Composer avec la concentration du rebond des marchés

D’un point de vue historique, l’embellie des performances de l'indice MSCI World en début de l'année s’est révélée très limitée en termes d’amplitude, l’essentiel des performances ayant été généré par seulement sept actions américaines. Aujourd’hui, les investisseurs cherchent probablement des opportunités sur les marchés actions en s’affranchissant des quelques leaders qui se sont imposés cette année, d'autant que de nombreux autres segments de marché et régions présentent encore des valorisations attractives. Même si les performances des marchés finissent par diminuer, les investisseurs continueront probablement à rechercher des sources de revenus élevés, notamment en évitant une volatilité trop importante ou une liquidité insuffisante.

Grâce à une solution composée d’options sur actions, combinant un portefeuille de valeurs de grande qualité et la vente d'options d'achat sur indices, JEPG permet aux investisseurs d'obtenir un revenu et une performance totale tout en s’exposant à un niveau de risque plus faible que les stratégies actions traditionnelles.

Un ETF actions prudent visant à générer un revenu, tout en offrant un rendement intéressant

JEPG est un ETF très liquide géré activement, avec une transparence quotidienne et un faible coût. La stratégie associe actions et options afin de trouver un juste équilibre entre rendement, valorisation du capital et risque. JPEG vise à générer une part importante des performances de l'indice MSCI World avec une volatilité moindre, tout en versant un dividende mensuel.

JEPG réplique un processus solide utilisé par le plus grand ETF actif au monde investi dans un portefeuille sous-jacent d'actions américaines et non d'actions mondiales. Voici comment il fonctionne : grâce à une recherche fondamentale bottom-up, nous construisons un portefeuille composé de grandes capitalisations mondiales de qualité présentant un faible bêta, et dont les bénéfices et les cours de bourse sont peu volatils. Nous vendons ensuite des options sur indice contre ce portefeuille long-only et utilisons les primes reçues pour générer un revenu, en plus des dividendes des actions sous-jacentes en portefeuille. Résultat : une stratégie prudente axée sur le revenu des actions, conçue pour réduire l'exposition à la baisse des marchés en renonçant en partie à leurs phases haussières.

Avec JEPG, les investisseurs:

• Profitent d’un portefeuille actions géré activement et largement diversifié : grâce à plus de 80 analystes et à un processus interne lancé il y a plus de 30 ans, nous sommes en mesure d’identifier les valeurs attractives de chaque secteur.
• Perçoivent un revenu alternatif aux obligations: JEPG génère un revenu élevé, comparable aux stratégies axées sur les obligations à haut rendement, mais en s’exposant au risque actions et non au risque de duration.
• Bénéficient d’une stratégie inédite à base d'options : Vente d’options d'achat chaque semaine pour s'adapter à l'évolution des conditions de marché. En cas de forte hausse de la volatilité et des taux d'intérêt, par exemple, le fonds JEPG peut fournir un revenu élevé lorsque les investisseurs ont besoin de se protéger contre les fluctuations des cours.
• Reçoivent des distributions mensuelles : distribution de tous les revenus nets mensuels issus des dividendes et des primes d'options pour les parts de distribution.

JPMorgan Global Equity Premium Income ETF

Quatre façons de construire des portefeuilles plus solides avec JEPG

• Renforcer le poids des portefeuilles taxés sur le revenu pour obtenir des rendements réguliers et attractifs, quelle que soit l'évolution des taux d'intérêt ou des dividendes des actions.
• Remplacer ou compléter les obligations à haut rendement par une stratégie non exposée au risque de duration ou de crédit et offrant un potentiel de revenu comparable, voire supérieur, en contrepartie d’un risque actions plus élevé.
• Déployer les liquidités excédentaires disponibles pour les investisseurs qui souhaitent revenir sur les actions en bénéficiant d’une volatilité inférieure d'environ un tiers.
• Réduire le niveau de risque des portefeuilles actions en prenant les gains sur les stratégies existantes et en réinvestissant le produit dans une solution alternative plus prudente.

Compte tenu des perspectives de performances incertaines des marchés obligataires et actions, le moment est venu de faire preuve de créativité et de dynamisme dans votre quête de rendement et de performance totale. Découvrez comment JEPG peut vous aider à optimiser votre exposition au marché et à générer un revenu sans sacrifier la qualité, la liquidité ou le potentiel de croissance à long terme.

Objectif d’investissement et profil de risque

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV – Global Equity Premium Income UCITS ETF

Objectif d’investissement

L'objectif du Compartiment est de fournir un revenu et d’assurer la croissance du capital à long terme.

L’indicateur de risque suppose de conserver le produit pendant 5 ans. Le niveau de risque du produit peut être sensiblement plus élevé si la durée de détention est inférieure à la période de détention recommandée. Au Royaume-Uni, veuillez vous référer à l'indicateur synthétique de risque et de performance dans le dernier document d'information clé pour l'investisseur disponible.

Profil de risque

• La valeur de votre investissement peut évoluer à la hausse comme à la baisse et il se peut que vous ne récupériez pas votre capital de départ.
• La valeur des actions peut augmenter ou diminuer en fonction de la performance des entreprises et des conditions de marché, parfois de manière rapide ou imprévisible. Si une entreprise fait faillite ou fait l’objet d’une restructuration financière équivalente, ses actions en circulation perdent généralement l’essentiel ou la totalité de leur valeur.
• La valeur des instruments financiers dérivés peut être volatile. En effet, une variation modeste de la valeur de l'actif sous-jacent peut entraîner une variation marquée de la valeur des instruments financiers dérivés. Investir dans ces instruments peut donc entraîner des pertes supérieures au montant investi par le Compartiment.
• Bien que le Compartiment utilise une stratégie overlay axée sur des instruments financiers dérivés dont l’objectif est d’assurer un revenu, rien ne garantit que la stratégie sur dérivés atteigne cet objectif. Le Compartiment peut renoncer à un certain potentiel d'appréciation du capital, tout en conservant un risque de perte en cas de baisse du prix du sous-jacent.
• La vente d'options d'achat peut renforcer l’exposition du Compartiment, qui peut devoir livrer les titres sous-jacents ou leur valeur. En cas d'évolution défavorable du marché, cela peut entraîner une perte illimitée.
• Les REIT et les investissements liés à l'immobilier sont soumis aux risques associés à la propriété de biens immobiliers, ce qui peut exposer le Compartiment concerné à un risque de liquidité accru, à une volatilité des prix et à des pertes liées à l'évolution de la conjoncture économique et des taux d'intérêt.
• Comme les instruments détenus par le Compartiment peuvent être libellés dans des devises autres que la devise de référence, ce dernier peut pâtir des réglementations en matière de contrôle des taux de change ou des fluctuations de ces taux. Pour cette raison, les fluctuations des taux de change peuvent affecter la valeur du portefeuille du compartiment et la valeur des actions.
• Les parts de distribution donnent la priorité aux dividendes, plutôt qu'à la croissance du capital, et peuvent parfois distribuer des plus-values.
• De plus amples informations sur les risques sont disponibles dans la section « Informations sur les risques » du Prospectus

Ce document est un support marketing et, à ce titre, les opinions exprimées ne sauraient être considérées comme une sollicitation ni interprétées comme un conseil ou une recommandation d’achat ou de vente d’un quelconque investissement ou participation y afférente. Il incombe au lecteur de juger de la confiance qu’il peut accorder aux informations contenues dans le présent document. Toute recherche contenue dans le présent document a été obtenue par J.P. Morgan Asset Management et peut avoir servi de support pour ses besoins propres. Les résultats de ces recherches sont divulgués à titre d’informations supplémentaires et ne reflètent pas nécessairement les opinions de J.P. Morgan Asset Management. Les prévisions, chiffres, opinions et indications sur les tendances des marchés financiers ou les techniques et stratégies d’investissement exprimées sont, sauf indication contraire, propres à J.P. Morgan Asset Management à la date du présent document. Elles ne sont pas forcément exhaustives et leur exactitude n’est pas garantie. Elles peuvent être modifiées sans que vous en soyez informés. La valeur des placements et le revenu que ces derniers génèrent sont susceptibles de fluctuer en fonction des conditions de marché et des conventions fiscales et il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas la totalité des sommes investies. Les fluctuations de taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur, le cours ou le revenu des produits ou des investissements sousjacents réalisés à l’étranger. Les performances et les rendements passés ne préjugent pas des résultats actuels et futurs. Rien ne garantit que les prévisions exprimées se révéleront correctes. Par ailleurs, rien ne permet de garantir les objectifs des investissements. J.P. Morgan Asset Management est le nom de marque de l’activité de gestion d’actifs de JPMorgan Chase & Co et de ses sociétés affiliées à travers le monde. Sous réserve de la législation en vigueur, les appels téléphoniques sont susceptibles d’être enregistrés et les communications électroniques surveillées conformément à nos obligations légales et réglementaires et à notre politique interne. Les données personnelles seront recueillies, stockées et traitées par J.P. Morgan Asset Management conformément à sa politique en matière de confidentialité dans la zone www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy. Dans la mesure où le produit peut faire l’objet d’une interdiction ou d’un accès restreint dans votre pays/territoire, il est du ressort de chaque lecteur de s’assurer du plein respect des lois et de la réglementation du pays/territoire en question. Préalablement à toute demande de souscription, il est recommandé aux investisseurs d’obtenir tout conseil nécessaire d’ordre juridique, réglementaire et fiscal sur les consequences d’un investissement dans les produits. Les actions ou autres participations ne peuvent être directement ou indirectement proposées à des contribuables américains, qui ne peuvent pas en faire l’acquisition. Toutes les transactions doivent être réalisées sur la base du dernier prospectus disponible, du document d’information clé (DIC) et de tout autre mémorandum d’offre local pertinent. Vous pouvez vous procurer gratuitement ces documents en français, ainsi que le rapport annuel, le rapport semestriel, les statuts et les informations relatives à la durabilité, auprès de JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., , Succursale de Paris – 14 place Vendôme, 75001 Paris de votre conseiller financier, de votre contact régional JPMorgan Asset Management, ou sur www.jpmorganassetmanagement.fr Une synthèse des droits des investisseurs est disponible en français auprès de https://am.jpmorgan.com/fr/droit-des-investisseurs. J.P. Morgan Asset Management peut décider de cesser la commercialisation de ses organismes de placement collectif Les parts de fonds négociés en bourse (« ETF ») conformes à la directive relative aux organismes de placement collectif en valeurs mobilières (« OPCVM ») et achetées sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être revendues directement aux ETF OPCVM. Pour acheter et vendre des parts sur un marché secondaire, les investisseurs doivent avoir recours à un intermédiaire (p. ex. un courtier en valeurs mobilières) et, ce faisant, peuvent encourir des frais. En outre, les investisseurs peuvent payer plus que la valeur liquidative actuelle lorsqu’ils achètent des parts et recevoir moins que la valeur liquidative actuelle lorsqu’ils les vendent. Ce document est diffusé en Europe (hors Royaume-Uni) par JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand-Duché de Luxembourg, R.C.S. Luxembourg B27900, société au capital de 10 000 000 euros. Succursale de Paris – 14 place Vendôme, 75001 Paris. Capital social : 10 000 000 euros – Inscrite au RCS de Paris : n° 492 956 693.

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