Catturare i rendimenti non solo nei mercati quotati
Le classi di attivo alternative, come il private equity, il private credit e gli attivi reali, possono aiutare a diversificare i portafogli azionari/obbligazionari bilanciati tradizionali rispetto a una gamma più ampia di rischi economici e di mercato e offrire opportunità di rendimento più elevate a lungo termine grazie alla gestione attiva.
Correlazioni tra mercati pubblici e privati - Rendimenti trimestrali
Molti attivi alternativi, come immobili, trasporti, infrastrutture e terreni forestali, possono migliorare la diversificazione dei portafogli grazie alla loro capacità di fornire rendimenti non correlati o negativamente correlati con i mercati pubblici. Altri attivi privati, come il private equity e i prestiti diretti, possono offrire interessanti opportunità di miglioramento del rendimento.
Fonte: Bloomberg, Burgiss, Cliffwater, MSCI, NCREIF, PivotalPath, J.P. Morgan Asset Management. *L’immobiliare core Europa comprende l’Europa continentale. Per il Private equity e il Venture capital i rendimenti sono ponderati per il tempo da Burgiss. Immob. = Immobiliare. Azioni globali: Indice MSCI AC World. Obbligazioni globali: Indice Bloomberg Global Aggregate. Immobiliare core USA: Indice NCREIF Property – Componente Open End Diversified Core Equity. Immob. core Europa: Indice MSCI Global Property Fund – Europa continentale. Immobiliare core Asia-Pacifico (APAC): Indice MSCI Global Property Fund – Asia-Pacifico. Infrastrutture (Infrastr.) globali: Indice MSCI Global Private Infrastructure Asset. Direct lending USA: Indice Cliffwater Direct Lending. Legname: Indice NCREIF Timberland Property (U.S.). Gli indici di hedge fund sono di PivotalPath. I rendimenti per i trasporti sono tratti da un indice di J.P. Morgan Asset Management. Tutti i coefficienti di correlazione sono calcolati sulla base dei dati trimestrali di rendimento totale per il periodo indicato. I rendimenti sono espressi in USD. La performance passata non è un’indicazione attendibile dei risultati attuali e futuri. Dati basati sulla disponibilità aggiornati al 31 agosto 2025.
La diversificazione non garantisce che l’investimento sia profittevole e non elimina il rischio di perdite.
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Materiali sul fondo
1 Fonte: J. P. Morgan, dati al 30 giugno 2025. I dati relativi agli AUM si riferiscono agli asset gestiti dalle divisioni J.P. Morgan Private Markets e J.P. Morgan Global Alternative Solutions.
Risorse
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