Introdução aos ETFs
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O que é um ETF?
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Como funciona um ETF?
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Quais são os diferentes tipos de ETFs?
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Como os ETFs são negociados?
O que é um ETF?
Um Fundo Negociado em Bolsa (ETF) é um veículo de investimento que combina os benefícios de um fundo e de uma ação.
Um fundo oferece:
- Exposição diversificada
- Economias de escala
- Gestão profissional
Uma ação oferece:
- Liquidez
- Transparência
- Flexibilidade de negociação
Como funciona um ETF?
A estrutura do ETF oferece maior oportunidade para melhorar a eficiência econômica.
- As criações e resgates in-kind, em que valores mobiliários são trocados por cotas de ETF, contribuem para a relação custo-benefício dos ETFs.
- Os formadores de mercado ajudam a mitigar prêmios ou descontos excessivos entre o preço de mercado do ETF e o valor patrimonial líquido do ETF.
Tipos de ETFs
Como os ETFs são negociados:
Os ETFs oferecem mais liquidez do que aparentam.
O que são ETFs ativos?
Ao analisar ETFs ativos, é importante notar que termos como “ETF”, “passivo” e “índice” não são sinônimos. ETF significa simplesmente Fundo Negociado em Bolsa, o que quer dizer que um ETF é negociado em uma bolsa independentemente da estratégia de investimento utilizada.
Uma variedade de “motores” ou estratégias pode ser colocada na estrutura do ETF para aproveitar seus benefícios.
"Ativo” refere-se a decisões de investimento específicas, que são projetadas para alcançar resultados específicos, como superar um índice (Alpha), gerar renda ou obter controle em termos de duração, rendimento ou qualidade de crédito.
Um ETF ativo proporciona acesso a esses resultados específicos, mantendo todos os atributos da estrutura do ETF.
O ETF é apenas um veículo e o conteúdo em si é independente do veículo
Visão geral dos ETFs ativos
Por que investir em ETFs ativos?
Demanda por ETFs ativos
Os ativos de ETFs ativos cresceram acentuadamente nos últimos anos. No final de 2017, os ativos globais sob gestão eram de apenas US$ 58 bilhões, crescendo para US$ 565 bilhões no final de 2023.1
1 Fonte: Bloomberg; Dados de 29 de dezembro de 2023, apenas EUA & UCITS.
Conhecendo um ETF ativo
Como começar
Informações úteis a considerar ao investir em ETFs ativos
Líder em investimentos em ETF
No J.P. Morgan, estamos combinando os benefícios incorporados dos ETFs com nossos insights de pesquisa de ponta, expertise em portfólio e capacidades de negociação.
1J.P. Morgan Asset Management, em 31 de março de 2024.