Dentro de la gama de fondos que J.P. Morgan Asset Management pone a su alcance, existen algunos que, por las características del proceso de inversión a través del cual se gestionan, tienen un tamaño máximo óptimo que pueden alcanzar. Esto quiere decir que el superar este tamaño puede ir en detrimento de la rentabilidad del fondo, ya que el equipo gestor se puede ver imposibilitado para implementar su estrategia de inversión con la eficacia deseada. Cuando el patrimonio del fondo va aumentando y se acerca a este tamaño máximo que puede gestionarse con eficiencia, la entidad gestora a menudo se ve obligada a “cerrar” el fondo con el objetivo de proteger los intereses de los accionistas existentes en el fondo de que se trate.
Estas medidas de “cierre” a las que puede recurrir la entidad gestora son generalmente de dos tipos:
- “soft closure” o cierre a nuevos inversores: esta medida tiene como objetivo limitar las entradas en el fondo, de forma que únicamente se admiten nuevas suscripciones o traspasos a aquellos clientes que ya tengan participaciones en el fondo en cuestión y no se permite la apertura de nuevas cuentas en el fondo.
- “hard closure” o “cierre total”: una vez implementada esta medida, no se admite ninguna entrada adicional en el fondo, sin importar si la orden de suscripción o traspaso proviene de un cliente nuevo o existente.
Normalmente la sociedad gestora vuelve a “abrir” el fondo a nuevas suscripciones y traspasos cuando considera que ha recuperado la capacidad suficiente para soportar un nivel sostenido de inversiones adicionales, y siempre y cuando la medida redunde en beneficio de los accionistas existentes.
A continuación le adjuntamos un listado con los fondos que actualmente tenemos en status “soft closed”, “hard closed” y “reopened” (esto último en el caso de que hayan estado cerrados y se hayan vuelto a abrir a suscripciones).
Importante:
Si tiene interés en contratar un fondo de JPMorgan Asset Management que aparece como “soft closed” y en el que usted no posee participaciones, por favor consulte con su distribuidor habitual el procedimiento a seguir. Debido a ciertas particularidades de la operativa de nuestros fondos, los fondos “soft closed” pueden diferir de un distribuidor a otro.
| Nombre del fondo | Status | Fecha |
|---|---|---|
| JPMorgan Funds - Japan Equity Fund | Reopened |
31.05.2022 |
| JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund* | Soft Closed |
08.07.2019 |
| JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund | Soft Closed |
11.05.2020 |
| JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund | Soft Closed |
29.12.2020 |
| JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund | Soft Closed |
28.01.2021 |
| JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies | Soft Closed |
24.02.2021 |
| JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund | Soft Closed |
31.03.2021 |
| JPMorgan Funds - Global Sustainable Equity Fund | Soft Closed |
09.12.2021 |
| JPMorgan Investment Funds - Global Opportunistic Convertibles Income Fund | Soft Closed |
09.12.2021 |
*Como consecuencia de los continuos flujos netos de capital registrados en el Subfondo, a partir del 13 de mayo de 2021, la Sociedad gestora sólo aceptará órdenes de suscripción y/o traspasos de entrada por importe máximo de 10.000.000 USD (incluido), o su valor equivalente en otra divisa, al día de inversores ya existentes. Cualquier orden recibida por encima de este importe se rechazará en su totalidad. Estas medidas de cierre parcial reforzadas se llevan a cabo con el objeto de salvaguardar los intereses de los accionistas existentes y estarán vigentes hasta nuevo aviso. Estos límites están sujetos a modificaciones en cualquier momento a discreción de la Sociedad gestora y se comunicará cualquier cambio en la página web del Fondo.
Póngase en contacto con su representante de JPMorgan si desea obtener más información.