Stewardship responsable
El stewardship es la asignación, gestión y supervisión responsables del capital para crear valor a largo plazo para clientes y beneficiarios, lo que genera beneficios sostenibles para la economía, el medio ambiente y la sociedad. Estamos comprometidos con nuestras responsabilidades de administración: implicación activa con las empresas en las que invertimos, alzando nuestra voz como inversor a largo plazo ejerciendo el voto por delegación. Como gestores activos, alentamos a las empresas a desarrollar y adoptar prácticas para gestionar sus riesgos y crear valor a largo plazo para nuestros clientes.
Centrarse en las prioridades clave
Hemos identificado cinco prioridades principales de investment stewardship que creemos que son las cuestiones medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) que plantean los riesgos y oportunidades a largo plazo más importantes para nuestras inversiones. Junto con los subtemas relacionados, estas prioridades brindan un marco estructurado y específico para la implicación con las empresas en las que invertimos.
Funciones y responsabilidades
Más de 1.000 profesionales de la inversión en todo el mundo trabajan en estrecha colaboración con nuestro equipo de investment stewardship, combinando conocimientos especializados y relaciones comerciales duraderas con las empresas con experiencia en stewardship y orientación especializadas.
Implicación impulsada por el análisis
La implicación es una parte integral de nuestros procesos de inversión en todas las clases de activos. El análisis de empresas, impulsores macroeconómicos, factores sectoriales y temas ESG guía nuestra implicación y nos permite intervenir de manera proactiva antes de que se materialicen los riesgos y se pierdan las oportunidades. Nuestro enfoque hacia la implicación se basa en cuatro principios:
Intencionalidad
Estamos decididos a actuar en interés de nuestros clientes alentando a las empresas en las que invertimos a centrarse en la asignación responsable de capital y la creación de valor a largo plazo.
Materialidad
Nos esforzamos por comprender cómo los factores que impactan en la sostenibilidad son financieramente significativos para las empresas a lo largo del tiempo, reconociendo las diferencias en las regiones, culturas y organizaciones en las que invertimos.
Adicionalidad
Nos centramos en temas estratégicos que necesitan nuestra participación con mayor urgencia para brindar un mejor rendimiento a largo plazo a nuestros clientes.
Transparencia
Tenemos claro el trabajo de stewardship que hacemos y tomamos medidas para ser transparentes con nuestros grupos de interés, como esperamos que las compañías en las que invertimos lo sean con las suyas.
A través de los tres pilares de nuestro Programa de implicación mejorada, nuestro objetivo es impulsar un cambio significativo en las empresas en las que invertimos que más requieren nuestro tiempo y atención.
Lista de prioridades:Empresas de nuestras carteras de renta variable y/o crédito a las que tenemos una exposición de inversión significativa y donde nuestro análisis ha identificado problemas ESG financieramente significativos.
Proyectos temáticos: Iniciativas de implicación en temas específicos —en consonancia con nuestras seis prioridades de administración de inversiones — dirigidas a un número más amplio de aquellas empresas en las que invertimos en relación con el mismo conjunto de cuestiones.
Implicaciones reactivas: actos societarios, acontecimientos destacados, grandes novedades, controversias, incumplimientos de las normas y asuntos derivados del proceso de delegación del voto que exigen una implicación reactiva.
Implicación en 2023
Estadísticas de actividades de implicación de 2023
Voto por delegación
Votamos por las acciones que se encuentran en las carteras de nuestros clientes con base en nuestro juicio razonable de lo que más beneficiará a los intereses a largo plazo de nuestros clientes, de acuerdo con las normas legales aplicables a la cuenta del cliente en particular.
Contamos con exhaustivas políticas y directrices de voto por delegación en cada región, de conformidad con la ley y las expectativas de buenas prácticas de gobierno en estos diferentes lugares.
Políticas y compromisos
Otras lecturas
Fuente de las imágenes: banner Getty, mosaicos de izquierda a derecha Shutterstock para los primeros 4, Getty para el 5º