Ein Gewöhnungseffekt an geopolitische Risiken stützt die Risikobereitschaft, Märkte gewichten Inflationsdruck stärker als Wachstumssorgen, und die Wirtschaftsdynamik sowie der Gewinnsprung im Energiesektor wirken positiv.

Ein schwächerer US-Dollar und ein Inflationsboom können positive Impulse liefern, Nordasien treibt die globale KI-Expansion, und attraktiv sind nicht nur China, sondern auch Indien, EMEA und Lateinamerika.

Der Energiepreisschock 2026 unterscheidet sich von 2022, der Markt hat Zentralbankerwartungen zu stark verschoben, und Mehrjahreshochs bei Anleiherenditen eröffnen langfristigen Investoren ein Einstiegsfenster.

Wachsende Zweifel am Umfang der KI-Investitionen fördern eine Rotation weg von Technologieriesen, während makroökonomische und geopolitische Trends sowie Bewertungs- und Diversifikationsargumente für mehr Gewicht in Value- und Dividendenstrategien sprechen.

Stagflationsrisiken treffen auf robustes Gewinnwachstum; 2026 ist wegen des US Fiskaldilemmas nicht 2022, daher Fokus auf Qualität und Sachwerte sowie selektive Chancen in Schwellenländern.

Gold profitiert trotz „sicherer Hafen“-Ruf aktuell nicht vom Nahostkonflikt, die jüngste Rally wurde eher von geopolitischen Spannungen und Zentralbanken getrieben, und reale Vermögenswerte dienen als Inflationsschutz.

Es gibt eine große Zuversichtslücke zwischen Frauen und Männern, ein Rendite-Paradoxon in der Wahrnehmung (Sparbuch vor Aktie), zugleich sparen oder investieren zwei Drittel der Frauen für die Altersvorsorge.

Fundamentale Stärke trifft auf einen expansiven Unternehmenszyklus, hohe Emissionstätigkeit auf starke Nachfrage, und 2026 könnte ein Rekord-Emissionsvolumen anstehen – angeführt von Hyperscalern.

JEPE bietet ein aktiv gemanagtes Europa-Aktienportfolio mit diszipliniertem Options-Overlay für monatliche Erträge von 8–10% p.a. bei geringerer Volatilität/Downside und hat bereits 4,6 Mrd. US-Dollar Volumen.

Innovation, Investmentkompetenz und Investoren-Impact: Zweiter „Goldener Bulle 2026“ für die führende Rolle bei aktiven ETFs

Trotz Sorgen um Japans Staatsfinanzen und Inflation gilt Japan als Vorreiter, und reale Vermögenswerte bieten Schutz gegen eine Verschuldungspolitik.

Unternehmen bleiben im Schnitt 14 Jahre privat, ein Investitions Superzyklus mit 100 Billionen US Dollar Kapitalbedarf zeichnet sich ab, und eine Alpha Renaissance eröffnet Chancen für Hedgefonds.

Seit 2007 kontinuierlich auf dem Siegerpodest beim Deutschen Fondspreis: Kontinuität, Kapitalmarktwissen und innovative Konzepte als Erfolgsfaktoren

Strategische Allokation der Multi-Asset ETFs basiert auf den seit drei Jahrzehnten etablierten Long Term Capital Market Assumptions von J.P. Morgan Asset Management in Kombination mit der Investmentexpertise des Multi-Asset-Solution-Teams

Konstruktiver Ausblick dank Staatsausgaben, Inflation bleibt Risiko (Fed: zwei Zinssenkungen), defensive Dividendentitel historisch stabil.

Die US-Zinskurve könnte flach unter 3-Prozent-Marke fallen, während US-High-Yield-Spreads auf historischen Tiefständen liegen und Schwellenländer in den Kreditmärkten neue Dynamik zeigen.

Kapitalmarktstratege Tilmann Galler sieht Chancen durch Investitionsprogramme und Zinssenkungen, warnt aber vor Bewertungsrisiken und Technologie-Übertreibungen

Ein Bewertungsabschlag von teilweise bis zu 60 Prozent ist in allen Sektoren zu beobachten, wobei Small und Mid Caps erstmals günstiger als Large Caps sind; die historisch niedrige Korrelation zu US-Growth-Titeln spricht zudem für eine Portfolio-Diversifikation mit Europa-Aktien.

Von der Finanzkrise zum Phänomen „ertragsorientiertes Investieren“: Multi-Asset-Income hat sich in unterschiedlichen Marktphasen bewährt

Börsianer-Ranking würdigt konsequente Ausrichtung auf aktives Management und lokalen Service

Eine expansive Konjunkturpolitik gefährdet die makroökonomische Stabilität, während hohe Bewertungen wenig Raum für Enttäuschungen lassen; in diesem Umfeld dienen Anleihen als Stabilisator und „Airbag“ für das Portfolio.

Rund ein Drittel aller weltweiten Zuflüsse in Anleihen-ETFs fließt in aktive Strategien, was den steigenden Bedarf an aktivem Management angesichts der Vielfalt des Anleihenmarkts unterstreicht; selbst passive Anleihen-ETFs enthalten dabei zunehmend aktive Elemente.

Renommierte Scope Awards für Deutschland, Österreich und die Schweiz unterstreichen die Stärken des aktiven Managements

Die 30. Ausgabe der „Long-Term Capital Market Assumptions“ betont den Einfluss von Künstlicher Intelligenz und aktiver Fiskalpolitik, während Diversifikation mit alternativen Anlagen und aktives Management die Portfolioresilienz stärken.

Die Investitionen der sechs größten US-Tech-Konzerne erreichen Rekordhöhen, während Meta, Alphabet und Oracle eine neue Welle von Emissionen im US-Investment-Grade-Markt anführen; in diesem Umfeld ist ein selektives Vorgehen entscheidend.

Risikoreiche Nebenwerte steigen um 110 Prozent, obwohl ihnen oft die Substanz fehlt, während die globale Gewinnentwicklung robust bleibt und eine Renaissance der Schwellenländer zu beobachten ist.

Eine Befragung von Privatanlegerinnen und Privatanlegern zeigt, dass der Anteil von Sparbuch und Festgeld seit 2020 rückläufig ist, während Fonds und ETFs deutlich zulegen; fehlende Beratung und mangelndes Finanzwissen bleiben jedoch wichtige Gründe, warum viele weiterhin nicht investieren.

Das Top-Rating „A+“ durch die Ratingagentur Scope sowie der Sieg in der Kategorie „Private Markets“ beim Financial Advisors Award unterstreichen die Qualität, während bereits mit geringen Investmentvolumina das Portfolio diversifiziert und stabilisiert werden kann.

J.P. Morgan Asset Management erweitert sein ETF-Vertriebsteam in Frankfurt: Malte Uesbeck wird Vice President und berichtet an Ivan Durdevic, den Leiter der ETF-Distribution für die D-A-CH-Region sowie Zentral- und Osteuropa.

Positive Impulse von Fiskal- und Geldpolitik unterstützen die Märkte, während die Inflation ein weiterhin schwelendes Thema bleibt; reale Vermögenswerte und Emerging Markets bieten in diesem Umfeld eine attraktive Ergänzung für das Portfolio.

Die neuen Hedged Equity Active UCITS ETFs (HELO und HEQQ) investieren in US-Large-Cap- und Technologie-Aktien mit reduziertem Abwärtsrisiko durch ein gestaffeltes Options-Overlay und ergänzen die ergebnisorientierten ETFs wie JEPI, JEPQ und JEPG. J.P. Morgan Asset Management verwaltet weltweit über 80 Milliarden US-Dollar in aktiven Equity Derivative-ETFs.

Niedrige Ausschüttungsquoten ermöglichen kräftiges Dividendenwachstum – im MSCI ACWI werden 7,7 Prozent jährlich prognostiziert, und Technologiekonzerne etablieren sich als wichtige Dividendenzahler.

Die Investitionen steigen zwar, jedoch bleiben strukturelle Probleme bestehen, da hohe Lohnkosten und eine stagnierende Produktivität die Wettbewerbsfähigkeit belasten; daraus ergeben sich Portfolio-Implikationen, bei denen reale Werte profitieren, während Anleihen unter Druck stehen.

Mit dem JPM India Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF (Ticker: JRIN) wurde der fünfte aktive Schwellenländer-ETF der Fondsgesellschaft aufgelegt, sodass die Research Enhanced Index-Familie („REI“) nun 14 aktive ETFs mit einem verwalteten Vermögen von 28 Milliarden US-Dollar umfasst.

Branchenstruktur sorgte in der letzten Dekade für Gegenwind / Veränderte Situation dank struktureller Änderungen und gemeinsamer EU-Programme / Rentenmärkte haben bereits reagiert, Aktienmärkte noch mit Abschlag

Hoher Finanzierungsbedarf schafft Investmentpotenzial / Überzeugendes Kosten-Nutzen-Verhältnis der Anpassungsmaßnahmen

Fondsklassiker JPMorgan Funds – Global Focus Fund seit 20 Jahren am Markt: Fokus auf die Top 2 Prozent des Marktes

Inflation bleibt im Fokus / Zielgerade des Straffungszyklus / Anleihen mit mehr Schutz und Stabilität bei unsanfter Landung der Wirtschaft

Rezession frühestens Mitte 2024 erwartet / Schwellenländeranleihen im Aufwind – vor allem in Lokalwährungen / Chancen auch bei Investment-Grade-Unternehmensanleihen in Europa

Hohes Zinsniveau und härtere Finanzierungsbedingungen schwächen Konjunktur / US-Konsum droht die Luft auszugehen / Gute Balance zwischen Aktien und Renten wichtig

Ein hohes Bewertungsniveau macht die Wohnungsmärkte anfällig für höhere Zinssätze und Finanzierungskosten / Zwei Gründe sprechen gegen Wiederholung einer Immobilienkrise / Drei Möglichkeiten, dass sich Erschwinglichkeit von Wohnimmobilien normalisiert

Überdurchschnittlich hohes Post-COVID-Wachstumspotenzial + günstiger Yen und niedrige Inflation / Bottom-Up-Chance für aktive Manager / Konjunkturelle Erholung sorgt für Auftrieb in gesamter Asien-Pazifik-Region.

J.P. Morgan Asset Management hat sich auch in diesem Jahr als eine der drei Fondsgesellschaften mit der höchsten Service-Qualität in Österreich behaupten können

Sorge vor Altersarmut bei Frauen deutlich ausgeprägter als bei Männern / Aktienbesitz bei Männern mehr als doppelt so stark verbreitet wie bei Frauen / Das „Wie“ der Geldanlage als entscheidender Faktor

Konjunkturelle Erholung der chinesischen Wirtschaft sendet Wachstumsimpulse in die ganze Asien-Pazifik-Region / Sparquote stark angestiegen: Nachholbedarf bei Reisen und Dienstleistungen / Asiatische Aktien bieten eine gute Diversifikation für das Portfolio

Wachstumsaktien weiterhin unter Druck – Value auch 2023 im Vorteil / „Pre-Profit“-Unternehmen könnten auf lange Sicht unterperformen / Chancen in Europa: Europäische Gewinne 2022 um 20 Prozent gestiegen

Bester ausländischer Anbieter unter den Top-Fondsgesellschaften / Zum vierten Mal in Folge auch im Führungsduo bei den „Goldenen Bullen“ als Fondsgesellschaft des Jahres platziert

Auswertung zeigt, dass Fallen-Angels-Anleihen im Durchschnitt 6 Prozent mehr Rendite als andere High-Yield-Anleihen bringen können

Was in China passiert, bleibt normalerweise nicht in China

JPMorgan Funds – Europe Sustainable Equity Fund erhält von Capital 5 Sterne als einer der besten nachhaltigen Fonds

Investmentbereitschaft von gestiegenen Energiekosten beeinflusst / Marktschwankungen mit wenig Einfluss auf Sparverhalten

10 Thesen von Kapitalmarktstratege Tilmann Galler: Nach Korrektur der Bewertungen und dank neuem Renditepotenzial freundlichere Aussichten