このページでは、幅広い資産クラスの年ごとのリターン・ランキングについて見ています。円ベースでの表示です。
総じて【バランス型】が中程度の成績を収めており、分散投資の効果が見て取れます。リターンの高い資産を毎年見極めることは、プロの投資家でも至難の業です。従って、複数の資産に分散投資することで安定的な収益を図ることが重要であると考えます。【赤】の囲みはリターンがマイナスになった資産です。
一番上の列は、これらの資産の中でそれぞれ第1位のパフォーマンスを残した資産です。この間は、円ベースでみると、第1位の資産クラスは常にプラスです。これは、毎年、リターンが0%である現金を上回る資産が何かしら存在した事実を示しています。
一方、円ベースのリターンとドルベースのリターンを比較して見ると、円高が生じた時には、その進行度合いにもよりますが、ドルベースのリターンを大きく下回ることが出てきます。分散を効果的に行うためには、為替ヘッジを組み入れることが効果的と見られますが、円安が進行した場合には、為替の値上がり益を享受できない点には注意が必要です。