Bij J.P. Morgan Asset Management hanteren we een toekomstgerichte beleggingsbenadering om in een snel veranderende wereld duurzaam financieel rendement op lange termijn te realiseren.
Stewardship zit in onze genen
Als beheerders van het vermogen van onze klanten zijn wij van mening dat de bedrijven waarin we beleggen zich moeten richten op een verantwoorde allocatie van kapitaal en waardecreatie op lange termijn.
Wij erkennen onze verantwoordelijkheid tot engagement bij de bedrijven waarin wij beleggen, om er zo voor te zorgen dat de belangen van onze klanten worden behartigd en beschermd. Regelmatig contact met de bedrijven waarin we beleggen zit van oudsher in onze genen en behoort ook vandaag de dag tot de kern van onze beleggingsprocessen.
"Voor ons is engagement en stemmen bij volmacht geen bijzaak, maar een integraal onderdeel van alfa-generatie."
Jennifer Wu
Global Head of Sustainable Investing
Onze stewardship-prioriteiten voor de lange termijn zijn de prioriteiten die wij het meest belangrijk vinden voor het financiële rendement dat wij leveren, en die in overeenstemming zijn met ons streven naar duurzaam beleggen.
Governance
Bedrijven die hun governance op orde hebben, hebben vaak ook hun andere duurzaamheidszaken goed geregeld.
Wij willen beleggen in bedrijven waar de gehele raad van bestuur volledig betrokken is bij de zaken van het bedrijf; bedrijven die open en eerlijk zijn in hun communicatie met alle aandeelhouders, en die hun fouten erkennen en daarvan leren. Wij zijn van mening dat bestuurders alle aandeelhouders gelijkwaardig moeten dienen en dat minderheidsaandeelhouders moeten worden beschermd tegen misbruik door controlerende aandeelhouders.
Afstemming van de strategie op de lange termijn
Wij geloven dat langetermijndenken leidt tot duurzame bedrijfsmodellen.
Als langetermijnbeleggers verwachten wij van bedrijven en raden van bestuur dat zij hun visie op de onderneming verwoorden en stappen ondernemen om hun handelen af te stemmen op resultaten op lange termijn, onder meer via hun beloningsregelingen.
Human capital management
Effectief human capital management is van cruciaal belang voor een betrokken en productief personeelsbestand.
Effectief beheer van menselijk kapitaal, met inbegrip van werkpleknormen, opleiding en training, en diversiteit en gendergelijkheid, is essentieel voor het behoud van een betrokken en productief personeelsbestand. Bedrijven moeten ervoor zorgen dat zij een passend beleid en passende procedures hebben om de rechten van hun werknemers te beschermen.
Stakeholder engagement
Om duurzaam rendement op lange termijn te genereren, is een goed beheer vereist van de belangen van alle stakeholders.
Wij vinden dat een duurzaam bedrijf moet handelen in het belang van al zijn stakeholders - en niet alleen van een kleine groep kapitaalverschaffers - om waarde te creëren. Bedrijven moeten streven naar het bevorderen van positieve relaties met werknemers, toeleveringsketens en klanten, en naar inzicht in hun bredere impact op de gemeenschappen waarin ze actief zijn.
Klimaatrisico’s
Klimaatverandering is een wereldwijde uitdaging, die beleggers niet kunnen negeren.
Wij zijn van mening dat de risico's en kansen in verband met klimaatverandering een materiële invloed kunnen hebben op de winstgevendheid en balansen van bedrijven, en hun vermogen kan raken om op lange termijn aandeelhouderswaarde te creëren. Door klimaatrisico-overwegingen in de bedrijfsstrategie te verankeren, kunnen bedrijven risico’s beheren en kansen benutten om op lange termijn duurzame waarde voor aandeelhouders te creëren.
Verantwoordelijk stemmen en inzet voor verandering
Onze stewardship-activiteiten zijn gebaseerd op eigen onderzoek op het gebied van milieu, maatschappij en governance (ESG) door onze beleggingsdesks en ons Sustainable Investing Team.
Onze investment stewardship-specialisten spelen een sleutelrol bij het waarborgen van een consistente, hoogwaardige dialoog met de bedrijven waarin we beleggen en begeleiden onze stembeslissingen, in samenwerking met onze portefeuillemanagers en sector- of kredietanalisten.
J.P. Morgan Asset Management per 31 december 2019.
ca. 700 specifieke ESG-engagementmeetings
elk jaar
Gestemd op ca. 8.000 AVA’s in 80 markten wereldwijd
in 2019
Ons team en onze benadering
Stewardship wordt ondersteund door het onderzoek van ons netwerk van beleggingsprofessionals, dat over uitgebreide middelen beschikt. Regionale hoofden op het gebied van stewardship werken samen met lokale beleggingsteams en rapporteren aan het Global Head of Sustainable Investing, Jennifer Wu, die verantwoording aflegt aan het operationele comité.
