2步驟挑選配息型基金
2021年3月
台灣投資人喜歡「配息型基金」,因為每當配息時總有彷彿加薪的幸福感。近期摩根新推出兩檔「穩定月配級別」基金-摩根投資基金 – 環球非投資等級債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金之配息來源可能為本金) (原名稱:摩根投資基金 – 環球高收益債券基金)、與摩根基金-新興市場債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),聚焦收益實力堅強的債券種類,致力滿足投資人對配息型基金的投資需求。
除了考慮配息之外,本文將提供2步驟,讓大家立馬上手,挑出最適合的配息型基金。

檢視自己對現金流的需求
一檔基金的總報酬包括本金、債息和資本利得。我們常看到許多債券基金設有不同級別,反應的就是不同的配息策略,投資人可依各自需求與偏好選擇。以摩根基金為例,「原配息級別」基金的配息率反映債券投資組合的收益率,這次新推出的「穩定月配級別」基金則追求每月穩定配息,有利投資人掌握每月現金流和資金運用。
依據不同現金流需求來選擇配息基金的級別
資料來源:摩根資產管理。僅為示意說明概算,不代表實際基金配息狀況/數字。*穩定月配非為固定配息率或配息金額,此股份級別支付之股息預期包括來自該股份級別之資本及收益,配息金額可能會超過該股份級別來自淨收益及已實現及/或未實現之資本利得而增加之每股資產淨值,導致侵蝕所投資之本金。相關說明請詳閱投資人須知。**美元-A股(每月派息)級別。

檢視景氣是否有利風險性債券總報酬
觀察一檔基金的收益力,配息落袋的金額當然是重要指標。
現階段,全球景氣持續復甦的步調是受到各方肯定的,而對投資債券來說,非投資等級債券與新興市場債券等風險性債券表現,就是最能受惠景氣復甦的券種。當基金追求「穩定配息率」時,市場上漲時,投資人可領到的配息金額也隨之增加,收益力大大提升!當然,市場下跌時,配息金額也可能跟著降低。但是,投資人要記得,健康的配息,才能讓投資走得更長久。
此外,根據經驗,在各類主要債券指數中,非投資等級債券與新興市場債的總報酬表現相對出色,過去三至五年的年化報酬率約8%,領先其他債券指數(資料來源:Bloomberg,摩根資產管理。資料日期:2000.12.31~2021.1.29.。),意味著非投資等級債券與新興市場債不論在債息或資本利得方面,都表現相對優異,才能創造較佳的總報酬。
總結來說~「穩定月配」滿足配息需求的新級別
從「檢視自己對現金流的需求、景氣復甦有利風險性債券」2步驟來篩選,摩根「穩定月配級別」基金 - 摩根投資基金 – 環球非投資等級債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *本基金之配息來源可能為本金) (原名稱:摩根投資基金 – 環球高收益債券基金)、與摩根基金-新興市場債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),適合追求穩健收益、著重現金流規劃的投資人入手。
*穩定月配非為固定配息率或配息金額,此股份級別支付之股息預期包括來自該股份級別之資本及收益,配息金額可能會超過該股份級別來自淨收益及已實現及/或未實現之資本利得而增加之每股資產淨值,導致侵蝕所投資之本金。相關說明請詳閱投資人須知。