本篇摩根想讓你知道的是

1. 規劃退休，最好的起步方式便是專注於你能控制的部分，即儲蓄程度與投資方式。
2. 三種聰明退休理財秘訣^*1：
   • 投資長期成長型資產
   • 資產類別的多元佈局^*2
   • 兼顧當期收益與長期成長

規劃退休，最好的起步方式就是專注在你能控制的部分，即儲蓄程度與投資方式。

不到10%的台灣勞工自願向勞動基金運用局提撥退休金

台灣家庭通常善於儲蓄，然而大部分的儲蓄歸於現金^*3，現金或許令人感到安心，卻可能導致投資人失去累積足夠財富的機會，因為相較於台灣過去15年來的消費者物價指數^*4，現金這項資產類別的實質報酬微乎其微，因此，儲蓄若全然只放在現金，可能無法達成你的退休目標，對許多年後才會退休的年輕投資人來說，更是如此，除非年輕投資人可以善用時間，提升儲蓄成長潛力。

為了協助台灣勞動人口為退休作更完善的準備，雇主必須提撥6%所得至員工的個人退休金帳戶，這類帳戶係由勞動基金運用局(BLF)管理。員工亦可自願提撥6%薪資至個人退休金帳戶，該部分可享免稅優惠。即便如此，自願提撥該部分的台灣民眾不到10%。

除了BLF之外，你的部分薪資亦被提撥作為勞工保險的保費。一般而言，勞工保險將在您退休時提供將近1.7萬元的終身老年退休金給付 (依據最後六個月的平均投保薪資計算) ^*5。只是，該給付很可能不足以支付你退休後生活所需，更不可能讓你享受期望中的退休生活。勞工保險年金給付及其他保險方案，或許有助於提供基本保障 ─ 意即支應退休後基本開銷需求。

若想讓生活更加多采多姿，進而享受期望中的退休生活，你必須取得主控權並善用個人儲蓄，透過多元佈局^*2的方式投資成長型資產，以同時兼顧當期收益與長期成長。

以下三種退休理財秘訣，希望對你有所助益：

#1 投資長期成長型資產

為了達成退休目標，你務必要投資長期成長型資產，以防範通貨膨脹衝擊。

勿忘通膨
台灣的醫療費用在2017年成長10.6%，比當地通膨 (0.6%) 高出近17倍

在你年輕的時候，趁早為了退休而儲蓄，只要是投資於成長型資產，就能運用複利的力量，以低於現金儲蓄的成本達成退休理財的長期目標。

當你退休時，自然要優先考慮收入，很重要的一點是，資產成長速度要能抵銷通膨的影響，尤其是醫療保健費用的通膨。台灣的醫療保健費用通膨增速高於整體通膨，這勢必成為未來的重要支出。Mercer Marsh Benefits的2018年「全球醫療趨勢」調查^*6顯示，台灣的醫療費用在2017年成長10.6%，比當地通膨 (0.6%) 高出近17倍。

再者，隨著年齡增長，你將需要更多照護。根據2017年的台灣家戶調查，醫療保健費用在家庭總支出中所佔的百分比，將隨著年齡增長而上揚。

正因如此，即使你已退休，也不能只追求收入而不考慮成長型投資。你需要均衡的投資方式(涵蓋促進資產成長的股票部位)，以便支應未來的醫療保健花費。

#2 資產類別的多元佈局

隨市場狀況改變，你的投資應當充分多元分散，方能保護財富。

任何單一資產類別
皆無法每年持續締造出色績效

市場環境不斷改變，任何單一資產類別皆無法每年持續締造出色績效。然而，相較單一資產，若能透過多元資產組合並長期投資，更有機會產生較穩定的報酬/風險。一個充分多元佈局的長期投資組合，更能應對現今市場變數，並為日後開銷考量來增進財富增長。

大家多會運用時間處理其他優先要務，但往往沒想到要納入「積極投資」這項要務。若能透過投資，例如多重資產型基金^*1，參與市場，並以合理費用獲得選股與資產配置方面的專業知識，這或許能讓你節省時間成本、以較不複雜的方式規劃未來，並為退休進行儲蓄。

#3 兼顧當期收益與長期成長

談到投資，許多台灣投資人皆設法尋求最豐厚的當期收益，不論年齡為何皆然。投資多重資產收益策略*¹，正是達成這項目標的方式之一。這樣的靈活投資方式，在全球各地尋求收益機會，追求穩定的風險調整後報酬與長期成長潛力，旨在兼顧收益和成長。

多重資產收益
可在你的退休規劃旅程中扮演一定角色

或許你也想要追求最高收益，但請注意切勿過度積極，否則就可能面臨更大風險。你可以尋找注重風險調整後報酬、努力以均衡方式提供深厚的收益與成長潛力，卻未過度積極的經理人。在人生的不同階段，你的需求肯定不同，您所面臨的風險亦將不斷改變。不論你處於準備退休過程的哪個階段，多重資產收益投資都能扮演重要的角色。

敬請把握年輕時代，務必盡力尋求成長。若有收益，為了未來，不妨再投資。當你退休時，你或許想要有穩定的收入來源，以便支應日常支出，並同時促進本金成長並保護財富。

「規劃未來生活」應是優先要務

不論你距離退休的那一天有多近或多遠，「規劃未來生活」皆應成為優先要務。即使你過去沒有太在意，但永遠不嫌晚，任何時候，可隨時開始請教財務顧問，針對退休計畫目標挑選合適的投資選項。

這次提到的3個退休理財秘訣相當簡單，希望能協助你進一步邁向「享受期望中的退休生活」的目標。

*1.僅供說明之用，並以當時市場現況作為根據。各個投資項目未必適用於所有投資人。投資組合的實際配置取決於個人與市場狀況。
*2.多元配置並非投資報酬的保證，亦不會消除虧損的風險。
*3.資料來源：中華民國中央銀行、摩根資產管理之環球市場縱覽 ─ 亞洲版。最新資料：截至2019年3月31日。
*4.資料來源：摩根資產管理。過去15年 (2004-2018年) 的現金實質總報酬率為0.3%。這段期間的通膨 (台灣消費者物價總指數) 為1.2%，現金 (一般台灣10年期政府公債) 報酬率為1.5%。貨幣為新台幣。
*5.資料來源：勞動部勞工保險局統計資料， 107年11月-108年4月 https://www.bli.gov.tw/0015774.html
*6.資料來源：Mercer Marsh Benefits，2018年6月。https://www.mercer.com.hk/newsroom/2018-mmb-medical-trends-around-the-world.html

投資均涉及風險。投資人在投資前須先徵詢專業建議。文中所述意見及觀點為出版日期當天之意見及觀點，可能有所改變，不應視為投資建議。各項預估、假設與預測僅供參考，而且未必實現。