Die Nachfrage nach aktiven ETFs wächst rasant

Da ETF-Anlegerinnen und -Anleger sich der Vorteile aktiver Strategien zunehmend bewusst werden, steigen die Zuflüsse in aktive ETFs deutlich. In Europa erreichten die Zuflüsse in aktive UCITS ETFs im Jahr 2024 mit 18,4 Mrd. USD einen neuen Rekordwert. Seit Jahresbeginn haben aktive UCITS ETFs bereits Zuflüsse von über 6 Mrd. USD verzeichnet, während aktive Strategien seit Jahresbeginn weltweit 27% aller ETF-Zuflüsse ausmachten (Quelle: Bloomberg, Stand: 30. April 2025).

Um dieser Nachfrage gerecht zu werden, dürfte die Zahl neu aufgelegter aktiver ETFs in den kommenden Jahren deutlich steigen. Eine Mehrheit der für den Bericht „Change 2025” der Carne Group befragten institutionellen Anlegerinnen und Anleger und Fondsmanager erwartet, dass aktive ETFs bis 2026 den Großteil der ETFNeuauflagen stellen werden.

Die Vorteile aktiver ETFs liegen auf der Hand

Immer mehr Anlegerinnen und Anleger erkennen die Vorzüge aktiver ETFs, darunter:

• das Potenzial für höhere langfristige Renditen,
• die Möglichkeit, bestimmte Anlageziele zu verfolgen und
• die Chance, Portfoliorisiken besser zu steuern.

Aktive ETFs verbinden Sie mit erfahrenen Investmentexperten, die auf Basis gründlicher Fundamentalanalysen aktiv nach den attraktivsten Anlagemöglichkeiten suchen, ermöglichen sie eine flexible Anpassung der Portfolio-Positionierung an dynamische Marktbedingungen. Passive ETFs hingegen können nur im Rahmen der turnusmäßigen Indexanpassungen auf Ereignisse reagieren. Gerade auf bei unsicheren Märkten sind die fundierte Analyse auf Einzeltitelebene und die Echtzeitbewertung des Marktgeschehens entscheidende Vorteile, die nur aktive Strategien bieten können.

Nehmen wir zum Beispiel die Anleihenmärkte: Aktive ETFs haben hier die Flexibilität, Wertpapiere und Sektoren überzugewichten, die im sich wandelnden wirtschaftlichen Umfeld voraussichtlich am besten abschneiden werden – im Gegensatz zu passiven ETFs, die lediglich die am höchsten verschuldeten Emittenten  übergewichten. Ebenso bieten aktive Aktien-ETFs Anlegerinnen und Anlegern die Möglichkeit, Unternehmen nicht nur anhand ihrer Marktkapitalisierung, sondern auch nach ihrem langfristigen Gewinnpotenzial zu gewichten.

Die Flexibilität des aktiven Managements kann auch für Anlegerinnen und Anleger von Vorteil sein, die in aktuelle Marktthemen wie Technologie und künstliche Intelligenz oder Lösungen im Bereich Klimawandel investieren möchten. Aktive ETFs sind nicht auf das enge Anlageuniversum thematischer Benchmarks beschränkt und eröffnen dadurch Zugang zu einem deutlich breiteren Spektrum an Anlagemöglichkeiten.

Und all diese Vorteile aktiver ETFs gehen mit denselben Vorzügen einher, die Sie bereits von ETFs kennen. Genau wie passive ETFs bieten auch aktive ETFs tägliche Transparenz der Bestände, Intraday-Liquidität und effiziente Preisbildung.

Aktive ETFs von J.P. Morgan Asset Management

Aufgrund der Erfolgsunterschiede zwischen aktiven Managern ist es entscheidend, einen aktiven ETF-Anbieter zu wählen, der attraktive Wertpapiere auswählen und Risiken über verschiedene Marktzyklen hinweg konsequent steuern kann. Anlegerinnen und Anleger sollten daher Anbieter bevorzugen, die über globale Research-Ressourcen und eine langfristige Verpflichtung zum aktiven Management verfügen. Ebenso wichtig ist ein Anbieter mit umfassender Kapitalmarkterfahrung und Trading-Expertise, um aktive ETF-Portfolios jederzeit wirkungsvoll zu managen.

• Investieren Sie mit einem führenden Anbieter aktiver ETFs

Bei J.P. Morgan Asset Management beruht das ETFGeschäft auf der Überzeugung, dass aktives Research dabei helfen kann, die Renditen zu erzielen, die Anlegerinnen und Anleger in den heutigen komplexen und anspruchsvollen Märkten benötigen. Aufbauend auf unserer langjährigen Erfahrung in der aktiven Vermögensverwaltung haben sich unsere Strategien über mehrere Marktzyklen hinweg bewährt.

Heute sind wir der größte Anbieter aktiver UCITS ETFs – gemessen am verwalteten Vermögen und an der Produktpalette – mit einem verwalteten Vermögen von über 35 Mrd. USD in mehr als 35 aktiven ETFStrategien (Quelle: Bloomberg, Factset und J.P. Morgan Asset Management, Stand: 31. Mai 2025). Wir bieten Anlegerinnen und Anlegern Zugang zu umfassender aktiver Expertise, getragen von Portfoliomanagern mit langjähriger Erfahrung im aktiven Management.

• Investieren Sie mit einem aktiven Mindset

Der Schlüssel zu unserem aktiven Vorteil liegt in unserem klaren Bekenntnis zum Research. Über 80 erfahrene Aktienanalysten und mehr als 70 Anleihenanalysten sind weltweit kontinuierlich auf der Suche nach unterbewerteten Chancen an den Aktien- und Anleihemärkten. Ihre Erkenntnisse fließen über unsere proprietäre Anlageplattform Spectrum^TM direkt an unsere Portfoliomanager. Spectrum^TM bietet darüber hinaus Zugang zu fortschrittlichen Portfoliomanagement- und Handelsfunktionen, die uns dabei unterstützen, unser Research in unseren aktiven ETF-Portfolios umzusetzen.

Ebenso entscheidend sind unsere Kapitalmarktexpertise und unsere engen Beziehungen zu Brokern, die es unseren ETF-Portfoliomanagern ermöglichen, aktive Chancen schnell und effizient zu nutzen. Insgesamt deckt unser umfassendes Angebot an aktiven ETFStrategien alle wichtigen Aktien- und Anleihemärkte ab und ist darauf ausgelegt, eine breite Palette von Anlegerbedürfnissen zu bedienen – von der Kernanlage bis hin zu regelmäßigen Erträgen.

• The Home of active ETFs

Ihr Portfolio verdient mehr, als nur dem Markt zu folgen – es sollte den Weg weisen. Ganz gleich, ob Sie Marktvolatilitäten meistern oder neue Chancen ergreifen möchten: Die aktiven ETFs von J.P. Morgan Asset Management sind darauf ausgelegt, Ihr Portfolio optimal für langfristigen Erfolg zu positionieren.

Aktives Management ist seit über einem Jahrhundert ein zentraler Bestandteil unserer Identität. Unsere Philosophie ist einfach: Ihr Erfolg ist unser Erfolg. Wenn Sie ein stärkeres und widerstandsfähigeres Portfolio aufbauen möchten, begleiten wir Sie bei jedem Schritt. Wir sind die erste Adresse für aktive ETFs.