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    1. 這樣追息更有感

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    這樣追息更有感

    2021年3月

    擔心錢變薄?不如投資去!這也讓月配型債券基金備受台灣投資人青睞,近期推出的摩根投資基金 – 環球非投資等級債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金之配息來源可能為本金) (原名稱:摩根投資基金 – 環球高收益債券基金)、與摩根基金-新興市場債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)的穩定月配級別,就是聚焦殖利率較高的高收益債券和新興市場債券,訴求每月提供穩定配息收益的基金。

    或許有人問,2021年還適合投資債券嗎?答案是肯定的,理由有三:


    理由1

    低利率已是新常態

     

    美國聯準會帶頭,全球央行貨幣政策齊心就是要「寬鬆」!低利風潮至今方興未艾,這代表資金成本較低,投資人自然想尋找更多投資機會,從許多股市頻創新高可見一斑。不過,股市大起大落的風險,可不是人人承受得起,於是,另一批風險趨避的投資者,寧願將資金轉往較穩健的債市尋求穩定收益。

    既然低利率已成新常態,「不投資」反而是最大的風險。存款利率超過6%的年代已經遠去,2009以來,債券指數的殖利率可能只有2%。因此,風險性債券如非投資等級債券、新興市場債,因為擁有較高收益、較股票為低的波動風險,是低利環境中必備的核心資產。

     

    全球債券利率水準持續下探 資料來源:Bloomberg,摩根資產管理整理。資料單位:%。資料日期:1990.1.31~2021.1.29。利率水準以巴克萊環球綜合債券指數殖利率為例,殖利率為每月月底資料。


    理由2

    景氣復甦有利風險性債券

     

    根據摩根資產管理預估,在疫情逐漸受控、經濟活動逐步恢復正常,2021年全球景氣可望持續復甦,歷史經驗顯示,景氣不論是處於復甦還是擴張階段,風險性資產如非投資等級債券、新興市場債皆擁有不錯表現空間,相當適合想要追收益、又擔心股市波動過大的投資人。


    理由3

    債券雙強長期收益可期

     

    由於全球利率水準愈走愈低,投資人因為求利若渴,風險承受度也較以往更為增加,哪兒有收益,就往哪兒聚,而素有「債券雙強」之稱的非投資等級債券與新興市場債,也持續人氣不減。

    但該投資非投資等級債券好、還是新興市場債佳呢?從過去20年市場經驗來看,債券雙強(非投資等級債券與新興市場債)的表現往往是齊漲或輪動接棒,甚少齊跌。因此,同時布局債券雙強、將好收益同步收納入袋,更能靈活掌握收益機會。

     


    總結來說 ~  聚焦「穩定月配」非投資等級債券 & 新興市場債,追息很有感

    為滿足大家「不如投資去」的強大需求,摩根兩檔「穩定月配級別」基金-摩根投資基金 – 環球非投資等級債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金之配息來源可能為本金) (原名稱:摩根投資基金 – 環球高收益債券基金)、與摩根基金-新興市場債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)就極具吸引力。這兩檔基金兼具穩定配息機制,是投資人能期待能有穩定月配息落袋為安的佈局首選。低利來了不必擔心,布局穩定月配級別基金讓人追息很有感!

     

    *穩定月配非為固定配息率或配息金額,此股份級別支付之股息預期包括來自該股份級別之資本及收益,配息金額可能會超過該股份級別來自淨收益及已實現及/或未實現之資本利得而增加之每股資產淨值,導致侵蝕所投資之本金。相關說明請詳閱投資人須知。

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    投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

    摩根投信旗下月配息型及季配息型基金(不含摩根亞太高息平衡基金(本基金之配息來源可能為本金)-季配息型之每年度分配收益)及總代理之月配息型、季配息型(不含摩根可持續基建基金(本基金之配息來源可能為本金)(原名稱:摩根環球地產入息基金))進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人可至摩根資產管理官方網站(am.jpmorgan.com/tw)查詢本基金配息組成項目。摩根泛亞太股票入息基金(本基金之配息來源可能為本金)每月配息金額之決定,主要是追蹤投資組合股利配發紀錄作為未來一年股利金額的預估,並考量相關稅負後,方決定每月配息金額,惟為維持穩定之配息率,配息金額來源有機會為資本,且每月配息金額並非不變。摩根盧森堡(SICAV)系列基金之股票型基金可發行配息級別,依配息頻率分為(分派)、(每季派息)與(每月派息)級別。(分派)級別配息類股之基金配息以淨收益(總收益扣除費用及支出)為基礎決定,若配息超過淨收益可能代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。(每季派息)與(每月派息)級別之基金配息以預估之收益(未扣除費用及支出)為基礎決定,若預估收益不足支付配息,可能由本金支付配息,代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。摩根可持續基建基金-(美元)(每季派息)(本基金之配息來源可能為本金)(原名稱:摩根環球地產入息基金)之基金配息以預估之收益為基礎決定,若預估收益不足支付配息,可能由本金支付配息,代表投資者原始投資金額之返還,因此可能造成基金之單位淨資產價值之減少。申購手續費屬後收型之摩根境外基金,手續費雖可遞延收取,惟每年仍需支付1%的分銷費,已反映於每日基金淨資產價值,可能造成實際負擔費用增加。

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