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    追求平穩配息 善用環球債券收益型基金開創收益新局

    2022年11月

    Decorative

    瞄準「好息債」 用現金流提升幸福感

    配息型債券基金一直都是國人喜愛的商品,因為每月或每季所產生的現金流,可以讓投資人活用配息來滿足各種生活或理財需求。然而在全球金融情勢瞬息萬變之際,想要挑選債券型基金的難度越來越高,追求平穩的好息,成了領息族迫切的課題。摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)便是一檔能夠兼顧投資人對收益與抗波動的期待,即使在市場震盪時,也能從容地參與成長契機,是多重債券型基金中的必備之選。

    該檔基金透過靈活調整部位及嚴控風險,兼容各類債券的優點,在「好、息、債」(好抗力、求息穩、債進化)的保護傘下,達到以近似投資等級債券型基金的波動率,又有能見度高的現金流,為領息族的幸福感打下良好基礎。

    好抗力 – 操作靈活調整,波動度接近投資等級債券型基金平均

    摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)最大的優勢,就是只有如同投資級債券型基金平均的低波動。維持好抗力的原因,在於:(1)持有全球各類債券檔數超過2000檔(註1),具分散風險成效;(2)加持相當多的好債,投資等級債的投資佔比約7成左右(註2),拉高信用評級,提供優質的多元收益,強化下檔保護力;(3)專業債券團隊再利用靈活調整債券與公債期貨、持有短存續期債券,來降低利率風險和債信風險對價格的影響,因而創造出等同於投資等級債券型基金平均的波動度。

    註1. 資料來源:摩根資產管理,資料日期2022.6.30. *證券化商品包含金融資產證券、商用不動產抵押證券、機構不動產抵押證券及非機構不動產抵押證券。

    各類型基金平均波動度比較 (3年年化標準差,單位:%)

    Image 1

    資料來源:Lipper,資料日期:2022.7.31,原幣計價。 本基金係指摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)。美元累積級別即「美元-A股(累計)」級別。

    求息穩 – 打破傳統迷思!混搭證券化商品加強收益續航力

    值得一提的是,本基金顛覆「低波動就無好收益」的思維,雖然非投資等級債券的佔比(註2)不高,但為追求更佳收益,投資組合中持有基本面穩健、票息誘人的證券化商品,其收益率接近非投資等級債及新興市場債指數的收益率。無論市場如何起伏,投資團隊依然穩健守護資產,讓摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)可在配息上,追求每單位配息金額平穩,收益多元,提高投資組合中現金流的能見度。

    靈活選債、收益多元

    Image 2

    註2.資料來源:摩根資產管理,資料日期2022.7.31。*即摩根基金-環球債券收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)。

    債進化 – 以萬變應萬變 三優化技巧拉高投組投資效率

    投資不受指標操作限制,以萬變應萬變,優化收益、優化債信、優化波動,能一次滿足投資人所需,全天候皆可投資,摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 過去1、2、3年的績效表現,相較同類型基金表現皆排名第一分位,過去3年夏普值更領先同類型基金(註3)(夏普值是用來衡量投資人每承受一單位風險可以獲得多少報酬率的指標),再再印證摩根多重債進化、開創收益新局的操盤實力。

    Image 3

    註3.資料來源:Bloomberg,Lipper,資料日期2022.9.30. 美元計價 / 依Lipper Global歸類於環球債券型基金。*基金主要級別「美元-A股(累計)」級別成立日期2014.6.2計)」級別成立日期2014.6.2。

    投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具 /證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

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    「摩根」為J.P. Morgan Asset Management於台灣事業體之行銷名稱。摩根所作任何投資意見與市場分析結果,係依據資料製作當時情況進行判斷,惟可能因市場變化而更動,投資標的之價格與收益亦將隨時變動。基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益,亦不必然為未來績效表現;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。此外,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另,內容如涉新興市場之部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知,本公司及銷售機構均備有公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至境外基金資訊觀測站或公開資訊觀測站查詢。

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    投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

    摩根投信旗下月配息型及季配息型基金(不含摩根亞太高息平衡基金(本基金之配息來源可能為本金)-季配息型之每年度分配收益)及總代理之月配息型、季配息型(不含摩根可持續基建基金(本基金之配息來源可能為本金)(原名稱:摩根環球地產入息基金))進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人可至摩根資產管理官方網站(am.jpmorgan.com/tw)查詢本基金配息組成項目。摩根泛亞太股票入息基金(本基金之配息來源可能為本金)每月配息金額之決定,主要是追蹤投資組合股利配發紀錄作為未來一年股利金額的預估,並考量相關稅負後,方決定每月配息金額,惟為維持穩定之配息率,配息金額來源有機會為資本,且每月配息金額並非不變。摩根盧森堡(SICAV)系列基金之股票型基金可發行配息級別,依配息頻率分為(分派)、(每季派息)與(每月派息)級別。(分派)級別配息類股之基金配息以淨收益(總收益扣除費用及支出)為基礎決定,若配息超過淨收益可能代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。(每季派息)與(每月派息)級別之基金配息以預估之收益(未扣除費用及支出)為基礎決定,若預估收益不足支付配息,可能由本金支付配息,代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。摩根可持續基建基金-(美元)(每季派息)(本基金之配息來源可能為本金)(原名稱:摩根環球地產入息基金)之基金配息以預估之收益為基礎決定,若預估收益不足支付配息,可能由本金支付配息,代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。申購手續費屬後收型之摩根境外基金,手續費雖可遞延收取,惟每年仍需支付1%的分銷費,已反映於每日基金淨資產價值,可能造成實際負擔費用增加。

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