挑戰一：我們比想像中更長壽

香港人愈來愈長壽，香港政府數據顯示，七十年代本港新生男嬰及女嬰的平均預期壽命，分別為67.8歲及75.3歲，及至2019年已分別大升至82.3歲及88.1歲¹，而日本厚生勞動省數據更反映港人長壽冠絕全球²。

長壽固然是福，但以65歲的一般退休年齡計算，香港人在退休後往往還有20多年的漫漫長路。退休以後再無來自工作的收入，銀髮族須以其他收入來替代，例如政府的高齡津貼、強積金計劃供款所累積的財富，以及個人儲蓄等。問題是，這些收入是否足夠應付退休生活所需？答案很可能是不。

結論：臨近退休才著手計劃生活所需財富，往往未必足夠；為退休規劃，更應未雨綢繆，而且愈早開始，愈能發揮複息效應的優勢。

 挑戰二：物價年年升　現金難應付

要計算退休生活需要多少財富，通脹是必須考慮的因素。舊時十元八塊已可飽餐一頓，現在已經不可能；通脹蠶蝕現金的購買力，尤其是自2009年以來環球低息，存放在銀行的現金存款追不上通脹，長遠來看，持有現金並非王道。

事實上，隨著香港的生活成本日益增加，存款跑輸物價的情況可能比想像中嚴重。統計處數字顯示，銀髮族最為關注的「衣」、「食」、「住」、「行」四大日常開支，其中三項在過去10年已飆升五成或以上。

衣食住行十年累積升幅³

假設按年通脹率2.5%，而同期存款利率僅為每年0.5%，現金存款便跑輸通脹。單單是2020年初至今，香港平均實質儲蓄年利率已是-1.7%⁴，大家手上的財富可能年年貶值。

結論：持有現金很可能跑輸通脹。反之，透過投資於不同資產爭取回報，或更有效抵禦通脹蠶蝕，甚至增加退休後可供使用的資金。