美國股票市場規模居全球之冠*,美國企業長期獲利為全球 2.4倍**,全球Top50創新力企業更有50%來自美國***。究竟要如何布局,才能進一步抓住美國市場的成長動能?
摩根大美國領先收成多重資產基金本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金或收益平準金,左手布局品質成長股,右手抓住美國實質資產股票投資契機,讓美國股票市場的兩大成長引擎,同時為您的投資效力。
*資料來源: 證券業暨金融市場協會(SIFMA),資料日期2023年底
** 資料來源: Bloomberg,摩根資產管理,資料日期2007.12.31-2024.3.31
***資料來源: BCG Global Innovation Survey 2023,資料日期2023年
品質成長股: 有品質,才是真正的成長股MVP
本基金鎖定品質成長股,選出各產業中的MVP。有較佳品質的成長型企業更有潛力在成長股中表現勝出。舉例而言,股東權益報酬率(ROE)比率越高,代表為股東賺回的獲利越高;負債比率越低、利息覆蓋率越高,代表公司財務風險越低;現金流量應計比率(cash flow accrual ratio)比率較低,代表創造實質現金流能力越好。品質成長股在追求強勁股價動能的同時,體質相對更為強健。正因如此,美國高品質股票及美國成長型股票指數2000年以來的累積表現,均優於美股指數及全球股票指數,顯示在成長股的投資中加入品質的篩選指標,更能提升長期投資優勢。各行各業的品質成長股,覆蓋多元投資機會。如輝達、網飛、優步、禮來等,皆為各自行業中的佼佼者,不斷打開市場空間,具備較為強大的潛力和市場競爭力。
美國實質資產股票,房建齊發
REITs與基礎建設成長趨勢向上,深具增長空間
人人都愛當包租公、包租婆,美國房價趨勢長期向上,但自2000年以來REITs指數長期的總報酬更勝全美房價指數,REITs相較其他另類資產,表現也更為突出。而隨著基礎建設法案加持,美國的基礎建設投資金額缺口,亦顯示未來增長可期。
投資雙刀流,實質資產股票成長更好,收益更佳
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