Comment analyser la décarbonation au sein des portefeuilles

Synthèse

  • La transition en cours vers une économie à faibles émissions de carbone crée des opportunités d'investissement, mais pose également des risques d'investissement importants si elle n'est pas gérée efficacement. Préparer ses portefeuilles à un monde en évolution nécessite que les investisseurs comprennent le potentiel de transition des entreprises dans lesquelles ils investissent.
  • Une étape cruciale pour les investisseurs dans l'analyse des risques climatiques consiste à examiner les engagements de décarbonation des entreprises. Un nombre croissant d’entreprises ont fixé des objectifs de réduction des émissions. Cependant, tous les objectifs ne sont pas aussi ambitieux, reflétant les incertitudes et les défis en matière de décarbonation dans tous les secteurs et entreprises dont les investisseurs doivent être conscients.
  • Tous les objectifs de décarbonation ne seront pas réalisables. Pour prédire la probabilité que les entreprises respectent leurs engagements en matière de décarbonation, les investisseurs devraient inclure dans leurs analyses une série d’indicateurs de transition plus complète. De plus, les politiques publiques resteront un facteur externe majeur affectant la capacité des entreprises à se décarboner dans les délais qu’elles auront choisis.
  • Des analyses de transition complètes peuvent aider les investisseurs à gérer le taux de décarbonation de leurs portefeuilles dans un paysage d'investissement de plus en plus influencé par le changement climatique.

La transition énergétique des combustibles fossiles vers les énergies renouvelables est en bonne voie. La capacité d’énergie renouvelable a augmenté d’un taux record à savoir 13 % en 2022 et devrait encore croître de 85 % au cours des cinq années suivantes. Cependant, le rythme futur de la décarbonation dans tous les secteurs est soumis aux incertitudes liées à la demande, aux politiques et aux technologies, qui présentent toutes des risques importants et créent des opportunités pour les investisseurs.

*Ce document convient aux investisseurs parlant couramment anglais

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