瞄準「好息債」 用現金流提升幸福感
配息型債券基金一直都是國人喜愛的商品,因為每月或每季所產生的現金流,可以讓投資人活用配息來滿足各種生活或理財需求。然而在全球金融情勢瞬息萬變之際,想要挑選債券型基金的難度越來越高,追求平穩的好息,成了領息族迫切的課題。摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)便是一檔能夠兼顧投資人對收益與抗波動的期待,即使在市場震盪時,也能從容地參與成長契機,是多重債券型基金中的必備之選。
該檔基金透過靈活調整部位及嚴控風險,兼容各類債券的優點,在「好、息、債」(好抗力、求息穩、債進化)的保護傘下,達到以近似投資等級債券型基金的波動率,又有能見度高的現金流,為領息族的幸福感打下良好基礎。
好抗力 – 操作靈活調整,波動度接近投資等級債券型基金平均
摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)最大的優勢,就是只有如同投資級債券型基金平均的低波動。維持好抗力的原因,在於:(1)持有全球各類債券檔數超過2000檔(註1),具分散風險成效;(2)加持相當多的好債,投資等級債的投資佔比約7成左右(註2),拉高信用評級,提供優質的多元收益,強化下檔保護力;(3)專業債券團隊再利用靈活調整債券與公債期貨、持有短存續期債券,來降低利率風險和債信風險對價格的影響,因而創造出等同於投資等級債券型基金平均的波動度。
註1. 資料來源:摩根資產管理,資料日期2022.6.30. *證券化商品包含金融資產證券、商用不動產抵押證券、機構不動產抵押證券及非機構不動產抵押證券。
各類型基金平均波動度比較 (3年年化標準差,單位:%)
資料來源:Lipper,資料日期:2022.7.31,原幣計價。 本基金係指摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)。美元累積級別即「美元-A股(累計)」級別。
求息穩 – 打破傳統迷思!混搭證券化商品加強收益續航力
值得一提的是,本基金顛覆「低波動就無好收益」的思維,雖然非投資等級債券的佔比(註2)不高,但為追求更佳收益,投資組合中持有基本面穩健、票息誘人的證券化商品,其收益率接近非投資等級債及新興市場債指數的收益率。無論市場如何起伏,投資團隊依然穩健守護資產,讓摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)可在配息上,追求每單位配息金額平穩,收益多元,提高投資組合中現金流的能見度。
靈活選債、收益多元
註2.資料來源:摩根資產管理,資料日期2022.7.31。*即摩根基金-環球債券收益基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)。
債進化 – 以萬變應萬變 三優化技巧拉高投組投資效率
投資不受指標操作限制,以萬變應萬變,優化收益、優化債信、優化波動,能一次滿足投資人所需,全天候皆可投資,摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 過去1、2、3年的績效表現,相較同類型基金表現皆排名第一分位,過去3年夏普值更領先同類型基金(註3)(夏普值是用來衡量投資人每承受一單位風險可以獲得多少報酬率的指標),再再印證摩根多重債進化、開創收益新局的操盤實力。
註3.資料來源:Bloomberg,Lipper,資料日期2022.9.30. 美元計價 / 依Lipper Global歸類於環球債券型基金。*基金主要級別「美元-A股(累計)」級別成立日期2014.6.2計)」級別成立日期2014.6.2。
投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具 /證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。