Fundos com capacidade limitada

Dentro da gama de fundos que a J.P. Morgan Asset Management coloca ao seu alcance, existem alguns que, pelas características do processo de investimento através do qual são geridos, têm um tamanho máximo ideal que podem alcançar. Isto quer dizer que superar este tamanho pode ir em detrimento da rentabilidade do fundo, visto que a equipa gestora pode ver-se impossibilitada de implementar a sua estratégia de investimento com a eficácia desejada. Quando o património do fundo vai aumentando e se aproxima deste tamanho máximo que pode ser gerido com eficiência, a entidade gestora vê-se frequentemente obrigada a fechar o fundo com o objetivo de proteger os interesses dos acionistas existentes no fundo em questão.

Estas medidas de fecho, às quais a entidade gestora pode recorrer, são geralmente de dois tipos:

• “soft closure” ou fecho a novos investidores: esta medida tem como objetivo limitar as entradas no fundo, de forma que apenas se admitam novas subscrições ou transferências a clientes que já tenham participações no fundo em questão, nāo se permitindo a abertura de novas contas no fundo.
  
  
• “hard closure” ou fecho total: uma vez implementada esta medida, não se admite qualquer entrada adicional no fundo, independentement de a ordem de subscrição ou transferência vir de um cliente novo ou já existente.

Normalmente, a sociedade gestora volta a “abrir” o fundo a novas subscrições e transferências quando considera que recuperou a capacidade suficiente para suportar um nível sustentado de investimentos adicionais, e sempre que resulte em benefício dos acionistas existentes.

Em seguida, anexamos uma lista com os fundos que atualmente temos em status “soft closed”, “hard closed” e “reopened” (este último no caso de terem estado fechados e terem voltado a abrir a subscrições).

Importante:

Se tem interesse em contratar um fundo da JPMorgan Asset Management que aparece como “soft closed” e no qual não possui participações, consulte o seu distribuidor habitual quanto ao procedimento a seguir. Devido a certas particularidades de operação dos nossos fundos, os fundos “soft closed” podem diferir de um distribuidor para outro.

Estas medidas reforçadas de encerramento gradual estão a ser implementadas a fim de proteger os interesses dos accionistas existentes e permanecerão em vigor até indicação em contrário. Estas limitações poderão ser alteradas a qualquer momento de forma discricionária pela Sociedade Gestora, sendo que quaisquer alterações serão comunicadas através do Website do Fundo.
Para mais informações, contacte o seu representante J.P. Morgan.