ETF Ultra-Short income: suggerimenti per il trading e considerazioni sulla liquidità
Sebbene l'accesso alla liquidità del mercato sottostante sia essenziale per tutti gli ETF, riteniamo che vi siano ulteriori importanti considerazioni per gli investitori nel negoziare gli ETF inclusi gli ETF ultra short income.
Suggerimenti di trading:
- La tempistica dei trade è importante
Gli investitori devono cercare di evitare di negoziare all'apertura del mercato europeo e poco prima della chiusura. Generalmente, ma non sempre, possono verificarsi spread più ampi, poiché i mercati si adeguano alle notizie notturne in caso di apertura del mercato. Anche conoscere gli orari di chiusura delle negoziazioni sul mercato primario è importante, in quanto il prezzo può diventare leggermente più ampio se il market maker (authorised participant) non è in grado di creare o riscattare la propria posizione nel mercato primario lo stesso giorno.
- Scegliere tra NAV trading o risk trading
Gli investitori possono optare per una negoziazione ETF UCITS al valore patrimoniale netto (NAV), che viene effettuata fuori borsa, o per una negoziazione a rischio, che può essere effettuata in borsa o fuori borsa. Con il NAV trading, il dealer e il cliente accettano di negoziare l'ETF a un prezzo legato al suo NAV futuro per azione calcolato come NAV +/- "x" punti base. Quando si negozia a rischio, il cliente richiede un prezzo infragiornaliero da uno o più broker e il prezzo dell'operazione è uno spread denaro-lettera. I nostri ETF Ultra-Short Income possono essere scambiati in modo efficiente utilizzando entrambe le strategie di esecuzione.
- Quando si considera il trading in Borsa, utilizzare gli ordini limite
Un ordine limite offre agli investitori un certo controllo sul prezzo al quale viene eseguita la negoziazione dell'ETF, specificando di acquistare o vendere un determinato numero di azioni a un prezzo indicato o migliore. Un ordine di mercato viene scambiato immediatamente al miglior prezzo corrente disponibile, che potrebbe essere molto più alto (o più basso) del previsto.
- Valutare come viene negoziato l'ETF rispetto al suo valore equo
Per la determinazione del prezzo del rischio, il valore patrimoniale netto intraday (iNAV) può aiutare gli investitori a valutare se lo spread denaro-lettera dell'ETF è in linea con il valore del portafoglio sottostante. Per il valore del NAV, il valore sottostante del portafoglio può essere confrontato con il NAV ufficiale di fine giornata.
- Il Desk di Capital Markets è a disposizione
J.P. Morgan Asset Management dispone di un team dedicato di specialisti di trading e liquidità il cui ruolo è quello di lavorare con gestori di portafoglio, authorised participant, market maker e borse valori per aiutare a valutare l'effettiva liquidità dell'ETF e assistere gli investitori in un'esecuzione efficiente delle negoziazioni.
ETF Ultra-Short di J.P. Morgan Asset Management incentrati sulla liquidità
Oltre alle considerazioni di trading, è anche importante assicurarsi di scegliere un ETF sulla liquidità in grado di offrire ampia liquidità in ogni momento. I nostri ETF Ultra-Short Income gestiti attivamente beneficiano dell'accesso alla liquidità obbligazionaria sottostante, supportati dalla forza e dalle competenze del nostro team liquity dedicato a questa asset class. Questo approccio attivo ci consente di sfruttare il posizionamento strategico e/o tattico per aumentare la liquidità, mentre utilizziamo anche la tecnologia nella ricerca di scorte, per aiutare a individuare l'offerta secondaria, che consente una migliore esecuzione e supporta ulteriormente la liquidità.
Grazie alla liquidità del mercato sottostante, alla forza del nostro Global Liquidity Group e all'efficienza del meccanismo di creazione e rimborso di ETF, i nostri ETF Ultra-Short Income possono gestire operazioni che superano di gran lunga la liquidità visualizzata in borsa. Le nostre risorse di trading e di Capital Markets ci consentono di assorbire ordini di grandi dimensioni mentre l'ETF continua a essere scambiato a un prezzo vicino al valore dei titoli sottostanti.
Incentrati sulla conservazione del capitale
I nostri ETF Ultra-Short Income beneficiano anche della nostra portata globale e dalla nostra posizione, come uno dei maggiori investitori di titoli del mercato monetario al mondo. Gli specialisti di Global Liquidity di J.P. Morgan Asset Management gestiscono attualmente 900 miliardi di USD di asset a livello globale, inclusi fondi del mercato monetario e obbligazionari a duration ultra short (al 30 giugno 2021).
Le dimensioni della nostra piattaforma rafforzano la nostra posizione sul mercato e la nostra capacità di reperire liquidità, a tutto vantaggio dei nostri ETF Ultra-Short Income e consentono ai nostri gestori di fondi di accedere a un mercato di grande spessore, quando lo desiderano. I nostri ETF Ultra-Short Income sono quindi particolarmente adatti a fornire liquidità e preservare il capitale, anche nei mercati più difficili.