I fattori ESG contano
I fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) sono aspetti non finanziari che possono incidere sulla performance degli investimenti. È nostra convinzione che quando le società e altri emittenti di titoli gestiscono efficacemente questi fattori, hanno maggiori probabilità di operare in modo efficiente e allineato alle preferenze dei consumatori e sono meno esposti al rischio normativo.
Di conseguenza, riteniamo che la valutazione di aspetti ESG finanziariamente rilevanti nel processo decisionale riguardante gli investimenti rafforzi la gestione del rischio e possa dare impulso ai rendimenti finanziari a lungo termine.
In J.P. Morgan Asset Management sappiamo che il modo in cui le aziende gestiscono i rischi e le opportunità relative ai fattori ESG incide sui risultati aziendali. In tutti i processi di investimento attivi, incorporiamo i fattori ESG finanziariamente rilevanti nell’analisi e nelle decisioni di investimento, con l’obiettivo di migliorare i rendimenti a lungo termine aggiustati per il rischio.
Che cosa sono i fattori ESG?
I fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) sono un insieme di parametri, non sempre considerati in modo sistematico in passato, che possono influenzare la performance delle società e di altri emittenti di titoli.
Esempi di fattori ESG
Integrazione ESG in diverse classi di attivo
Nell’esaminare gli attivi che, in base alla nostra classificazione, integrano gli aspetti ESG nel processo di governance, valutiamo sistematicamente i fattori ESG finanziariamente rilevanti per prendere decisioni d’investimento, tra le diverse regioni e classi di attivo, con l’obiettivo di ridurre il rischio e migliorare i rendimenti a lungo termine degli investimenti effettuati per conto dei nostri clienti. L’integrazione dei fattori ESG non modifica l’obiettivo d’investimento di una strategia, non esclude tipi specifici di società né limita l’universo investibile di una strategia.
I fattori ESG sono integrati nei nostri processi d’investimento attivo in modo coerente con ciascuno stile d’investimento. Per valutare e approvare l’approccio di integrazione dei fattori ESG per ciascun gruppo d’investimento utilizziamo un quadro di riferimento comune e conduciamo un monitoraggio continuo. Scarica il documento che descrive l’approccio di integrazione dei fattori ESG per il gruppo d’investimento prescelto.
Solida supervisione e monitoraggio
Le nostre risorse per l'integrazione ESG
In tutti i gruppi di investimento, gli approcci dell'integrazione ESG beneficiano di conoscenze e risorse globali condivise. Oltre alle conoscenze ESG dei singoli investment desk, abbiamo sviluppato e stiamo implementando un punteggio ESG proprietario basato sui dati e coerente a livello globale.
Ulteriori approfondimenti
Per le strategie integrate ESG, il gestore integra fattori ambientali, sociali e di governance ("ESG") finanziariamente rilevanti come parte del processo di investimento del Fondo ("Integrazione ESG"). L'integrazione ESG è l'inclusione sistematica delle questioni ESG nell'analisi e nelle decisioni di investimento. L'integrazione ESG dipende dalla disponibilità di informazioni ESG sufficienti per l'universo di investimento applicabile. Inoltre, affinché una strategia gestita attivamente sia considerata ESG integrata, il consulente richiede: (1) ai team di gestione del portafoglio di considerare la ricerca proprietaria sulla rilevanza finanziaria delle questioni ESG sugli investimenti; (2) documentazione delle opinioni e della metodologia di ricerca del consulente durante tutto il processo di investimento; e (3) un monitoraggio appropriato delle considerazioni ESG nella gestione del rischio in corso e nel monitoraggio del portafoglio. Le determinazioni ESG potrebbero non essere conclusive e i titoli di società/emittenti possono essere acquistati e mantenuti, illimitatamente, indipendentemente dal potenziale impatto ESG. L'impatto dell'integrazione ESG sulla performance non è misurabile in modo specifico in quanto le decisioni di investimento sono discrezionali indipendentemente dalle considerazioni ESG.
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