Dentro de la gama de fondos que J.P. Morgan Asset Management pone a su alcance, existen algunos que, por las características del proceso de inversión a través del cual se gestionan, tienen un tamaño máximo óptimo que pueden alcanzar. Esto quiere decir que el superar este tamaño puede ir en detrimento de la rentabilidad del fondo, ya que el equipo gestor se puede ver imposibilitado para implementar su estrategia de inversión con la eficacia deseada. Cuando el patrimonio del fondo va aumentando y se acerca a este tamaño máximo que puede gestionarse con eficiencia, la entidad gestora a menudo se ve obligada a “cerrar” el fondo con el objetivo de proteger los intereses de los accionistas existentes en el fondo de que se trate.
Estas medidas de “cierre” a las que puede recurrir la entidad gestora son generalmente de dos tipos:
- “soft closure” o cierre a nuevos inversores: esta medida tiene como objetivo limitar las entradas en el fondo, de forma que únicamente se admiten nuevas suscripciones o traspasos a aquellos clientes que ya tengan participaciones en el fondo en cuestión y no se permite la apertura de nuevas cuentas en el fondo.
- “hard closure” o “cierre total”: una vez implementada esta medida, no se admite ninguna entrada adicional en el fondo, sin importar si la orden de suscripción o traspaso proviene de un cliente nuevo o existente.
Normalmente la sociedad gestora vuelve a “abrir” el fondo a nuevas suscripciones y traspasos cuando considera que ha recuperado la capacidad suficiente para soportar un nivel sostenido de inversiones adicionales, y siempre y cuando la medida redunde en beneficio de los accionistas existentes.
A continuación le adjuntamos un listado con los fondos que actualmente tenemos en status “soft closed”, “hard closed” y “reopened” (esto último en el caso de que hayan estado cerrados y se hayan vuelto a abrir a suscripciones).
Importante:
Si tiene interés en contratar un fondo de JPMorgan Asset Management que aparece como “soft closed” y en el que usted no posee participaciones, por favor consulte con su distribuidor habitual el procedimiento a seguir. Debido a ciertas particularidades de la operativa de nuestros fondos, los fondos “soft closed” pueden diferir de un distribuidor a otro.
| Nombre del fondo | Status | Fecha |
|---|---|---|
| JPMorgan Funds - Japan Equity Fund | Soft Closed |
04.06.2018 |
| JPMorgan Funds - Emerging Markets Opportunities Fund* | Soft Closed |
08.07.2019 |
| JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund | Soft Closed |
11.05.2020 |
| JPMorgan Funds - US Smaller Companies Fund | Soft Closed |
29.12.2020 |
| JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund | Soft Closed |
28.01.2021 |
| JPMorgan Funds - Thematics - Genetic Therapies | Soft Closed |
24.02.2021 |
| JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund | Soft Closed |
31.03.2021 |
*Como consecuencia de los continuos flujos netos de capital registrados en el Subfondo, se implementarán medidas de cierre parcial reforzadas a partir del 22 de abril de 2021. En virtud de estas medidas, la Sociedad gestora aceptará nuevos flujos netos de capital procedentes de:
▪ accionistas que hayan invertido más de 1 millón de USD en el Subfondo hasta el valor de aproximadamente el 5% de sus participaciones existentes a partir del 22 de abril de 2021. Una vez que se haya logrado esta asignación, se rechazarán cualesquiera suscripciones o canjes en el Subfondo.
▪ accionistas que hayan invertido menos de 1 millón de USD en el Subfondo a 22 de abril de 2021, los cuales podrán seguir invirtiendo.
Estas medidas de cierre parcial reforzadas se llevan a cabo con el objeto de salvaguardar los intereses de los accionistas existentes y estarán vigentes hasta nuevo aviso. Estos límites están sujetos a modificaciones en cualquier momento a discreción de la Sociedad gestora y se comunicará cualquier cambio en el sitio web del Fondo.
Póngase en contacto con su representante de JPMorgan si desea obtener más información.