本篇摩根想讓你知道的是

1. 每個人應該根據人生不同目標，訂定不同投資策略，並調整風險承受度，兼顧人生短中長期目標。
2. 除了中長期退休投資規畫，也應該預備短期投資、儲蓄等準備金，以支應突然需要的急用開支。
3. 善用時間複利，並分散投資，能創造更為穩健的報酬率，打造無憂慮的退休第二人生。

根據人生的短、中、長期目標，分配儲蓄和投資

每個人在人生中都有不同的目標需要達成，例如：教育經費、購屋與退休，請依據各目標的優先順序，決定將多少存款分配給各目標。接著，請擬定一份投資計畫，善用更長的時間複利，存到長期目標所需費用。

同時，也務必規畫由短期投資及儲蓄所組成的準備金，以便支應急用開銷，避免未來突然需要高額花費時被迫賣掉投資資產。

總結來說，每個人應該根據人生不同目標，訂定不同的投資策略以及調整風險承受能力，讓您可以兼顧人生短、中、長期的目標。

時間是最好的複利

雖然市場可能會在某個時期績效不如預期，但根據歷史經驗，只要把投資時間拉長，仍可期待穩定的報酬，下圖便說明此一概念。

自1950年以來，單年度的股票投資報酬率波動極大（從+47%到-39%）；而過去65年來，股票與債券混合的投資組合，其5年以上滾動報酬率均未曾出現負值。換言之，如果分散投資並持續持有，投資報酬率的波動幅度較低、報酬較穩定。

資料來源：摩根資產管理；（下圖）巴克萊資本、FactSet、聯準會、Robert Shiller、Stategas/Ibbotson。
所示報酬以1950年到2016年之年度報酬為基準。股票代表標準普爾500 Shiller綜合；債券代表1950年到2010年Stategas/Ibbotson的數據以及巴克萊綜合指數。計貨幣單位為新台幣。
備註：投資組合配置屬假設性質，並僅供說明。假設的投資組合配置乃用作說明不同的風險／報酬狀況，並非旨在代表實際的資產配置。

重要免責聲明：投資人不應預期未來的報酬率會與過去相當，以債券而言尤其如此，因為現在債券的殖利率比過去低。