Introducción a los ETFs
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¿Qué es un ETF?
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¿Cómo funciona un ETF?
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¿Cuáles son los diferentes tipos de ETFs?
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¿Cómo operan los ETFs?
¿Qué es un ETF?
Un Fondo Cotizado en Bolsa (ETF) es un vehículo de inversión que combina los beneficios de un fondo y una acción.
Un fondo ofrece:
- Exposición diversificada
- Economías de escala
- Gestión profesional
Una acción ofrece:
- Liquidez
- Transparencia
- Flexibilidad de operación
¿Cómo funciona un ETF?
El vehículo del ETF ofrece una mayor eficiencia a los inversionistas.
- Las creaciones/redenciones en especie, donde se intercambian valores por acciones de ETF, contribuyen a una mejor eficiencia de costos
- Los Formadores de Mercado ayudan a mitigar las primas/descuentos excesivos del precio de mercado del ETF en relación con el valor neto de los activos del ETF.
¿Cuáles son los diferentes tipos de ETFs?
¿Cómo operan los ETFs?
Los ETFs ofrecen más liquidez de lo que parece a simple vista.
¿Qué son los ETFs activos?
Al considerar los ETFs activos, es importante notar primero que términos como "ETF", "pasivo" e "índice" no son sinónimos. ETF simplemente significa Fondo Cotizado en Bolsa, lo que implica que un ETF cotiza en una bolsa de valores independientemente de la estrategia de inversión utilizada.
Por lo tanto, se puede incorporar una variedad de estrategias de inversión en la estructura del ETF para aprovechar sus beneficios.
"Activo" se refiere a decisiones de inversión específicas, que están diseñadas para lograr objetivos o resultados concretos, como superar un índice (Alpha), generar ingresos o lograr control en términos de duración, rendimiento o calidad crediticia.
Un ETF activo proporciona acceso a estos resultados específicos, al mismo tiempo que mantiene los atributos de la estructura del ETF.
El ETF es solo un vehículo y la estrategia en sí es independiente.
Visión general de los ETFs activos
¿Por qué invertir en ETFs activos?
Demanda de ETFs activos
Los activos bajo administración de los ETFs activos han crecido significativamente en los últimos años. A finales de 2017, los activos globales bajo gestión eran de 58 mil millones de dólares , creciendo a 565 mil millones de dólares a finales del 2023.1
1 Bloomberg; Datos al 29 de diciembre del 2023, solo EE. UU. y UCITS.
Conociendo un ETF activo
Comenzando
Información útil a considerar al invertir en ETFs activos
Un líder en inversión en ETFs
En J.P. Morgan, estamos combinando los beneficios inherentes de los ETFs con nuestros conocimientos de análisis de primera clase, experiencia en gestión de portafolios y capacidades de operación.
1 J.P. Morgan Asset Management, a fecha del 31 de marzo del 2024.