Klimaatverandering
Klimaatverandering stelt bedrijven over de hele wereld voor urgente en wezenlijke uitdagingen. Tegelijkertijd kunnen bedrijven profiteren van de kansen die voortvloeien uit de verwachte verschuiving naar een CO₂-arme economie.
Verantwoord stewardship
Stewardship is de verantwoorde allocatie van, het beheer van en het toezicht op kapitaal met als doel om op lange termijn waarde te creëren voor klanten. Wij zetten ons in voor onze stewardshipverantwoordelijkheden: actieve engagement met de bedrijven waarin we beleggen en het uitoefenen van onze stem als langetermijnbelegger in geval van stemmen bij volmacht. Als actieve vermogensbeheerder moedigen wij bedrijven aan praktijken te ontwikkelen en toe te passen om hun risico's te beheren en waarde op lange termijn te creëren voor onze klanten.
Focus op belangrijke prioriteiten
Wij hebben zes belangrijke prioriteiten voor beleggingsstewardship in beeld gebracht, die volgens ons de kwesties zijn op het gebied van milieu, maatschappij en governance (ESG) die op lange termijn de belangrijkste risico's en kansen voor onze beleggingen vormen. Samen met gerelateerde subthema's vormen deze prioriteiten een gestructureerd en doelgericht kader voor engagement met de bedrijven waarin we beleggen.
Natuurlijk kapitaal en ecosystemen
Veel bedrijven zijn voor hun producten of diensten afhankelijk van natuurlijke hulpbronnen. De uitputting of het verlies van deze ecosysteemfaciliteiten door aantasting van de natuur, brengt aanzienlijke financiële risico's met zich mee voor hun veerkracht als bedrijf op lange termijn.
Beheer van menselijk kapitaal
Effectief beheer van menselijk kapitaal is essentieel voor een betrokken en productief personeelsbestand. Als de daarmee samenhangende risico's en kansen niet worden beheerd, kan dat gevolgen hebben voor het personeelsbestand en de relaties met stakeholders, en mogelijk impact hebben op de aandeelhouderswaarde.
Sociaal stakeholderengagement
Om op lange termijn duurzaam te zijn, moet het leiderschap van een bedrijf rekening houden met het bredere netwerk van relaties waarin het actief is. Dit omvat aandeelhouders, leveranciers, klanten en omringende gemeenschappen.
Governance
Wij geloven dat er een sterke positieve correlatie bestaat tussen hoge bestuursnormen en superieure aandeelhoudersrendementen. Effectief ondernemingsbestuur wordt gekenmerkt door transparantie, verantwoordingsplicht, toezicht en respect voor aandeelhouders.
Afstemming van de strategie op de lange termijn
Langetermijndenken leidt tot duurzame bedrijfsmodellen. Wij zijn van mening dat beloningsregelingen voor bestuurders zodanig gestructureerd moeten zijn dat er een langetermijnafstemming ontstaat tussen aandeelhouders en het management van de bedrijven waarin we beleggen.
Stewardship: rollen en verantwoordelijkheden
Meer dan 1.000 beleggingsspecialisten over de hele wereld werken nauw samen met ons team voor beleggingsstewardship en combineren gespecialiseerd inzicht en langdurige bedrijfsrelaties met specifieke expertise en begeleiding op stewardshipgebied.
Onderzoeksgedreven engagement
Engagement is een integraal onderdeel van onze beleggingsprocessen in alle beleggingscategorieën. Onderzoek naar bedrijven, macro-economische factoren en ESG-thema's is de motor achter onze engagement en stelt ons in staat om in te grijpen voordat risico's werkelijkheid worden en kansen worden gemist. Onze engagementbenadering is gebaseerd op vier principes:
Intentionaliteit
We willen in het belang van onze klanten handelen door de bedrijven waarin we beleggen aan te moedigen zich te richten op een verantwoorde allocatie van kapitaal en waardecreatie op lange termijn.
Materialiteit
We streven ernaar te begrijpen hoe duurzaamheidsfactoren op termijn financieel van belang zijn voor bedrijven, waarbij we rekening houden met verschillen in de regio's, culturen en organisaties waarin we beleggen.
Additionaliteit
Wij concentreren ons op strategische kwesties die onze betrokkenheid het dringendst nodig hebben om onze klanten op lange termijn een beter rendement te bieden.
Transparantie
We zijn duidelijk over de stewardship-inspanningen die we verrichten en zorgen voor transparantie naar onze stakeholders, zoals we dat ook verwachten van de bedrijven waarin we belegd zijn.
Via de drie pijlers van ons Enhanced Engagement Program willen we zinvolle veranderingen teweegbrengen bij bedrijven waarin we beleggen en die onze tijd en aandacht het hardst nodig hebben.
Focuslijst: Bedrijven in onze aandelen- en/of bedrijfsobligatieportefeuilles waarin we wezenlijke beleggingsexposure hebben en waar ons onderzoek financieel materiële ESG-kwesties heeft geïdentificeerd.
Thematische projecten: Engagementinitiatieven rond specifieke thema's - afgestemd op onze zes Prioriteiten voor Beleggingsstewardship - gericht op een groter aantal bedrijven waarin wij beleggen rond dezelfde kwesties.
Reactieve engagements: Corporate actions, opmerkelijke gebeurtenissen, belangrijke ontwikkelingen, controverses, normoverschrijdingen en zaken die voortvloeien uit het proces van stemmen bij volmacht die een reactief engagement vereisen.
Engagement in 2022
Statistieken engagementactiviteiten in 2022
Stemmen bij volmacht
We gebruiken het stemrecht van de aandelen in de portefeuilles van onze klanten op basis van ons redelijke oordeel over wat het langetermijnbelang van onze klanten het beste dient, in overeenstemming met de relevante wettelijke normen.
We hebben in elke regio een uitgebreid beleid en richtlijnen voor het stemmen bij volmacht, in overeenstemming met de wet en de verwachtingen van goede bestuurspraktijken in deze verschillende locaties.
Statistieken over het stemmen bij volmacht voor 2022
Beleid en commitments
Deze documenten zijn alleen beschikbaar in het Engels
09se230506125612