這樣追息更有感
2021年3月
擔心錢變薄?不如投資去!這也讓月配型債券基金備受台灣投資人青睞,近期推出的摩根投資基金 – 環球非投資等級債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金之配息來源可能為本金) (原名稱:摩根投資基金 – 環球高收益債券基金)、與摩根基金-新興市場債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)的穩定月配級別,就是聚焦殖利率較高的高收益債券和新興市場債券,訴求每月提供穩定配息收益的基金。
或許有人問,2021年還適合投資債券嗎?答案是肯定的,理由有三:

低利率已是新常態
美國聯準會帶頭,全球央行貨幣政策齊心就是要「寬鬆」!低利風潮至今方興未艾,這代表資金成本較低,投資人自然想尋找更多投資機會,從許多股市頻創新高可見一斑。不過,股市大起大落的風險,可不是人人承受得起,於是,另一批風險趨避的投資者,寧願將資金轉往較穩健的債市尋求穩定收益。
既然低利率已成新常態,「不投資」反而是最大的風險。存款利率超過6%的年代已經遠去,2009以來,債券指數的殖利率可能只有2%。因此,風險性債券如非投資等級債券、新興市場債,因為擁有較高收益、較股票為低的波動風險,是低利環境中必備的核心資產。
全球債券利率水準持續下探 資料來源:Bloomberg,摩根資產管理整理。資料單位:%。資料日期:1990.1.31~2021.1.29。利率水準以巴克萊環球綜合債券指數殖利率為例,殖利率為每月月底資料。

景氣復甦有利風險性債券
根據摩根資產管理預估,在疫情逐漸受控、經濟活動逐步恢復正常,2021年全球景氣可望持續復甦,歷史經驗顯示,景氣不論是處於復甦還是擴張階段,風險性資產如非投資等級債券、新興市場債皆擁有不錯表現空間,相當適合想要追收益、又擔心股市波動過大的投資人。

債券雙強長期收益可期
由於全球利率水準愈走愈低,投資人因為求利若渴,風險承受度也較以往更為增加,哪兒有收益,就往哪兒聚,而素有「債券雙強」之稱的非投資等級債券與新興市場債,也持續人氣不減。
但該投資非投資等級債券好、還是新興市場債佳呢?從過去20年市場經驗來看,債券雙強(非投資等級債券與新興市場債)的表現往往是齊漲或輪動接棒,甚少齊跌。因此,同時布局債券雙強、將好收益同步收納入袋,更能靈活掌握收益機會。
總結來說 ~ 聚焦「穩定月配」非投資等級債券 & 新興市場債,追息很有感
為滿足大家「不如投資去」的強大需求,摩根兩檔「穩定月配級別」基金-摩根投資基金 – 環球非投資等級債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金之配息來源可能為本金) (原名稱:摩根投資基金 – 環球高收益債券基金)、與摩根基金-新興市場債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)就極具吸引力。這兩檔基金兼具穩定配息機制,是投資人能期待能有穩定月配息落袋為安的佈局首選。低利來了不必擔心,布局穩定月配級別基金讓人追息很有感!
*穩定月配非為固定配息率或配息金額,此股份級別支付之股息預期包括來自該股份級別之資本及收益,配息金額可能會超過該股份級別來自淨收益及已實現及/或未實現之資本利得而增加之每股資產淨值,導致侵蝕所投資之本金。相關說明請詳閱投資人須知。