及總代理之月配息型、季配息型(不含摩根可持續基建基金(本基金之配息來源可能為本金))進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金配息不代表基金實際報酬,且過去配息不代表未來配息;基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人可至摩根資產管理官方網站(am.jpmorgan.com/tw)查詢本基金配息組成項目。摩根盧森堡(SICAV)系列基金之股票型基金可發行配息級別,依配息頻率分為(分派)、(每季派息)與(每月派息)級別。(分派)級別配息類股之基金配息以淨收益(總收益扣除費用及支出)為基礎決定,若配息超過淨收益可能代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。(每季派息)與(每月派息)級別之基金配息以預估之收益(未扣除費用及支出)為基礎決定,若預估收益不足支付配息,可能由本金支付配息,代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。摩根可持續基建基金-(美元)(每季派息)(本基金之配息來源可能為本金)之基金配息以預估之收益為基礎決定,若預估收益不足支付配息,可能由本金支付配息,代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。申購手續費屬後收型之摩根境外基金,手續費雖可遞延收取,惟每年仍需支付1%的分銷費,已反映於每日基金淨資產價值,可能造成實際負擔費用增加。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

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