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    1. Green Social Sustainable Bond Fund

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    Green Social Sustainable Bond Fund

    Activo. Transparente. Duradero

     

    La situación general
    La oportunidad
    El proceso
    Casos prácticos
    El fondo, en profundidad
    Más información

    La urgente necesidad de inversión verde y social

    Los desafíos medioambientales y sociales a los que nos enfrentamos no pueden abordarse sin una gran inversión en soluciones innovadoras que nos permitan alcanzar el objetivo de cero emisiones netas, proteger nuestro capital natural y cerrar las brechas de desigualdad allá donde se encuentren.

    50%


    de aumento esperado de la demanda mundial de energía para 2050


    Fuente: Administración de Información Energética de Estados Unidos, International Energy Outlook 2019

    6,9 bn

    de USD

    de inversión anual necesaria para alcanzar el objetivo de cero emisiones netas para 2050

    Fuente: Estimación de la OCDE, citada en "Financing the Net Zero Transition", pwc

    El 1%


    de la población global posee casi la mitad de la riqueza mundial



    Fuente: Credit Suisse Global Wealth Databook 2021

    El 24%


    de los adultos no tiene cuenta bancaria



    Fuente: Goalkeepers Report de la Gates Foundation

    JP Morgan | Green Social Sustainable Bond Fund

    Un universo de inversión en crecimiento

    Los mercados de bonos verdes, sociales y sostenibles están creciendo y ampliándose rápidamente, lo que permite a los emisores financiar productos sostenibles y a los inversores crear carteras de renta fija core diversificadas con impacto medioambiental y social demostrable.

    Importe en circulación, miles de millones de USD

    Emisión, miles de millones de USD

    Verde

    Inversión destinada a proyectos con beneficios medioambientales

    Social

    Inversión destinada específicamente a proyectos con resultados sociales positivos

    Sostenible

    Inversión destinada específicamente a proyectos con resultados sociales positivos

    Fuente de los gráficos: HSBC Research. A 31 de enero de 2023. Multilateral" se refiere a supranacional, como la UE, el Banco Mundial o el Nordic Investment Bank. Los emisores públicos subsoberanos son emisores de un único país: por ejemplo, municipios y regiones. ABS = bonos de titulización de activos. *Los bonos con la consideración ESG abarcan una amplia gama de activos con términos de sostenibilidad específicos. Incluyen, entre otros, bonos verdes, sociales, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad. Fuente de las tarjetas: Asociación Internacional del Mercado de Capitales (ICMA)

    JP Morgan | Green Social Sustainable Bond Fund

    En busca de la transparencia y alfa con
    Green Social
    Sustainable Bond Fund

    Evitar el greenwashing y generar alfa en este mercado en crecimiento requiere un enfoque activo a la hora de analizar y gestionar. JPMorgan Funds - Green Social Sustainable Bond Fund se basa en un marco de análisis global consolidado y en la especialización de nuestro equipo de inversión sostenible para lograr una transparencia total en los proyectos subyacentes y para mitigar la "prima verde" asociada a los bonos ESG.

    Ver el proceso >

    Análisis propio realizado por analistas del equipo GFICC, en línea con los principios de la ICMA*

    Marco de emisión sostenible propio

    Cuestionario para analistas, de acuerdo con las categorías de la ICMA, para guiar la verificación sostenible de cada emisión

    Análisis de crédito fundamental

    Análisis que se basa en el marco común de análisis fundamental, cuantitativo y técnico de GFICC

    Seguimiento continuo

    Supervisión de riesgos y marco de implicación mejorado en colaboración con el equipo de Stewardship de toda la empresa

    Vínculo con actividades económicas sostenibles
    Categorías de la ICMA*
    • Energías renovables
    • Eficiencia energética
    • Prevención y control de la contaminación
    • Gestión sostenible medioambientalmente de los recursos naturales vivos y el uso de la tierra
    • Conservación de la biodiversidad terrestre y acuática
    • Transporte limpio
    • Gestión sostenible del agua y las aguas residuales
    • Adaptación al cambio climático
    • Acceso a servicios esenciales
    • Edificios verdes
    • Infraestructura básica asequible
    • Productos, tecnologías de producción y procesos adaptados a la economía circular
    • Vivienda asequible
    • Creación de empleo
    • Seguridad alimentaria y sistemas alimentarios sostenibles
    • Avance socioeconómico y empoderamiento

    *Los principios de la ICMA son un conjunto de marcos reconocidos por el sector que promueven el papel que los mercados de deuda globales pueden desempeñar en la financiación de los avances hacia la sostenibilidad medioambiental y social. Describen buenas prácticas en la emisión de bonos con fines sociales y/o medioambientales, lo cual respalda la integridad del mercado.

    JP Morgan | Case Study Component

    Financiación de la transición hacia una economía sostenible e inclusiva

    Green Social Sustainable Bond Fund invierte en bonos que identificamos como inversiones adecuadas desde una perspectiva financiera y que pueden definirse claramente como sostenibles, con un vínculo explícito con proyectos beneficiosos desde el punto de vista medioambiental y/o social. El producto de los bonos debe estar suficientemente segregado; los proyectos financiados deben reunir los criterios pertinentes para considerarse actividades sostenibles según la definición de ICMA; y el emisor debe contar con un marco de información adecuado.

    Bono verde

    transformando el transporte
    VOLVO CAR AB (VOVCAB), Suecia

    + -

    Bono social

    avance socioeconómico
    BANCO AFRICANO DE DESARROLLO (AFDB), supranacional

    + -

    Bono sostenible

    más allá de la financiación verde
    AMERICAN EXPRESS COMPANY (AXP), Estados Unidos

    + -

    Bono verde
    Caso práctico: transformando el transporte
    VOLVO CAR AB (VOVCAB), Suecia

    Volvo: fabricante europeo de automóviles

    • El emisor tiene como objetivo convertirse en una marca premium de vehículos eléctricos líder y tiene previsto electrificar toda su flota de vehículos nuevos de 2030 en adelante.
    • Los proyectos verdes abarcan aquellos relacionados con el diseño, el desarrollo y la fabricación de vehículos con cero emisiones, incluidos los vehículos eléctricos (VE).
    • La empresa tiene como objetivo una reducción del 40% de la intensidad de todas sus emisiones para 2025, en la senda para convertirse en un negocio neutral desde el punto de vista del clima y circular para 2040.
    • Acceso al sector automotriz europeo de alta rentabilidad sin comprometer el proceso de inversión.
    • Oportunidad de implicarnos con el emisor para que su marco de financiación verde pase a ser referencia.

    Graph showing US Electric Vehicles on the Road, Battery & hybrid cumulative sales.

    Datos del bono
    Vencimiento
    Octubre de 2027
    Calificación crediticia según S&P
    BB+ (positiva)
    Moneda
    EUR
    Lista de comprobación de la sostenibilidad según el analista
    Uso del producto
    • Transporte limpio
    % de asignación del producto
    • Al menos, el 75%
    Frecuencia de provisión de información
    • Anual

    Social Bond
    Caso práctico: avance socioeconómico
    BANCO AFRICANO DE DESARROLLO (AFDB), supranacional

    BANCO AFRICANO DE DESARROLLO (AFDB), supranacional

    • El Grupo del Banco Africano de Desarrollo es una organización multilateral centrada en reducir la pobreza y mejorar las condiciones de vida en África.
    • El grupo está compuesto por tres instituciones: El Banco Africano de Desarrollo, el Fondo Africano de Desarrollo y el Fondo Especial de Nigeria.
    • 81 países miembros, con financiación disponible para 17 países de rentas medias.
    • Se espera que los proyectos aptos para ser financiados conduzcan a la reducción de la pobreza y la creación de empleo, así como al crecimiento inclusivo.
    • Los objetivos para 2025 incluyen la creación de 205 millones de conexiones eléctricas, sacar a 130 millones de personas de la pobreza, crear 35 zonas económicas especiales, fortalecer las asociaciones público-privadas, facilitar el comercio dentro de África y crear 25 millones de empleos.
    • El Banco Africano de Desarrollo cuenta con el fuerte apoyo de sus accionistas y con un sólido perfil de liquidez y capital.

    Graph showing US Electric Vehicles on the Road, Battery & hybrid cumulative sales.

    Datos del bono
    Vencimiento
    Septiembre de 2029
    Calificación crediticia según S&P
    AAA
    Moneda
    EUR
    Lista de comprobación de la sostenibilidad según el analista
    Uso del producto
    • Seguridad alimentaria y sistemas alimentarios sostenibles
    • Infraestructura básica asequible
    • Acceso a servicios esenciales
    • Vivienda asequible
    • Creación de empleo
    • Avance socioeconómico y empoderamiento
    % de asignación del producto
    • Al menos, el 75%
    Frecuencia de provisión de información
    • Anual

    Sustainable Bond
    Caso práctico: más allá de la financiación verde
    AMERICAN EXPRESS COMPANY (AXP), Estados Unidos

    American Express, empresa de pagos global

    • Primer bono ESG emitido por esta empresa
    • Los proyectos respetuosos con el medio ambiente incluyen aquellos relacionados con los edificios verdes e iniciativas de economía circular, como el uso de plástico reciclado para las tarjetas de crédito Amex
    • Las iniciativas de empoderamiento y avance socioeconómico incluyen medidas para aumentar la diversidad de proveedores y las inversiones en pequeñas y medianas empresas
    • El emisor ha lanzado una Misión de donaciones para la comunidad, con la que otorga subvenciones para ayudar a empoderar a comunidades diversas
    • Se otorgarán subvenciones a programas que mejoren la educación financiera y brinden formación para propietarios de pequeñas empresas, así como a iniciativas que promuevan la innovación en la acción climática.

    Graph showing US Electric Vehicles on the Road, Battery & hybrid cumulative sales.

    Datos del bono
    Vencimiento
    Mayo de 2029
    Calificación crediticia según S&P
    BBB+ (estable)
    Moneda
    USD
    Lista de comprobación de la sostenibilidad según el analista
    Uso del producto
    • Edificios verdes
    • Economía circular
    • Avance socioeconómico y empoderamiento
    • Vivienda asequible
    % de asignación del producto
    • Al menos, el 75%
    Frecuencia de provisión de información
    • Anual

    Una cartera de bonos core de gestión activa, transparente y sostenible

    Elaborar una cartera diversificada de renta fija para la financiación de proyectos verdes, sociales y sostenible


    JPMorgan Funds - Green Social Sustainable Bond Fund



    Explore el fondo mutuo



    JPM Green Social Sustainable Bond UCITS ETF


    Descubrir JGRN

    Más información

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    Fund Story

    Descargar un PDF de las características principales y el enfoque de inversión del fondo

    Descargar el fund story
    JPM53851_GSSB_Web_Images_850x240px_2

    Los mercados de bonos verdes saldrán fortalecidos del despilfarro fiscal de los gobiernos

    Más información

    Razones para invertir en bonos verdes, sociales y sostenibles

    Más información
    Contacte con nosotros

    Si necesita ponerse en contacto con nosotros, por favor mándenos un correo electrónico a

    jpmorgan.assetmanagement@jpmorgan.com

    Solo para clientes profesionales / inversores aptos – No debe utilizarse con clientes minoristas ni para distribución entre ellos.

     Este documento es una comunicación comercial y, por tanto, las opiniones que aquí se presentan no forman parte de una oferta, ni deben considerarse asesoramiento o recomendación, para comprar o vender inversiones o participaciones en ellas. Las decisiones basadas en la información contenida en este documento son responsabilidad exclusiva del lector. Los análisis que figuren en este documento los ha obtenido y puede haberlos utilizado J.P. Morgan Asset Management para sus propios fines. Los resultados de estos análisis se facilitan como información adicional y no reflejan necesariamente las opiniones de J.P. Morgan Asset Management. A menos que se indique otra cosa, las estimaciones, las cifras, las opiniones, las afirmaciones sobre tendencias del mercado financiero o las técnicas y las estrategias de inversión que se mencionan son de J.P. Morgan Asset Management en la fecha de este documento. Se consideran fiables en el momento en que se ha redactado este documento, pero pueden no haberse recogido íntegramente y no se garantiza su exactitud. Pueden cambiar y es posible que no reciba comunicación o notificación de las modificaciones efectuadas. Debe tenerse en cuenta que el valor de las inversiones y las rentas que se deriven de ellas puede fluctuar según las condiciones del mercado y los convenios impositivos y es posible que los inversores no recuperen todo el capital invertido. Las variaciones en los tipos de cambio pueden tener un efecto adverso sobre el valor, el precio o los ingresos de los productos o las inversiones extranjeras subyacentes. La rentabilidad y el rendimiento pasados no son un indicador fiable de resultados actuales y futuros. No se garantiza que las previsiones vayan a cumplirse. Asimismo, aunque la intención es alcanzar el objetivo de inversión de los productos de inversión, no puede garantizarse que tales objetivos vayan a lograrse. J.P. Morgan Asset Management en la marca del negocio de gestión de activos de JPMorgan Chase & Co. y sus afiliadas en todo el mundo. En la medida en que lo permita la legislación aplicable, podremos grabar las llamadas telefónicas y supervisar las comunicaciones electrónicas a fin de cumplir nuestras obligaciones legales y regulatorias y nuestras políticas internas. Los datos personales serán recogidos, almacenados y tratados por J.P. Morgan Asset Management de acuerdo con nuestra Política de privacidad de EMEA www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy. Puesto que la comercialización del producto podría no estar autorizada o su oferta podría estar restringida en su jurisdicción, es responsabilidad del lector observar en su totalidad las leyes y los reglamentos de su jurisdicción. Antes de realizar ninguna solicitud, se aconseja a los inversores que obtengan todo el asesoramiento legal, reglamentario y fiscal necesario sobre las consecuencias de invertir en los productos. Las personas estadounidenses no podrán comprar, directa o indirectamente, participaciones u otros intereses y tampoco podrán recibir ofertas al respecto. Todas las operaciones deben basarse en el folleto, el documento de datos fundamentales para el inversor y cualquier documento de oferta específico aplicable más recientes. Puede obtener de forma gratuita en inglés estos documentos y el informe anual, el informe semestral, los estatutos sociales y la información sobre sostenibilidad de los productos domiciliados en Luxemburgo solicitándolos a JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg (Gran Ducado de Luxemburgo), a su asesor financiero o a su contacto regional de J.P. Morgan Asset Management o dirigiéndose a https://am.jpmorgan.com. Puede consultar un resumen en inglés de los derechos de los inversores en https://am.jpmorgan.com/lu/investor-rights. J.P. Morgan Asset Management puede decidir resolver los acuerdos establecidos para la comercialización de sus organismos de inversión colectiva. En Suiza, JPMorgan Asset Management (Switzerland) LLC, Dreikönigstrasse 37, 8002 Zúrich, interviene como representante suizo de los fondos y J.P. Morgan (Suisse) SA, Rue du Rhône 35, 1204 Geneva, como agente de pagos de los fondos. Por el presente, JPMorgan Asset Management (Switzerland) LLC informa a los inversores que, con respecto a sus actividades de distribución en y desde Suiza, recibe una remuneración que se paga con cargo a la comisión de gestión tal como se define en la documentación del fondo respectivo. Puede obtenerse más información sobre esta remuneración, incluido su método de cálculo, previa solicitud por escrito a JPMorgan Asset Management (Switzerland) LLC. Esta comunicación la emite en Europa (excl. Reino Unido) JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg (Gran Ducado de Luxemburgo), inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B27900; capital social de 10.000.000 EUR. Esta comunicación la emite en el Reino Unido JPMorgan Asset Management (UK) Limited, autorizada y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera. Inscrita en Inglaterra con el n.º 01161446. Domicilio social: 25 Bank Street, Canary Wharf, Londres E14 5JP.

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    J.P. Morgan Asset Management

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