JPMF – Europe Sustainable Equity Fund proporciona acceso a las empresas sostenibles mejores de su clase, con el respaldo de un historial de cinco años y la etiqueta Towards Sustainability de la Central Labelling Agency1.
Invierta en las principales empresas sostenibles de Europa
En un mundo en el que la sostenibilidad es cada vez más importante tanto para las empresas como para los inversores, la capacidad de nuestro Europe Sustainable Equity Fund para captar oportunidades medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) y gestionar los riesgos ESG puede ayudarle a obtener buenos resultados haciendo el bien.
El fondo se enmarca en el artículo 8 del Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros de la Unión Europea, presenta una calificación AAA en clave ESG según MSCI y tiene una intensidad de carbono media ponderada un 60% inferior con respecto a su referencia, el índice MSCI Europe. Ha trazado asimismo desde su lanzamiento en diciembre de 2016 una evolución que se enmarca en el decil superior, lo que permite a los inversores invertir de manera sostenible obteniendo, al mismo tiempo, rendimientos atractivos en relación con el conjunto del mercado europeo
(datos a 31 de diciembre de 2021).
Benefíciese del mejor enfoque de su clase
El fondo funciona invirtiendo en empresas con las mejores credenciales de sostenibilidad de su clase, procurando, al mismo tiempo, reducir o excluir la exposición a sectores o acciones no sostenibles2.
Las mejores acciones de su clase bien se encuentran a la cabeza en sus grupos de semejantes en cuanto a desempeño de sostenibilidad (por ejemplo, disminuyendo sus emisiones de carbono), bien ofrecen productos y servicios que ayudan a resolver desafíos de sostenibilidad globales (por ejemplo, vendiendo productos que ayudan a sus clientes a reducir sus emisiones de carbono).
Nuestro equipo de analistas y gestores de carteras identifican las mejores empresas sostenibles de su clase a través de un riguroso análisis de los valores; además, nos implicamos con las empresas en que invertimos para influir en sus conductas y fomentar prácticas óptimas. El objetivo es invertir en empresas que se estén esforzando para resolver al menos uno de los siguientes problemas medioambientales y sociales críticos: mitigación del cambio climático, consumo responsable de los recursos, cohesión social y diversidad de la plantilla.
Las características de los líderes en el ámbito ESG
Fuente: J.P. Morgan Asset Management. Con fines meramente ilustrativos.
Descubra líderes sostenibles en lugares inesperados
Si bien el fondo tiene como objetivo invertir en empresas que brindan soluciones a los problemas ESG críticos actuales, no está vinculado a ningún tema o sector en particular. Esta voluntad de invertir ampliamente en todos los mercados, incluso en áreas que pueden no ser evidentes de inmediato cuando se piensa en la sostenibilidad, es un factor clave del éxito del fondo.
El sector de bienes de equipo, por ejemplo, no suele estar en los puestos más altos de la lista en lo que respecta a liderazgo sostenible. Sin embargo, las empresas europeas de bienes de equipo están ayudando a liderar la transición hacia una economía baja en carbono, bien mejorando la eficiencia energética en sus mercados finales, bien contribuyendo a reemplazar los combustibles fósiles con energías verdes. Una empresa destacada en la actualidad es la francesa de automatización industrial Schneider Electric, que ofrece soluciones de gestión de la energía para ayudar a sus clientes a alcanzar sus objetivos de sostenibilidad, al tiempo que integra estrictos objetivos de sostenibilidad en sus propias metas comerciales.
El sector bancario es otra área que los inversores interesados en la sostenibilidad pueden pasar por alto. Sin embargo, las entidades de crédito desempeñarán un papel fundamental proporcionando los billones de euros de financiación que tanto gobiernos como empresas necesitarán para cumplir sus objetivos de reducción de carbono para 2030. Nuestro objetivo es identificar a los líderes en financiación verde: bancos como Credit Agricole y BNP Paribas, que se encuentran entre los principales suscriptores de bonos verdes a escala mundial, o ING, KBC y Natwest, que se han comprometido a descarbonizar sus carteras de préstamos.
Los bancos también se encuentran entre los líderes en igualdad en sus plantillas. NatWest, por ejemplo, es una de las cinco únicas empresas del Índice de diversidad de género en Europa de 2020 que cuenta con una directora ejecutiva y una directora financiera o una directora de operaciones.
Nos implicamos para maximizar el cambio
Además de llevar a cabo análisis de valores, el fondo favorece un cambio positivo implicándose con las empresas al respecto de cuestiones relativas a la sostenibilidad. Esta implicación permite que el fondo anime a las empresas en las que invierte a tomar medidas en los ámbitos en que se pueda lograr la mayor repercusión en clave ESG. Incluso los líderes en sostenibilidad pueden mejorar.
Fijémonos en Novo Nordisk, por ejemplo. El fabricante danés de medicamentos ha liderado el camino con su compromiso de ayudar a las personas que padecen diabetes de países de ingresos bajos y medianos reduciendo el precio que cobra por la insulina. Sin embargo, detectamos un desajuste de diversidad en la plantilla de la empresa, pues las mujeres solo representan el 24% del equipo de alta dirección de la compañía. La compañía tiene actualmente un objetivo de paridad de género en la alta dirección vinculado a planes de incentivos a corto y largo plazo.
Siga fundamentales, no modas
Otra razón clave por la que creemos que el fondo puede aprovechar las dinámicas oportunidades ESG de hoy en día es su ágil cartera, que puede responder rápidamente a la evolución del mercado.
Surcamos el entorno ESG: ajustes clave de la cartera en 2021
El impacto positivo del ágil posicionamiento del fondo se pudo ver claramente en 2021, cuando la exposición a empresas de energías renovables y suministros se redujo significativamente a lo largo del año.
Aunque cuenta con el respaldo de las medidas en materia de política climática a largo plazo, nuestro análisis ascendente sugirió que las acciones de energías renovables revestían valoraciones elevadas tras anotarse resultados sólidos en 2020. Nuestro análisis puso de manifiesto oportunidades ESG más atractivas en el defensivo sector farmacéutico, que se estaba beneficiando de una rotación del mercado en detrimento de los valores cíclicos, y en el sector bancario, que se vio respaldado por las esperanzas de un fuerte rebote económico tras la COVID-19.
Este enfoque clave y ágil hacia la inversión ESG significa que el fondo siempre debería estar bien posicionado para capear el cambiante entorno en clave ESG.
Más información
Visite nuestro sitio web para descubrir cómo nuestro producto insignia, European Sustainable Equity Fund, puede ayudar a sus clientes a obtener la exposición ESG que desean, generando al mismo tiempo las rentabilidades a largo plazo que necesitan.
1 JPMorgan Funds – Europe Sustainable Equity Fund cuenta con la etiqueta Towards Sustainability desde noviembre de 2020 hasta junio de 2022. La Central Labelling Agency es una asociación belga sin ánimo de lucro (towardssustainability.be).
2 Puede encontrar toda la información en la Política de exclusiones de JPMorgan Funds – Europe Sustainable Equity Fund.
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