Catturare i rendimenti non solo nei mercati quotati
Le classi di attivo alternative, come il private equity, il private credit e gli attivi reali, possono aiutare a diversificare i portafogli azionari/obbligazionari bilanciati tradizionali rispetto a una gamma più ampia di rischi economici e di mercato e offrire opportunità di rendimento più elevate a lungo termine grazie alla gestione attiva.
Correlazioni tra mercati pubblici e privati - Rendimenti trimestrali
Molti attivi alternativi, come immobili, trasporti, infrastrutture e terreni forestali, possono migliorare la diversificazione dei portafogli grazie alla loro capacità di fornire rendimenti non correlati o negativamente correlati con i mercati pubblici. Altri attivi privati, come il private equity e i prestiti diretti, possono offrire interessanti opportunità di miglioramento del rendimento.
Fonte: Bloomberg, Burgiss, Cliffwater, MSCI, NCREIF, PivotalPath, J.P. Morgan Asset Management. *L’immobiliare core Europa comprende l’Europa continentale. Per il Private equity e il Venture capital i rendimenti sono ponderati per il tempo da Burgiss. Immob. = Immobiliare. Azioni globali: Indice MSCI AC World. Obbligazioni globali: Indice Bloomberg Global Aggregate. Immobiliare core USA: Indice NCREIF Property – Componente Open End Diversified Core Equity. Immob. core Europa: Indice MSCI Global Property Fund – Europa continentale. Immobiliare core Asia-Pacifico (APAC): Indice MSCI Global Property Fund – Asia-Pacifico. Infrastrutture (Infrastr.) globali: Indice MSCI Global Private Infrastructure Asset. Direct lending USA: Indice Cliffwater Direct Lending. Legname: Indice NCREIF Timberland Property (U.S.). Gli indici di hedge fund sono di PivotalPath. I rendimenti per i trasporti sono tratti da un indice di J.P. Morgan Asset Management. Tutti i coefficienti di correlazione sono calcolati sulla base dei dati trimestrali di rendimento totale per il periodo indicato. I rendimenti sono espressi in USD. La performance passata non è un’indicazione attendibile dei risultati attuali e futuri. Dati basati sulla disponibilità aggiornati al 31 luglio 2026.
Ottimizzare i risultati con un approccio multi-alternative
Indipendentemente dal profilo di rischio conservativo, equilibrato o aggressivo dell’investitorre, aggiungere un'allocazione multi-alternative a un portafoglio esistente di azioni e obbligazioni può aiutare a diversificare il rischio e ad aumentare i rendimenti nel tempo.
A soli scopi illustrativi. Fonte: J.P. Morgan Asset Management, stime aggiornate a settembre 2025. I rendimenti attesi e la volatilità si basano sulle ipotesi di classe di attivo incluse nelle LTCMA 2026, al netto delle commissioni di gestione, sono denominati in EUR e sono rappresentativi della performance media del gestore. Le azioni si basano sui titoli azionari globali, mentre le obbligazioni si basano sulle obbligazioniEurope Aggregate.
La diversificazione non garantisce che l’investimento sia profittevole e non elimina il rischio di perdite.
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JPMorgan ELTIFs – Multi-Alternatives Fund coglie le diverse opportunità di investimento offerte dai mercati privati attraverso un veicolo Eltif (Fondo europeo di investimento a lungo termine). Il fondo offre l'accesso a nuove fonti di rendimento e può contribuire ad aumentare la resilienza dei portafogli nei vari cicli di mercato.
Materiali sul fondo
1 Il Time Weighted Return (TWR) elimina gli effetti del capitale aggiuntivo aggiunto al portafoglio, nonché di eventuali prelievi dal portafoglio, nel periodo di tempo indicato. Questi obiettivi rappresentano esclusivamente le linee guida interne del gestore degli investimenti per raggiungere gli obiettivi e le politiche di investimento del fondo, come indicato nel prospetto. Gli obiettivi sono al netto delle commissioni e soggetti a modifiche. Non vi è alcuna garanzia che questi obiettivi saranno raggiunti.
2 Fonte: J. P. Morgan, dati al 30 giugno 2026. I dati relativi agli AUM si riferiscono agli asset gestiti dalle divisioni J.P. Morgan Private Markets e J.P. Morgan Global Alternative Solutions.
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