Impact des progrès technologiques sur l’industrie des ETF
Q7. Selon vous, quels sont les principaux impacts sur l’industrie des ETF des progrès technologiques tels que l’automatisation, l’intelligence artificielle, l’apprentissage automatique, l’analyse de données, etc. ? (Plusieurs réponses autorisées)
Dans l’ensemble, les investisseurs professionnels considèrent que les innovations technologiques vont renforcer les avantages existants des ETF. En effet, deux tiers d’entre eux déclarent que les nouvelles technologies vont réduire les frais de gestion et les commissions, et près de la moitié estiment que les fournisseurs d’ETF vont développer des structures de gestion plus efficientes et proposer des gammes de produits plus larges.
Un tiers des sondés estiment que ces nouvelles technologies devraient également accroître la liquidité de marché, alors que seulement 18 % pensent que ces technologies vont accroître les performances des investissements.
Les sondés n’utilisant pas d’ETF sont généralement moins optimistes au sujet des nouvelles technologies que les investisseurs actuels en ETF. Environ un quart d’entre eux estiment plutôt que les évolutions technologiques vont se traduire par des distorsions de marché plus marquées (contre 18 % des utilisateurs d’ETF), et seulement 12 % des investisseurs non familiers des ETF pensent que les technologies vont entraîner une augmentation des actifs gérés via des ETF (contre 34 % pour les utilisateurs d’ETF).
ETF thématiques
Q8. Quels éléments, s’il y en a, des ETF thématiques vous attirent le plus ? (Plusieurs réponses autorisées)
Les ETF thématiques, qui cherchent à exploiter les tendances macroéconomiques et structurelles à long terme, sont l’un des segments les plus prometteurs du secteur des ETF.
Selon l’enquête, les investisseurs sont surtout intéressés par leur exposition de marché très ciblée, la simplicité du concept et le potentiel de performance des tendances structurelles offert par les fonds thématiques.
Les sondés n’utilisant pas d’ETF sont davantage attirés par la simplicité et le potentiel de performance des fonds thématiques, alors que les utilisateurs d’ETF préfèrent l’exposition ciblée qu’ils proposent.
Niveau de connaissance des ETF
Q9. Selon vous, laquelle des catégories suivantes d’ETF vos clients connaissent-ils ? Le pourcentage indiqué correspond au pourcentage des clients qui se déclarent “non informés”
Les sondés déclarent que leurs clients ont une connaissance élevée des ETF actions à gestion active (43 % disent même que leurs clients sont familiers de ces produits).
A l’inverse, seulement 8 % d’entre eux estiment que leurs clients connaissent très bien les ETF à gestion active investis dans des actifs alternatifs.
Sur le plan régional, ce sont les investisseurs d’Asie-Pacifique qui semblent être les meilleurs connaisseurs de tous les types d’ETF, alors que les investisseurs d’Amérique latine semblent avoir une connaissance limitée des ETF exposés aux actifs alternatifs dits « à bêta stratégique » et à gestion active.
Intérêt des clients pour investir en ETF au cours des 2-3 prochaines années
Q10. Et dans laquelle des catégories suivantes d’ETF pensez-vous que vos clients seront intéressés d’investir au cours des 2-3 prochaines années ? Le pourcentage indiqué correspond au pourcentage des clients qui se déclarent “intéressés”
Un pourcentage élevé de sondés (49 %) pensent que leurs clients seront intéressés par les EFT actions à gestion active au cours des deux ou trois prochaines années, ce qui coïncide avec le niveau relativement élevé de la connaissance de ces produits par les clients (cf. question 9).
Les sondés estiment par ailleurs que les ETF thématiques et les ETF axés sur l’approche ESG (environnement, social et gouvernance) devraient largement intéresser leurs clients, comme le montrent les connaissances croissantes des clients mentionnées à la question 9.
En revanche, les professionnels interrogés pensent que leurs clients seront assez peu intéressés par les ETF « à bêta stratégique » exposés aux actifs alternatifs et aux obligations et par les ETF investis dans des actifs alternatifs à gestion active, comme l’illustre le faible niveau de connaissance des clients évoqué à la question 9.