本頁顯示風險資產自1970年代以來在過去各個升息週期的平均年化當地貨幣計價報酬。國際股票在過去聯準會升息週期一直是贏家，而大宗商品在前三個月階段亦表現強勁，因為投資人傾向使用該資產類別分散通貨膨脹風險。週期性股票過往勝過防禦性股票，而價值型股票亦勝過成長型股票。美國信貸表現參差，美國非投資等級債利差報酬在升息週期傾向創造小幅正報酬，而美國投資級別債券利差報酬則為負數。