夏季帶來額外儲蓄的機會︰長線投資三大竅門
從夏季節省下來的的儲蓄，探索長線投資之道。
了解更多
正因如此，摩根全方位入息基金一直以靈活方針跨越世界各地與不同資產類別，力爭吸引收益及資本增值，遊歷不同市況邁向精彩十年。
2021投資攻防牌面
挑戰
超低息環境持續更長時間
寬鬆貨幣政策為經濟帶來支持，但成熟市場的負息政府債券愈來愈多，同時股票價格相對昂貴，或未能提供大幅上升的空間。在此環境下，要自傳統收益來源取得吸引入息，或已愈發困難。
機會
自廣闊來源追求靠穩收益
要尋求靠穩收益，機會在於跨越各地區、資產類別及整個資本結構，發掘傳統範疇以外的收益來源，飽覽豐富多元的收益風景。
各資產類別收益率
資料來源：彭博，摩根資產管理，截至30.09.2020。收益率為賬面收益率。所使用數據：MSCI世界指數（環球股票），MSCI世界高息股指數（環球股票高息股），彭博巴克萊美國企業高收益（2%上限）指數（美國高收益債券），摩根新興市場債券環球多元化指數（新興市場債券），彭博巴克萊美國投資級別信貸指數（美國投資級別信貸），彭博巴克萊美國綜合債券指數（美國綜合債券），美國十年期國庫券（美國十年期），德國十年期政府債券指數（德國十年期），Bankrate.com貨幣市場賬戶平均年息率（美元現金）。收益率並無保證。正收益率並不代表正回報。
挑戰
不明朗因素或使波動加劇
經歷2020年的政經變局與疫症流行，來年前景似乎迎來曙光。然而，未來經濟增長的方向與幅度，很大程度上取決於疫情走向。疫苗何時可供大眾使用，而此前感染疫症人數會否大幅增加，均仍屬未知數，更可能令市場加劇波動。儘管如此，若因市況不明朗而對投資市場只作壁上觀，也許錯失不少投資機會。
機會
尋求平衡風險與回報
不同的資產類別於不同市況下表現各異。要在波動市況締造回報，須自多方物色機會，考慮風險承受能力並採取多元策略，而分散投資於不同資產類別，有助平衡風險與回報表現。
各資產類別回報及波幅
資料來源：彭博財經社，道瓊斯，FactSet，MSCI，標準普爾，摩根資產管理，為30.09.2005至30.09.2020的美元每月總回報數據，基於MSCI總回報指數、彭博巴克萊指數及摩根指數計算。過去業績並不代表將來表現。
摩根全方位入息基金：實績與攻略
回報收益實績
本基金成立至今迎來第一個十年，精彩往績有目共睹：
美元（每月派息）類別*成立至今
累積回報達 83.4%α
年化派息率一直維持於 3.84%# 或以上
*旨在每月派息。派息率並無保證，分派可能由資本撥款支付注意重要事項3。
α資料來源：摩根資產管理，自成立日09.09.2011至30.04.2021, 以美元資產淨值對資產淨值計算，收益再撥作投資。年度回報：2016 +7.4%；2017 +10.6%；2018 -5.0%；2019 +14.8%; 2020 +4.7%; 2021年初至今 +4.8%。過去業績並不代表將來表現。
#資料來源：摩根資產管理，截至2021年4月底。正數派息率並不代表正數回報。年化派息率 = [(1+每單位派息 / 除息日資產淨值)^每年派息次數]-1。年化派息率乃基於每月派息計算及假設收益再撥作投資，可能高於或低過實際全年派息率。
翹楚主導策略
基金經理之一Leon Goldfeld管理基金表現出色，於2019年《財資》Triple A資產服務、機構投資者及保險獎中獲頒「年度基金經理－混合資產投資」獎。
頒發機構：財資雜誌，2019年獎項，反映上年度表現。
目前受僱於摩根資產管理的專業人士，概無保證將繼續受僱於摩根資產管理，而這些專業人士的過往業績和成功不可被視為其將來業績和成功的指標。
靈活動態配置
因應市況靈活應變，對實現資本增長可謂關鍵。基金經理管理本基金的投資組合時得享靈活優勢，運籌遊刃於各地區、資產類別及資本結構，在此投資組合當中體現最堅定看好的投資意念。
廣闊收益來源
本基金旨在透過多元化的投資組合盡量提高收益回報，當中涉足豐富廣泛的資產類別捕捉收益潛力，其每月派息類別β為投資者提供吸引的收益機會。
β旨在每月派息。派息率並無保證，分派可能由資本撥款支付注意重要事項3。
成立至今配置變動
資料來源：摩根資產管理，截至2020年12月底。本基金採取主動管理模式，組合的投資項目、類別比重、分布及所採取的槓桿作用由投資經理酌情決定，可隨時變動而不作另行通知。
最新攻略焦點
股票
高息股
- 估值相對傳統增長股吸引
- 環球企業盈利表現有所改善
新興市場股票
- 美元走弱帶來利好因素
- 新興亞洲引領環球復甦步調，增長潛力亮麗
固定收益
高收益債券
- 回報潛力亮眼，信貸息差仍處於疫情前水平
- 相對股票而言或為較低波幅的投資選擇，並提供吸引收益機會
證券化工具
- 可望為其他信貸配置作分散投資
- 過往在股市錄得較大跌幅時，展現較佳韌力
混合資產
優先股
- 在資本架構的級別普遍較一般股票為高
- 以銀行股佔多數，而歐美銀行業儲備較多現金，資產亦有所改善，因而提供支持
多元入息攻略專家：摩根資產管理多元資產方案組別
資料來源：摩根資產管理，截至2020年9月底。包括投資組合經理、研究分析師、交易員及投資策略專家（副總裁或以上職級）。
分散投資並不保證投資回報，且不會消除損失之風險。指數不包括費用或營運開支，且不可作實際投資。預測、推算及其他前瞻性陳述均建基於現時之看法及預期，僅供說明之用，以顯示可能出現的情況。鑑於預測、推算及其他前瞻性陳述本身均附帶不確定性及風險，故實際情況、結果及表現均可能與所反映或構想的情況出現重大落差。僅供說明之用，建基於現時市況，並可不時變動。投資產品並不一定適合所有投資者。投資組合的實際配置視乎個別投資者情況及市場狀況而定。