圖解投資組合：債券收益率回升下的選項
由於不少固定收益範疇的收益率正徘徊於近十年高位，為投資者提供眾多選擇。然而，隨著經濟衰退風險迫近，作出審慎選擇至為關鍵。
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長線投資 5問5答（保持投資）
2021年9月 (2分鐘閱讀)
您已訂立一些投資目標。那麼，在開展長線投資旅程之前，不妨了解一下，下一步該怎樣走？ 閱讀更多
為實現目標而規劃投資選項，有如在旅程中選擇乘搭哪種交通工具：您可決定乘巴士抑或火車前往目的地；同樣地，您也可以按自己的投資目標及年期，揀選理想的組合配置。
承接上文兩問兩答，本文將探討剩餘的三個常見問題，可望助您配合個人投資目標及風險取向安排投資計劃，或可在市況變幻時助您按需要持續投資1。
1. 投資時應考慮甚麼因素?
- 投資選擇眾多，按投資目標及風險取向來挑選十分重要。如要實現較長遠的目標，不妨建立一套能讓您把握較長投資年期優勢的投資策略。此外，亦可考慮預留若干流動性高的短期投資和現金，以便應付緊急情況及近期的大額開支，毋須在跌市時沽售投資套現。
- 市場變幻莫測，沒有一種資產能夠成為長勝將軍。一個充分分散的投資組合，可助管理風險，同時爭取靠穩的回報機遇。
- 根據過去15年各類資產表現，一個50/50股債混合的投資組合，年化回報可達6.1%，而年化波幅亦較純股票組合為低2。
- 資金不多的投資新手，建立資本的同時可留意月供基金投資計劃，部分投資計劃的每月最低投資額只需1,000港元，而您可按個人目標及風險取向，投資於一籃子的多元化資產。
2. 資料來源：彭博財經社，FactSet，MSCI，摩根資產管理。環球股票由MSCI綜合世界指數所代表，環球債券由彭博巴克萊綜合環球債券指數所代表，50/50股債混合代表包含50%股票（MSCI綜合世界指數）及50%債券（彭博巴克萊綜合環球債券指數）的投資組合。多元化投資並不保證投資回報，亦不能消除虧損風險。指數不包括費用或營運開支，且不可作實際投資。過往表現並非當前及未來業績的可靠指標。反映截至30.06.2021的最新數據。
2. 若無法密切留意市況，可怎樣做 ?
- 善用平均成本法可以是其中一個投資選擇1。透過定期定額入市，您可在展開投資計劃的同時，於長線緩和短線市場波動對整體投資的影響。
- 平均成本法，是指不論資產價格升跌，皆定期以固定金額投資，令投資者毋須擔心如何捕捉市場時機，也更能管理「高買低賣」的風險。
- 要緊記，市況波動正常不過，市場以週期運行，當中經歷高低跌宕，若說表現只會向上，幾乎是聞所未聞。然而，即使常見的市場信號顯示前景可能遜色，投資者在認為合適的情況下，仍可保持投資。留意個人能承受的波幅，而市況波動亦不意味要沽售所有持倉。
3. 如何靈活有效地檢視投資組合 ?
- 網上投資平台於本港愈趨普及，一些銀行、證券行及基金公司均設有網上投資平台。一般而言，投資者會比較並挑選簡單易用的平台，使其可相對輕鬆地進行長線投資。
- 以摩根DIRECT投資平台為例，投資者可於平台上買入、賣出或轉換基金。您亦可透過eScheduler為一筆過投資預設指示，或為定期投資預設每月一次的投資指示。此外，平台上可瀏覽整體組合及各項可供選擇基金的資料，您更可隨時更改投資指示。
總結
若您工作繁忙而無暇為投資「做足功課」，不妨依據投資目標及風險取向，考慮建立習慣，不論資產價格升跌皆作定期定額的投資。充分利用網上基金投資平台，亦可望助您更有效管理市場波動所帶來的影響，同時締造理想的潛在回報，助您財富增值。
本內容反映投資團隊基於現時市況的觀點及整體策略，僅供參考，並無考慮個別投資者的投資目標及風險取向，不應被理解為任何投資建議或意見。
分散投資並不保證投資回報，且不會消除損失之風險。
1. 僅供說明之用，建基於現時市況，並可不時變動。投資產品並不一定適合所有投資者。投資組合的實際配置視乎個別投資者情況及市場狀況而定。
3. 資料來源：摩根DIRECT投資平台，截至2021年8月。
投資涉及風險。投資產品並非適合所有投資者。過往表現並非當前或未來業績的可靠指標。請參閱銷售文件所載詳情，包括風險因素。投資者應在投資前先徵詢專業顧問的意見。投資產品與定期存款並非類同，亦不適合作出比較。上述僅為本文件製作時之意見及觀點，可隨時變動，該資訊不應被視作或理解為任何投資建議。估計、假設及預測僅供說明之用，可能或不可能實現。本文件未經證監會審閱，由摩根基金（亞洲）有限公司刊發。
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