想投資定期定額？先認識共同基金

共同基金(Mutual Fund)，又稱「基金」，概念很簡單，就是集合眾多投資人的錢，交由專業機構負責投資管理的一種理財方式，投資的收益和風險是由投資人共享。

以主動型基金為例，基金經理人會把這筆集合起來的錢，投入到符合規範且有成長潛力的標的，例如:股票、特別股、債券、另類投資(如:私募股權、基礎建設與不動產投資信託)等資產，並持續透過研究團隊的研究結晶和自身的操盤功力，主動調整投資組合，追尋更高的報酬。可見投資人若買了基金，等於買了一籃子股票(或是一籃子債券或是股債混合投組等)，因此基金的波動原則上比買單一標的要來得低。

定期定額基金是什麼？

「定期定額」的英文有稱之為Regular Saving Plan，也就是一般人常聽到的RSP，但它其實還有另一種說法，就是「Dollar Cost Averaging」，就是買在平均成本的意思，因此定期定額又被稱為「平均成本法」，也是一種「懶人投資法」。具體來講就是在固定的時間，以相同金額定期投資於同一基金。

舉例來說，大芳每個月18日從銀行帳戶中自動扣款3,000元投資到摩根基金-美國科技基金-（美元）-Ａ股（累計），就是定期定額基金。這種具有降低平均成本和風險分散的效果，非常適合投資新手和資金較少的投資人。

(延伸閱讀:三個你該繼續加碼美國科技股的理由)

定期定額基金的優點

為何許多沒有投資經驗的投資人，會對定期定額基金有種迷戀呢?因為它有很多優點，第一，它一方面可以強迫自己投資，而且不用多從「少」就可以開始。第二，可將資金分期投入到具有成長潛力的市場中參與成長機會，而且還是專業經理人操盤。第三。是用平均投資成本的方式，減少單次所有資金在高點進場而被陷入套牢的風險，避免讓自己後悔。第四，於定期定額基金的投資門檻比較低(每月3000元就可以開始)，降低一般投資新手的財務負擔。所以對大家來說，定期定額是一種簡單輕鬆、又能摒除人性追高殺低的弱點，並提高投資勝率的理財方式。

(延伸閱讀: 避開定期定額的三大誤區)

此外，定期定額基金也能發揮明顯的節稅優勢。如果你投資的是境內基金，無論投資標的是在台灣還是海外，資本利得都全部免稅，至於利息所得，就看是要併入綜合所得稅計算比較划得來，還是採用分離課稅原則申報比較實惠。如果你投資的是境外基金，無論是資本利得還是配息所得，雖然都要納入海外所得計算，但這時你的基本稅額卻可享有670萬的免稅優惠，對小資族來說相當吸引人。

(延伸閱讀:投資節稅靠定期定額基金最容易)

定期定額基金的弱點

當然，定期定額也是有弱點的，就是投資人無法在短期內取得可觀的投資成效。不過話說回來，無法在短期內看到明顯投資成果，一定就是不好的事嗎？

這也未必，因為定期定額本來就是一種分散時間與成本的投資方式，所以從這個角度來看，短期內無法獲得明顯投資成果本來就在預期之內，因為真正的投資甜頭有可能是在長遠的未來。

至於定期定額另一個弱點，就是因為長期自動定期扣款投資，反而很容易讓人忽略管理，就很像一般人也會常忘記自己每個月都有扣繳水電費一樣。不過，只要投資人記得，可以每隔三個月或半年看一次投資成效，只要看了投資成效，無論是賺是賠，我們就是會開始關心，只要開始關心，這個弱點也就自然消失了。

3大族群適合定期定額基金投資

既然定期定額的優點多多，那麼到底誰才比較適合定期定額基金呢?摩根根據自身長久的經驗與觀察，可以替您總結以下三大族群：

小資族

年輕(時間)是最大的本錢，所以社會新鮮人與小資族絕對是定期定額投資首選族群。因為對這群人來說，一切的美好才剛起步，他們對未來一定也有更多的期待；為了追求有更有質感的生活，這群人勢必要優先強迫投資，而定期定額剛好就是一種強迫投資的方式，例如就很有決心地把基金扣款日設在每月發薪日當天，就可以穩定地透過小資金投資達到積沙成塔的效果，輕鬆實踐了先投資、後消費的理想生活。

（延伸閱讀：賺到第一桶金要靠飆股還是基金?）

三明治族

根據摩根的觀察，由於三明治族的工作及家庭的財務壓力都比較大，因此時間和風險管理對他們來說就相當重要，所以在投資理財時，他們就更加需要有長期的投資計畫，以確保經濟穩定和未來的成功。因此對三明治族群來說，扣除每個月必須開銷後，若能每個月把剩下的閒錢撥出五千到一萬元來定期定額投資基金，省時省力又能分散投資風險，陪伴家人又能受益於長期投資的複利效應，期待達到的投資目標。

準退休族

愈來愈高的通膨壓力，對所有人來說都是一種額外的財務負擔，特別是對即將退休的準退休族群來說，在少了每月薪水後，如何透過創造被動收入的方式繼續去維持既有的生活，也是一項愈來愈艱鉅的挑戰。不過，如果能夠從退休金中提取一部份的資金持續定期定額投資基金，準退休族就有很高的機會創造額外的被動收入，一方面可以維持一定品質的退休生活，二方面也可因應愈來越高的長壽風險。

4步驟開始定期定額優質的基金

如果你覺得自己已經做好準備、想要開始定期定額基金的話，接下來就要進入實際的操作層面了。就如同一般人在投資時最常問的兩個問題：買什麼？何時買？所以對於這兩個問題，摩根可以透過以下四個步驟幫您拆解。

1. 先找口碑佳的基金公司

要判斷一家基金公司是否優秀，口碑是很重要的參考指標，但口碑這種東西它並不是人云亦云或道聽塗說，而是要了解一家基金公司，是否能在以下幾個指標受到專業機構的肯定。比如它的歷史是否夠久、研究團隊的資歷完整資深、產品線是否多元、以及它旗下的基金是否是得獎常勝軍等等，這些指標都可以協助你去判斷一家基金公司的品質。

以摩根資產管理為例，它在台灣深耕已超過35年，背後的摩根大通集團在美國成立的時間也超過225年(資料來源:摩根大通企業簡介，2022/6/30. 摩根大通成立於1799年)，而且摩根資產管理在台灣於2023年獲得晨星「最佳資產管理公司」大獎及理柏「最佳債券團隊」大獎，旗下得獎基金歷年來更是不計其數，可見摩根資產管理在資產管理和研究團隊的規模、制度、嚴謹的風險管理，或保障投資人的權益等方面，都能受到國際級基金評鑑機構的肯定。_{（資料來源/日期：晨星2023Morningstar晨星分析師優選基金公司獎(台灣)，2023/3/20。理柏台灣基金獎，2023/4/12。）}

（延伸閱讀：了解更多摩根基金口碑）

2. 選擇適合自己風險屬性的基金

由於每個人對資金運用程度、財務規劃或是投資風險的承受度都不同，因此在實際投資以前，投資人必須要先清楚了解自己的投資屬性是屬於保守型(低風險承受度)，還是穩健型(中風險承受度)或積極型(高風險承受度)。其實按照法令規範，在實際申購基金前，基金公司(或銀行等)都會要求投資人填寫風險屬性評估表，讓投資人了解自身風險屬性後，再選擇適合自己風險屬性的基金來投資。

根據摩根資產管理在實務上的觀察，發現社會新鮮人、小資族或是青壯族通常都會選擇積極型的基金來定期定額，因為他們的投資時間可以拉得很長，而且固定的生活開銷並不大，初始的投資金額也不高，所以對投資的預期當然就會比較高，自然就會選擇積極型的投資商品。而三明治族群，他們的投資屬性通常就會橫跨積極、穩健與保守這三種面向，因為他們對投資的目標更豐富，所以在風險屬性上也就更多元，產品的選擇上也會更分散。

3. 確認申購手續費與其他費用

在找到適合自己的基金後，接下來要面對的就是費用的問題了。除了本金以外，投資基金的費用通常包含申購手續費、經理費、轉換費和其他費用(例如基金資產買賣的交易成本、召開受益人大會)等費用，而這些費用，不同銷售平台的規定也都不一樣。舉例來說，若你是跟銀行買基金，申購手續費雖然也會有折扣，但要負擔所謂的「信託管理費」，假設某銀行對某一檔基金每年要收取0.2%的信託管理費，以投資本金150萬計算，投資投資10年下來，贖回時就須付出約3萬元的信託管理費，不過各銀行規定不一，也有最多只收取三年的信託保管費的，大家申購前可事先詢問。

如果不想負擔信託管理費，投資人也可以直接跟基金公司開戶投資。以摩根資產管理為例，現在只要成功在摩根DIRECT投資平台成功開戶，申購基金時不但可享終身零手續費，在贖回基金時，也不必負擔信託管理費，算是相當優惠與省心的一種投資方式。另外，若投資人透過摩根的平台選擇數位級別基金，還可以享受比同基金之一般級別較低的經理費，對投資人來說也更划算。

（延伸閱讀：了解摩根數位級別基金）

4. 設定好自動扣款投資的日期與金額

在申購基金時，每一家銷售機構可以設定扣款的日期都不一樣。根據摩根觀察，多數基金銷售機構設定的扣款日期，都會落在每個月的月初或是月底，也就是一般人最常領薪水的日子。以摩根為例，在定期定額基金時，扣款日就可以設定在每個月的8日或28日，扣款金額可設定3,000元開始，只要設定完畢，未來每個月即可自動扣款投資。甚至，為提供投資人貼心服務，摩根推出扣款日自由選機制，每月任一天都可以申購摩根境內或境外基金，超彈性的扣款機制，讓您機動隨行情調整投資佈局，投資腳步更即時、更聰明！

試算定期定額基金報酬

現在，你已經進入定期定額基金的世界了。在獲得實際的投資績效前，一定有許多人也想自己試著計算一下投資後的成果，如果你有這樣的需求，Excel是可以幫助你的，它一般都是用Excel中財務函數FV (Future Value，未來價值)的公式來試算:

=FV(預期年利報酬率,總期數,每月投入金額,0,1)

假設: 每月期初扣款5,000元，預期年利率10%，投資3年(36個月)，那麼在Excel 財務函數試算表上會顯示為=FV(10%/12,36,-5000,0,1)，FV=$210,650。所以定期定額3年，投入的總金額180,000，但經長期複利計算的結果總值為210,650，因此可算出你的獲利即為30,650元(210,650-180,000=30,650)。(註：「/12」是讓年報酬平均分散在每個月分來計算複利。「0」為現值，通常定期定額試算都設定為0。「1」為設定「期初投入」或「期末投入」，1為期初投入、0為期末投入，視你想要期初扣款還是期末款而定。此試算未考慮申購手續費等費用。)

現在讓我們以摩根的基金舉例，來試算看看每月定期定額投資摩根系列的基金，基金賺多少?首先，您可至摩根網站中的定期定額計算機，在點選扣款類型(定期定額)、基金(投信基金或境外基金)、輸入扣款金額和投資區間後確認送出，即可試算該檔基金定期定額的過去投資報酬。

摩根推薦適合投資新手的3款定期定額基金

投資新手該如何挑選定期定額基金，賺取波動財和時間財呢?您別燒腦了，就讓摩根資產管理精選3款適合的定期定額基金，每檔基金都有不同的特色和成長潛力供您選擇。

摩根基金-美國企業成長基金(本基金之配息來源可能為本金)

想跟美國各類產業的霸主一起成長，扣緊這檔就對了! 摩根基金-美國企業成長基金( 本基金之配息來源可能為本金)鎖定具高獲利成長前景，且基本面質優股票，並且精選60-90檔個股 (摩根資產管理，2023/8/31。個股投資數目會隨市場現況而調整)，投資團隊對基本面廣泛深入的研究，使得這檔基金在成立超過20年後，基金規模超過新台幣669億元 _{(美元21.69億元，摩根資產管理，2023/8/31)}，是一檔適合理財新手長期定期定額的基金。

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摩根基金-美國科技基金(本基金之配息來源可能為本金)

想掌握美國AI、元宇宙等最新科技投資機會，這檔基金就是你的最佳選擇！摩根基金-美國科技基金(本基金之配息來源可能為本金)是全台少數鎖定美國科技產業的基金，特別瞄準掌握人工智慧、大數據、雲端及半導體等四大具備強勁增長前景的優質企業進行布局。此外，這檔基金在2018年到2022還連續獲得傑出基金金鑽獎，並在2019年獲得理柏台灣基金獎_{(資料來源:2018~2022台北金融研究發展基金會、2019理柏)}；而且在成立超過25年後，這檔基金的規模已經超過新台幣2,031億元_{(美元63.79億元，資料來源:摩根資產管理，2023/8/31)}，在科技產業已成為地緣政治的兵家必爭之地的新時代，這檔基金是您長期定期定額的標準配備。

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摩根投資基金－多重收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)

這是摩根所有在台銷售基金中規模最大的基金_{(摩根資產管理，2023/8/31)}，享有全球股、債、房市等各類收益機會，是兼具收益與嚴控風險的最佳選擇。本基金廣納超過3,000檔股票、債券和另類投資的標的，目前特別側重高息股與非投資等級債_{(摩根資產管理，2023/8/31)}，經理團隊透過多元配置、常態匯率避險與彈性利率的敏感度管理，讓這檔基金可以兼具降低波動風險與追求全球收益的目標。目前這檔基金的規模已超過新台幣6,000億元_{(美元194.68億元，摩根資產管理，2023/8/31)}，如果要布局摩根資產管理的招牌產品，這一檔基金你一定不能錯過！

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心動不如現在行動，投資愈久複利效益愈大

透過前面的說明，我們可以知道定期定額基金是一種可以讓大家輕鬆理財的方式，不過正如同所有的準備與學習一樣，愈早開始，效果愈好；所以愈早開始定期定額基金，您可以發揮的投資複利效益也就愈大，也就愈容易提早達到自己的投資目標，打造自己幸福的生活。

現在開始，你可以透過摩根DIRECT投資平台，直接對摩根推薦的3款基金展開定期定額投資。無論是替您自己投資，還是要替孩子準備教育基金，這三檔基金都相當適合！而且從現在起，只要透過摩根DIRECT平台直接開戶投資，無論是要定期定額哪一檔基金，您都可以享有終身零手續費的優惠，讓您的投資理財輕鬆無負擔，快速又方便！