Stärkere Portfolios mit Anleihenstrategien von J.P. Morgan Asset Management

JP Morgan | Fixed Income Asset Class

Anleihemärkte verändern sich. Diszipliniertes Investieren ist zeitlos.

Um sich erfolgreich in komplexen Anleihemärkten zurechtzufinden, sind umfangreiche Ressourcen und spezialisierte Fachkenntnisse notwendig. Umabhängig davon, ob Sie sich auf Rendite, Gesamtertrag oder Stabilität konzentrieren: die global integrierten Anlageprozesse von J.P. Morgan Asset Management bringen unser intensives Research, das breite Wissen unserer Expertenteams und unser rigoroses Risikomanagement in Ihr Portfolio ein.

306

Fixed-Income-Expertinnen und Experten

626 Mrd. USD

Verwaltetes Vermögen im globalen Anleihebereich

Investment-Hubs für Fixed-Income-Anlagen in fünf Ländern

Daten anzeigen >

Quelle: J.P. Morgan Asset Management. Stand: 30. September 2022.

Fixed-Income-Expertise

Profitieren Sie von den umfassenden Ressourcen und Research eines globalen Anleihemanagers mit Unterstützung eines bewährten Anlageprozesses, bei dem das Risikomanagement auf allen Ebenen integriert ist.

JP Morgan | Fixed Income Asset Class

Anlageplattform

Wertpapierauswahl

ESG-Ansatz

Risikomanagement

Anlageplattform

Eine globale Anlageplattform

Mit einen Portfoliomanagement und Sektoranalysten aus fünf Ländern und drei Kontinenten erreicht unser Research jeden Winkel der globalen Anleihemärkte.

Unser Team für globale Anleihen verfügt über die Erfahrung und globale Reichweite, um Zugang zu Möglichkeiten in mehr als 15 Anleihesektorenund Anleihemärkten in über 50 Ländern zu erhalten.

Breite Abdeckung des Anleihesektors

Staatsanleihen
US-Hochzinsanleihen
Europäische Hochzinsanleihen
Wandelanleihen
Investment-Grade-Anleihen
Schwellenländer-Staatsanleihen in Hartwährung
Schwellenländer-Staatsanleihen in Lokalwährung
Kommunalanleihen

Schwellenländer-Unternehmensanleihen
Asset-Backed Securities
Non-Agency-MBS
Agency-MBS
Commercial Mortgage-Backed Securities.
Covered Bonds
Collateralised Loan Obligations
Währung

Quelle: J.P. Morgan Asset Management; Stand der Daten: 30. September 2022. Experten bezeichnen Portfoliomanagerinnen und Portfoliomanager sowie Researchanalysten ab dem Grade Vice President.

Wertpapierauswahl

Researchorientierte Wertpapierauswahl

Jede Anlageentscheidung wird anhand einer gemeinsamen Research-Systematik bewertet. Dadurch können wir Chancen in verschiedenen festverzinslichen Wertpapieren, Sektoren und Märkten vergleichen.

Unsere gemeinsame Researchsprache ist die Grundlage unseres konsistenten und bewährten Anlageprozesses. Dabei wird jeder von unseren Sektoranalysten abgedeckter Anleihen-Emittent auf der Grundlage strenger fundamentaler, quantitativer (Valuation) und technischer Analysen bewertet.

Fundamentaldaten

Gesamtwirtschaftliche Daten: Wachstum, Inﬂation etc.
Lage der Unternehmen: Zahlungsausfälle, Gewinne usw.
ESG Proﬁl: CO2-Bilanz, Arbeitspraktiken usw.

Quantitative Bewertungen

Interne quantitative Researchmodelle beurteilen das teure/günstige Bewertungsniveau von Sektoren oder Wertpapieren.
Absolute, relative, historische Basis.

Technische Daten

Angebot/Nachfrage (Emissionen und Mittelflüsse).
Anlegerpositionierung und Dynamik.

Kontinuierlicher Dialog

Die Teams nutzen das Fachwissen lokaler Experten.

Analysten und Händler sind eng mit den Portfoliomanagern verbunden.

ESG-Ansatz

Integrierter ESG-Ansatz

Wir bewerten finanziell wesentliche Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken als Teil unseres breiteren Anlageprozesses und stellen sicher, dass ESG-Faktoren in allen unseren aktiv verwalteten Portfolios berücksichtigt werden.

Die systematische Integration von ESG-Faktoren zusammen mit anderen Faktoren in unsere aktiv verwalteten Anleiheportfolios hilft uns, mit einem nuancierten Ansatz für jedes Sektorteam finanziell wesentliche Risiken und Chancen zu identifizieren und darauf zu reagieren. Durch die ESG-Integration ändert sich weder das Anlageziel einer Strategie, noch werden bestimmte Arten von Unternehmen ausgeschlossen oder das investierbare Universum einer Strategie eingeschränkt.

1. Internes Research

ESG-Faktoren, die in den bestehenden fundamentalen, quantitativen und technischen Rahmen integriert sind, indem interne Bewertungsrahmen verwendet werden, die Nuancen in den Anleihesektoren berücksichtigen.

2. Engagement

Häufiges Engagement mit Managementteams von Unternehmen, Teilnahme an Branchenforen und Engagement mit Datenanbietern, um die Abdeckung und Genauigkeit des Anleiheuniversums zu verbessern.

3. Portfolioaufbau

ESG-Bewertungen dienen als Unterscheidungsmerkmal bei der Wertpapierauswahl innerhalb eines Sektors oder als Instrument für die Top-Down-Risikobewertung. Dabei werden ESG-Ausreißer unter Aufsicht von unabhängigen und Anleihe-Risikomanagementteams bestimmt.

Internes Research

Wir verwenden eigene quantitative ESG-Ratingsysteme nach Anleihesektor, um unser qualitatives Analystenresearch zu ergänzen. Unsere eigenen ESG-Scores werden von unserem Team für nachhaltiges Investieren entwickelt, um die quantitative ESG-Analyse unseres Anleiheteams zu unterstützen und um qualitative Bewertungen einzelner Unternehmen zu ermöglichen.

Der Zweck besteht darin, Portfoliomanagern und Researchanalysten nützliche ESG-Informationen bereitzustellen, zu denen sie sonst möglicherweise keinen Zugang hätten, sowie die ESG-Integration und Anlageverwaltung zu erleichtern. Unsere Bewertungen bieten einen weiteren Bezugspunkt, um die Berücksichtigung finanziell wesentlicher ESG-Risiken und -Chancen in aktiven Anlageprozessen zu verbessern.

Unternehmen: 40 Fragen der ESG-Checkliste

Unterstützt Diskussionen zwischen Analysten und Portfoliomanagern

Staatsanleihen: ESG-Scores auf Länderebene

Der Prozess führt zu einer Punktzahl für jeden staatlichen Emittenten in den Industrieländern und Schwellenländern

Verbriefungen: Quantifizierung von Vorreitern und Nachzüglern

Wertpapiere, die auf jeder E-, S- und G-Säule als Vorreiter (+1), Neutral (0) oder Nachzügler (-1) bewertet wurden

Erfahren Sie mehr darüber, wie wir bei J.P. Morgan Asset Management die ESG-Integration definieren und angehen

Risikomanagement

Risikomanagement auf unterschiedlichen Ebenen

Das Risiko wird in jeder Phase unseres Anlageprozesses aktiv verwaltet. Dabei werden die wichtigsten Risiken ständig vom Portfoliomanagement überwacht und weitere Aufsichtsebenen von Investment Directors und unabhängigen Risikoteams bereitgestellt.

Ein diszipliniertes Risikomanagement ist für alle unsere Anleihestrategien von wesentlicher Bedeutung. Unser dreistufiges Risikomanagement stellt sicher, dass Risiken auf jeder Ebene unseres Anleiheprozesses überwacht werden.

Aktives Management erfordert aktives Risikomanagement

Portfoliomanagement

Tägliche Verantwortung für das Portfoliorisiko und die Einhaltung von Richtlinien.
Stellt sicher, dass Risiken beabsichtigt sind.
Überwacht ESG-Risiken und -Chancen.
Verwendet proprietäre und externe Systeme, um Risiken zu analysieren: Tracking-Error, Risikobeitrag, Faktor-Exposure, Liquidität.

Investment Directors

Bietet Aufsicht über das Portfoliomanagement durch Überwachung der Einhaltung von Anlagezielen und -richtlinien.
Führen eingehende vierteljährliche Überprüfungen der Anlagestrategie mit Portfoliomanagern (Performance, Risiko, ESG-Proﬁl, Streuung).
Bietet kundenspezifische Risikoüberwachung innerhalb der Anlageklasse.

Unabhängiges Risiko

Bietet dem Unternehmen eine glaubwürdige Herausforderung.
Hat eine konsolidierte Sicht der Risiken für die Geschäftsleitung.
Spielt eine Schlüsselrolle in Governance-Foren.
Gewährleistet ordnungsgemäße Risikoaufklärung.
Berichtet an den unabhängigen Chief Risk Officer.

Unsere Anleihenfonds

Unabhängig davon, ob Sie ertragsorientiert anlegen, auf Volatilität reagieren oder einem vorhandenen Portfolio eine neue Renditequelle und Diversifizierung hinzufügen möchten: Unsere Palette an Anleihefonds soll Ihnen dabei helfen, Ihre Ziele zu erreichen.

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