JPM Research Enhanced Index (REI) Equity Active UCITS ETFs sind aktiv gemanagte Aktien-ETFs, die darauf abzielen, einen Marktindex über die Zeit zu übertreffen und dabei ein indexnahes Risikoprofil beizubehalten.

Auf Basis fundamentaler Analyse werden kleine Über- und Untergewichtungen auf Einzeltitelebene eingegangen.

Regionen-, Sektor- und Stil-Exposures werden nahe am Benchmark gehalten, sodass der ETF dem Index in Charakteristik „ähnelt“.

Das Ergebnis ist ein Core-Aktienansatz mit niedrigem Tracking Error, der darauf ausgerichtet ist, über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren Mehrertrag zu erzielen.

„Enhanced Index“ bedeutet: benchmarknahe Exposures beibehalten, aber zusätzlich kleine aktive Positionen eingehen, um inkrementelle Überrenditen anzustreben – statt den Index nur zu replizieren.

Passive ETFs zielen primär auf Indexnachbildung ab; REI ETFs streben Mehrertrag bei indexnahen Risikomerkmalen an.

REI hält Regionen-/Sektor-/Stil-Engagement nahe am Benchmark und setzt aktive Erkenntnise auf der Einzeltitelebene um.

REI nutzt viele kleine, diversifizierte aktive Positionen (statt weniger konzentrierter Positionen).

Der Fokus liegt darauf, nicht vergütete Markt-, Sektor- und Stilrisiken zu minimieren und titelspezifische Insights zu stärken.

JPM Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETFs sind so konstruiert, dass sie nah an der Benchmark bleiben. Aktives Risiko (Tracking Error) sowie aktive Abweichungen werden innerhalb vordefinierter Bandbreiten gesteuert (je nach ETF/Benchmark).

Der Tracking Error (aktives Risiko) wird innerhalb einer definierten Bandbreite je Strategie angestrebt und unterstützt das indexnahe Risikoprofil.

Abweichungen gegenüber der Benchmark sind auf Länder-, Sektor- und Einzeltitelebene begrenzt (Grenzen variieren je Strategie).

Die Portfolios sind typischerweise breit gestreut, oft mit hunderten Positionen (abhängig von Strategie und Benchmark).

Aktive Sichtweisen werden in der Regel über viele kleine Über-/Untergewichtungen umgesetzt – nicht über wenige konzentrierte Positionen.

Ja. REI ETFs sind als Bausteine für die Kernanlage konzipiert: breite Marktabdeckung kombiniert mit dem Potenzial für inkrementelle Überrendite gegenüber einem passiven Indexansatz.

Eine Core-Allokation durch einen aktiven ETF ergänzen, der zusätzlichen Mehrertrag anstrebt.

Entwickelte Märkte und Schwellenmärkte modular als Bausteine kombinieren.

Diversifikation über unterschiedliche ETF-Emittenten innerhalb einer Core-ETF-Allokation erhöhen.

Benchmarknahe Charakteristik beibehalten und gleichzeitig kontrollierte Stock-Selection-Positionen umsetzen.

REI ETFs nutzen eine globale Plattform fundamentaler Analysten, um langfristige Aktien-Insights und Rankings zu generieren, die Portfoliomanager als diversifizierte, kleine aktive Positionen innerhalb klarer Risikokontrollen umsetzen.

80+ interne, erfahrene Aktienanalystinnen und -analysten liefern fundamentale Insights über Regionen hinweg.

Analysten schätzen normalisierte, langfristige Gewinne und stellen diese den aktuellen Aktienkursen gegenüber.

Aktien werden gerankt (z. B. in Quintile), um Über- und Untergewichtungen zu steuern.

Portfoliomanager übersetzen diese Signale in zahlreiche kleine aktive Positionen statt in konzentrierte Positionen.

Die Portfoliokonstruktion zielt darauf ab, titelspezifische Positionen zu maximieren und nicht vergütete Sektor-/Stilrisiken zu minimieren.

Die JPM Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF-Palette bietet Zugang zu wichtigen Aktienmärkten über globale, regionale und einzelne Lönder hinweg und umfasst auch nachhaltige Optionen.

Globale Aktien sowie globale Aktien ex USA.

Entwickelte Märkte wie USA, Europa, Eurozone und Japan.

Schwellen- und Asien-Exposures wie Emerging Markets, China A, Asia Pacific ex Japan und Indien.

Nachhaltige / Paris-Aligned Varianten (Verfügbarkeit abhängig vom jeweiligen ETF).