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2步驟挑選配息型基金

2021年1月

台灣投資人喜歡「配息型基金」,因為每當配息時總有彷彿加薪的幸福感。近期摩根新推出兩檔「穩定月配級別」基金-摩根投資基金-環球高收益債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、與摩根基金-新興市場債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),聚焦收益實力堅強的債券種類,致力滿足投資人對配息型基金的投資需求。

除了考慮配息之外,本文將提供2步驟,讓大家立馬上手,挑出最適合的配息型基金。


HPO21

檢視自己對現金流的需求

 

一檔基金的總報酬包括本金、債息和資本利得。我們常看到許多債券基金設有不同級別,反應的就是不同的配息策略,投資人可依各自需求與偏好選擇。以摩根基金為例,「原配息級別」基金的配息率反映債券投資組合的收益率,這次新推出的「穩定月配級別」基金則追求每月穩定配息,有利投資人掌握每月現金流和資金運用。

 

依據不同現金流需求來選擇配息基金的級別
資料來源:摩根資產管理。僅為示意說明概算,不代表實際基金配息狀況/數字。*穩定月配非為固定配息率或配息金額,此股份級別支付之股息預期包括來自該股份級別之資本及收益,配息金額可能會超過該股份級別來自淨收益及已實現及/或未實現之資本利得而增加之每股資產淨值,導致侵蝕所投資之本金。相關說明請詳閱投資人須知。**美元-A股(每月派息)級別。


HPO22

檢視景氣是否有利風險性債券總報酬

 

觀察一檔基金的收益力,配息落袋的金額當然是重要指標。

現階段,全球景氣持續復甦的步調是受到各方肯定的,而對投資債券來說,高收益債券與新興市場債券等風險性債券表現,就是最能受惠景氣復甦的券種。當基金追求「穩定配息率」時,市場上漲時,投資人可領到的配息金額也隨之增加,收益力大大提升!當然,市場下跌時,配息金額也可能跟著降低。但是,投資人要記得,健康的配息,才能讓投資走得更長久。

此外,根據經驗,在各類主要債券指數中,高收益債與新興市場債的總報酬表現相對出色,過去三至五年的年化報酬率約8%,領先其他債券指數,意味著高收益債與新興市場債不論在債息或資本利得方面,都表現相對優異,才能創造較佳的總報酬。

總報酬是高收益債與新興市場債配息能力的最大依靠
主要債券指數不同持有期間年化漲跌幅度滾動平均(%)
*全球公債:巴克來全球公債指數;美國公債:巴克萊美國公債指數;美國證券化商品:巴克萊美國證券化指數;美國投資級企業債:巴克萊美國投資級企業債指數;新興市場主權債:摩根新興市場債券指數;美元高收益債:巴克萊美國高收益債指數。資料來源:Bloomberg,摩根資產管理。資料日期:2000.12.31~2020.10.31.。圖示僅以前述指數試算,並非代表基金之表現,投資人無法直接投資於指數。計算方式為指數每一個月底之往後各期間報酬率。


總結來說~「穩定月配」滿足配息需求的新級別

從「檢視自己對現金流的需求、景氣復甦有利風險性債券」2步驟來篩選,摩根「穩定月配級別」基金-摩根投資基金-環球高收益債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)、與摩根基金-新興市場債券基金 - (美元) - A股(穩定月配) *(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),適合追求穩健收益、著重現金流規劃的投資人入手。

 

*穩定月配非為固定配息率或配息金額,此股份級別支付之股息預期包括來自該股份級別之資本及收益,配息金額可能會超過該股份級別來自淨收益及已實現及/或未實現之資本利得而增加之每股資產淨值,導致侵蝕所投資之本金。相關說明請詳閱投資人須知。

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摩根穩定月配級別基金

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