Los mercados de renta variable han mostrado una resiliencia sorprendente en 2023, pero esto ha dejado a los inversores inquietos sobre cómo actuar. Muchos se preguntan si "se lo han perdido" y cuentan con liquidez sin invertir tratando de determinar cuándo volver al mercado y si este repunte es sostenible en el futuro. Para los inversores que hoy evalúan su asignación de activos, una solución convincente es J.P. Morgan Global Equity Premium Income ETF (JEPG)* gestionado activamente, que aspira a generar rentas mensuales constantes y un potencial de revalorización, con menor volatilidad que el mercado bursátil global.
Navegando por concentrado rally del mercado
El comienzo de año más sólido para MSCI World también tuvo un alcance históricamente limitado, ya que la gran mayoría de las rentabilidades se debieron solo a siete valores en Estados Unidos. En este punto, los inversores pueden estar buscando oportunidades en renta variable más allá de los líderes del mercado de este año, especialmente teniendo en cuenta que muchas otras áreas del mercado y regiones todavía parecen atractivas desde la perspectiva de la valoración. Si las rentabilidades del mercado son más débiles en el futuro, los inversores seguirán buscando altos niveles de rentas, particularmente de formas que no signifiquen asumir demasiada volatilidad o demasiado poca liquidez.
Como solución, JEPG ofrece una solución de renta variable compuesta por una cartera de acciones de alta calidad y la venta de opciones de compra sobre índices. De esta manera, JEPG proporciona a los inversores rentas y rentabilidad total con menos riesgo en comparación con las estrategias de renta variable tradicionales.
Una estrategia conservadora de renta variable diseñada para reducir la exposición a las caídas renunciando a cierta participación al alza.
Un ETF de renta variable conservador que busca rentas como resultado y una rentabilidad total atractiva
JEPG es un ETF de alta liquidez que ofrece una solución activa con transparencia diaria a bajo coste. La estrategia combina renta variable con opciones para lograr un equilibrio entre rentabilidad, revalorización del capital y riesgo. JEPG busca generar una parte importante de las rentabilidades asociados con el índice MSCI World con menos volatilidad, además de rentas mensuales.
JEPG aplica un proceso probado en el tiempo que también se utiliza con respecto al ETF de gestión activa más grande del mundo para una cartera subyacente de renta variable estadounidense en lugar de renta variable global. Así es como funciona: Utilizamos análisis fundamentales bottom-up para construir una cartera de mayor calidad y menor beta de renta variable global de gran capitalización con beneficios y cotizaciones menos volátiles.
A continuación, vendemos opciones sobre índices contra esa cartera a largo plazo y utilizamos las primas para generar rentas, además de los dividendos de la renta variable subyacente que mantenemos. El resultado es una estrategia conservadora de renta variable diseñada para reducir la exposición a las pérdidas renunciando a cierta participación al alza.
Con JEPG, los inversores reciben:
- Cartera de renta variable totalmente activa y ampliamente diversificada: Cuenta con más de 80 analistas y un proceso propio de más de 30 años para encontrar acciones atractivas en todos los sectores.
- Rentas: Evita el riesgo de duración de la renta fija de mayor rentabilidad y el riesgo de calidad de la renta variable de mayor rentabilidad y los sectores high yield de renta fija.
- Estrategia de opciones única: Vende opciones de compra todas las semanas para adaptarse a las cambiantes condiciones del mercado. Cuando la volatilidad aumenta y los tipos de interés suben, por ejemplo, JEPG tiene el potencial de proporcionar mayores rentas cuando los inversores más necesitan un colchón contra las fluctuaciones de los precios.
- Pagos del 100%: Distribuye todas las rentas netas mensuales provenientes de dividendos y primas de opciones en las clases de acción de distribución (dist).
JPMorgan Global Equity Premium Income ETF de un vistazo
Cuatro formas de construir carteras más sólidas con JEPG
- Amplía las carteras de rentas para lograr rentabilidades sistemáticas y atractivas independientemente de lo que suceda con los tipos de interés o los dividendos de la renta variable.
- Reemplaza o complementa los bonos de mayor rentabilidad con una estrategia que no ofrezca duración ni riesgo crediticio y un potencial de rentas similares, si no mayor, a cambio de asumir cierto riesgo de renta variable.
- Implementa el exceso de liquidez para los inversores que buscan volver a invertir en renta variable con aproximadamente un tercio menos de volatilidad.
- Reduce el riesgo de las carteras de renta variable asegurando las ganancias de las estrategias existentes y reinvirtiéndolas en una alternativa más conservadora.
Ante el incierto camino para las rentabilidades de los mercados de renta fija y de renta variable, ahora es el momento de ser creativo y activo en la búsqueda de rentabilidad y rentabilidad total. Descubra cómo JEPG puede ayudarle a lograr tanto la participación en el mercado como las rentas que busca sin sacrificar la calidad, la liquidez o el potencial de revalorización a largo plazo.
Objetivo de inversión y perfil de riesgo
JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – Global Equity Premium Income UCITS ETF*
Objetivo de inversión
El objetivo del subfondo es proporcionar rentas y lograr la revalorización del capital a largo plazo.
El indicador de riesgo supone que usted conserva el producto durante cinco años. El riesgo del producto puede ser significativamente mayor si se mantiene durante menos del periodo de tenencia recomendado. En el Reino Unido, consulte el indicador sintético de riesgo y recompensa en el último documento de datos fundamentales para el inversor disponible.
Perfil de riesgo
- El valor de su inversión puede aumentar y disminuir, por lo que existe la posibilidad de que recupere un importe inferior a su inversión inicial.
- El valor de los títulos de renta variable puede aumentar y disminuir en respuesta al rendimiento de empresas individuales y a las condiciones generales del mercado, en ocasiones, rápidamente o de forma imprevisible. En caso de que una empresa quiebre o sea objeto de un proceso similar de reestructuración financiera, sus acciones emitidas habitualmente pierden la mayor parte o la totalidad de su valor.
- El valor de los instrumentos financieros derivados puede ser volátil. Esto es así porque una pequeña variación en el valor del activo subyacente puede provocar un cambio sustancial en el valor del instrumento financiero derivado, por lo que invertir en dichos instrumentos puede provocar pérdidas superiores al importe invertido por el subfondo.
- Si bien el subfondo utiliza una estrategia overlay de instrumentos financieros derivados cuyo objetivo es generar rentas, no hay garantía de que la estrategia de derivados vaya a conseguirlo. El subfondo podrá renunciar a cierto potencial de revalorización del capital, manteniendo al mismo tiempo el riesgo de pérdida si el precio del subyacente baja.
- La venta de opciones de compra creará exposición para el subfondo, pues es posible que tenga que entregar los valores subyacentes o su valor y, si el mercado se mueve desfavorablemente, esto puede resultar en una pérdida ilimitada.
- Los REIT y las inversiones relacionadas con bienes inmuebles están sujetos a los riesgos asociados con la propiedad de bienes inmuebles que pueden exponer al subfondo correspondiente a un mayor riesgo de liquidez, volatilidad de precios y pérdidas debido a cambios en las condiciones económicas y los tipos de interés.
- Dado que los instrumentos mantenidos por el subfondo pueden estar denominados en monedas distintas de la moneda base o tener exposición a estas, el subfondo puede verse afectado desfavorablemente por las regulaciones de control de cambios o fluctuaciones en los tipos de cambio. Por este motivo, las variaciones en los tipos de cambio de divisas pueden afectar al valor de la cartera del subfondo y al valor de las participaciones.
- Las clases de participaciones de distribución dan prioridad a los dividendos, más que a la revalorización del capital, y en ocasiones pueden distribuir plusvalías.
- Puede consultarse más información sobre riesgos en el apartado de "Información de riesgos" del folleto.