Il futuro degli investimenti è ibrido: con la convergenza tra mercati pubblici e privati le opportunità più interessanti si trovano proprio dove questi si incontrano.
Una nuova era di convergenza tra pubblico e privato
Scriviamo l’Outlook in un momento cruciale, nel corso di un ciclo di investimenti in conto capitale senza precedenti – guidato dall’intelligenza artificiale e dalla convergenza tra mercati pubblici e privati – che sta ridefinendo l’economia globale. Molte aziende rimangono private più a lungo, grazie alla profondità e alle dimensioni mai viste prima dei mercati privati, che oggi – in un aumento significativo rispetto a dieci anni fa – sono stimati intorno a USD 20.000 miliardi.
Per decenni, la domanda di asset privati è stata guidata principalmente da istituzioni e dagli investitori più facoltosi al mondo. Oggi questa dinamica sta cambiando: gli investitori retail e i sistemi pensionistici di tutto il mondo partecipano sempre più attivamente ai mercati privati. I cambiamenti normativi stanno favorendo l’espansione degli alternativi nei piani di previdenza e i fondi pensione si impegnano a investire in modo significativo nelle imprese nazionali e nelle infrastrutture. Questo accesso democratizzato sta cambiando la base degli investitori e alimentando la crescita dei mercati privati.
Massimizzare l’impatto degli investimenti alternativi dipende dalla capacità di individuare opportunità che altri non vedono. Il nostro Outlook offre accesso alle competenze di uno dei team più grandi e diversificati del settore sugli alternativi. Come parte di J.P. Morgan Asset Management, i nostri investitori beneficiano della forza di una prospettiva globale.
Quest’anno ci concentriamo su un ciclo d’investimento che sta cambiando la natura stessa dell’economia globale.
2.0%–4.0%
La domanda di energia nei paesi OCSE cresce del 2%–4% all’anno, alimentando importanti investimenti infrastrutturali.
USD 1.200mld
Le costruzioni pubbliche negli Stati Uniti beneficeranno dell’Infrastructure Investment and Jobs Act, favorendo la ripresa dell'immobiliare.
USD 1.300mld
Nel private equity tra il primo e il terzo trimestre del 2025, grazie a innovazioni che hanno stimolato la crescita, la creazione di valore e le exit.
USD 2.500mld
Crescita del private credit da 250mld USD dal 2007, con nuove opportunità per gli investitori in un contesto di domanda crescente.
Sebbene permangano interrogativi su valutazioni, trasparenza e liquidità, questi dati chiave sono segnali di un mercato in evoluzione. La prossima fase premierà la selettività, la disciplina e la capacità di collegare i segnali tra mercati pubblici e privati. Con le giuste competenze e prospettive, gli investitori possono partecipare ai driver di questo nuovo ciclo di capitale e contribuire a definire il futuro degli investimenti globali.
Siamo felici di condividere la nostra visione e di aiutare gli investitori a comprendere – e a plasmare – il futuro.