近期報章雜誌常可見到高息ETF類型基金的報導,究竟什麼是ETF?它和共同基金怎麼區分?所謂的ETF,就是指數型基金(Exchange Traded Funds),它也是「共同基金」的種類之一,說穿了,和你所認識的共同基金(例如美股基金)一樣,這兩者都是基金。

共同基金到底是什麼?

我們一般人最常聽到的基金,通常是由基金公司(在台灣由投信公司做初次募集發行,但也有基金是由業者代理境外基金直接到台灣市場銷售)向眾多投資人公開募集資金,並由基金經理人與投資團隊代為操盤管理的一種投資工具。在投資過程中,經理人會順勢動態調整投資組合,追求高於對應指數的超額報酬,之後再依照投入金額的比例,將投資成果分配給基金投資人。

所以儘管投資基金與投資個股都只是一種工具上的選擇,但相較於投資人要自行對個股作研究並進行買賣,投資基金相對比較輕鬆,因為投資人只要把標的研究交給值得信賴的投資團隊即可,自己不用額外花心力與時間去研究個股。此外,也因為基金的投資組合較為分散,因此投資風險就不像個股那樣集中,所以對投資新手來說,基金是一種較為友善的理財工具。

共同基金和被動式ETF有什麼差別?

那至於一般人最常使用的基金與ETF,兩者之間的差異又在哪呢?其實共同基金和ETF最大的差異,就在於共同基金是由專業的經理人或投資團隊代為管理,所以它被歸類在「主動式管理」,既然是主動式管理,那麼就要追求績效的極大化,所以基金團隊通常會以績效要超越大盤為目標。反觀ETF,大多是追蹤指數變化進行被動式投資,所以它在歸類上就屬於「被動式管理」,既然是被動式管理,那麼它的操作目標就不是追求超額報酬,而是要貼近指數表現。

除操作管理方式不同外,基金與ETF在買賣方式、費用率跟買賣價格都有差別。例如投資人  透過投信公司、銀行、券商、保險、或各基金平台就能投資共同基金;但如果想要投資ETF,就只能透過券商管道在證券交易所進行買賣,所以ETF的買賣價格在交易時段內價格會上下波動。相較於ETF的買賣價格會在一日之內上下波動,共同基金的買賣價格是按照每日淨值報價,且每個交易日只會報價一次,所以在價格波動上也比較容易讓投資新手掌握。

投資新手到底該選ETF還是共同基金?

無論是共同基金還是ETF,其實都只是投資工具的一種,投資工具本身並沒有好壞,關鍵是看這個工具是否可以符合投資人的實際需求。舉例來說,如果投資人是習慣投資個股,那麼他選擇ETF的機率相對就比較高,因為ETF的費用率幾乎跟個股一樣,而且還可以在盤中交易,更可以幫助個股投資人省下選股的時間,比較符合個股投資人的習慣。同理,如果投資人的投資風格比較穩健,不擅長投資個股,也沒什麼時間進行盤中交易或追逐盤中價差,傾向交給專業團隊,那麼,共同基金反而就比較適合這一類型的投資人。

新手買基金 直接從定期定額開始

說了這麼多,雖然基金和ETF各有特色,但摩根資產管理建議,無論是共同基金還是ETF,都適合投資新手進行配置,因為無論是共同基金或ETF,它們都可以幫投資人省卻大量的研究時間。不過,如果您想要追逐的是長期的波段增值機會,而不是想辛苦地每日看盤去追求價差,那麼定期定額共同基金反而會更適合您;因為定期定額基金的投資門檻不但比較低,而且也可以協助您養成強迫定期投資的習慣,經理團隊更可以透過主動管理的方式,在過程中幫您創造超額報酬的機會。

更重要的是,對於習慣追逐盤中價差的投資人來說,他們的投資情緒往往會受到市場消息的主宰,導致投資行為受到情緒牽動的影響,這時候,定期定額就可以幫您克服人性的弱點,建立嚴格的投資紀律。

摩根推薦2款適合長期定期定額的美股基金

摩根資產管理深耕台灣超過35年,隸屬於全球最大金融集團之一的摩根大通旗下,基金產品完整豐富且獲獎無數(摩根得獎紀錄),再加上摩根又是美國公司,對美國企業的研究與追蹤能力也相當堅強,所以投資人可參考下列兩檔以美國為主要布局市場的基金,做為您長期定期定額的首選。

直接在摩根申購基金可享手續費最大優惠

從現在起,只要在摩根Direct完成線上開戶,定期定額上述任一基金,都可以享有終身零手續費優惠,而且亦適用扣款日自由選  ,讓您的交易輕鬆無負擔! 另外,您可直接透過自己的網路銀行來申購摩根基金,但請先多了解,這些基金是否有在您的網路銀行上架,及在銀行申購的詳細費率將依照各行規定。

總之,主動式管理的基金優點多,投資新手只要選擇有潛力、規模大、常獲獎做為長期定期定額的基金,加上零手續費的優惠,省去不少投資成本,然後耐心等待,收割時通常能享受甜美果實!