主動型交易所買賣基金(ETF)正徹底改變環球ETF行業,帶動資產管理規模締造空前增長,因為投資者可透過這種流動性高,且具成本效益的資產結構,同時兼具主動管理的優勢。

最新環球ETF調查

Trackinsight於2024年2月公佈年度環球ETF調查第五版:「環球ETF趨勢的50+圖表」。此版本與摩根資產管理及道富合作,收集超過500名資深投資者的見解,他們管理規模超過9,000億美元的ETF資產。

雖然大部分環球ETF仍以追蹤指數為基礎,但是主動型ETF正為行業開創新理程,可望吸納規模達到數以十億美元計的資產,帶動整個行業創新高峰。

這是根據2024年Trackinsight環球ETF調查得出的最新結果,調查訪問了全球500多名投資者,確定了塑造現今ETF市場格局的主要因素,並聚焦成就行業新篇章的新興趨勢。

主動型ETF資產規模不斷壯大

截至2023年底,北美及歐洲兩大市場的主動型ETF策略,其資產管理規模自2018年以來的五年間,已增長超過500%至6,640億美元,快於環球整體ETF行業的同期增長(截至去年底,資產管理規模增長超過130%,達到11萬億美元)。

…需求仍維持強勁

受訪的ETF投資者當中,有近四分之三目前正投資或有興趣投資於主動型ETF。當被問及是否計劃在短期內作出任何改變時,超過70%的亞太區受訪者表示他們希望增加主動型ETF的持倉。

為何投資於主動型ETF?

根據2024年Trackinsight環球ETF調查,投資者一般會透過主動型ETF方案來應對種種投資挑戰,其中一個值得注意的挑戰是分散投資組合。

主動型ETF市場已經與主動型互惠基金市場一樣變得更多元化,提供不同策略迎合各種投資需要。這有助將主動型ETF定位成投資組合當中,可行且重要的一部分。主動型ETF涵蓋各種資產類別及策略,包括研究增強型指數策略、不受限制策略,以及主題策略。

固定收益ETF:創造新一頁

自從加拿大在2000年推出首隻債券ETF以來,固定收益範疇見證了非凡的增長與演變。20多年之後,固定收益ETF越見普及,並繼續在部分投資者的組合當中佔據重要地位。

展望未來,轉向主動型固定收益ETF方案,似乎是順理成章的做法。雖然主動型固定收益ETF並未如被動型ETF般受歡迎,但它已開始受到投資者關注。其中一個主要原因是,主動型固定收益ETF建基於嚴謹的自下而上信貸研究,可靈活配置於最具吸引力的債券發行商。有別於被動型ETF,往往只會密切追蹤債券指數,且可能忽略相關企業的質素。

提升ETF投資的可能性

透過主動型ETF,投資者不單可享流動性高且具成本效益的傳統優勢,同時受惠於主動管理,有助改善表現,並創造收益。

主動型ETF專為靈活市場而設。在主動型ETF市場中,發掘主動型資產管理公司中的行業領袖,並把握其專業知識。

特別列明除外,本文引用的所有數據均來自Trackinsight的「環球ETF調查2024:環球ETF趨勢的50+圖表」,數據截至 29.12.2023.。報告的數據由Trackinsight提供,數據來自 10,000 多隻交易所買賣產品,收集超過500名投資者的見解,這些投資者管理超過9,000億美元的交易所買賣基金資產。
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