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Beta strategico
 

Prima dell’adesione leggere il prospetto, disponibile sul presente sito www.jpmam.it

Oltre la capitalizzazione di mercato

A livello mondiale, le strategie basate sulla replica degli indici sono principalmente rappresentate da strategie puramente passive che replicano indici tradizionali ponderati per la capitalizzazione di mercato.

La ponderazione per la capitalizzazione di mercato non è altro che la procedura utilizzata per costruire l’indice sulla base delle dimensioni delle società che lo compongono. Tuttavia questo approccio, benchè utilizzato dalla maggiore parte degli ETF passivi, presenta limiti ampiamente noti. 

Ad esempio, gli indici azionari sono proporzionalmente più concentrati su titoli, settori e regioni che hanno archiviato buoni risultati in passato, non necessariamente suu quelli che renderanno bene in futuro. Negli indici obbligazionari sono i maggiori emittenti di titoli di debito (in altre parole le società con un debito più consistente) ad avere un peso maggiore.

Questi orientamenti, o “bias”, intrinseci sono rischi non remunerati che è necessario controllare, se non addirittura eliminare del tutto quando si investe in mercati meno liquidi o meno efficienti.

Un’indicizzazione sensibile ai rischi

Gli ETF Smart Beta (o “strategic beta”) offrono un approccio alternativo che tiene conto dei rischi intrinseci degli investimenti passivi. Questi ETF replicano l'andamento di indici che utilizzano criteri diversi dalle dimensioni della società o dell’emittente per determinare il peso delle posizioni nel portafoglio.

Alcuni indici assegnano a tutti i componenti o emittenti lo stesso peso, altri privilegiano titoli con caratteristiche specifiche, come ad esempio valutazioni convenienti, utili o prezzi in forte ascesa o qualità del credito. Altri, invece, adottano entrambi i metodi.

L'obiettivo è offrire agli investitori un’esposizione passiva a specifici mercati e classi di attivo a condizioni convenienti per realizzare i loro obiettivi e mitigare i rischi intrinseci degli indici ponderati per la capitalizzazione di mercato.

Al giorno d'oggi, esistono tanti modi innovativi di accedere ai mercati utilizzando un approccio a beta strategico. Quando si tratta di investimenti passivi, la ponderazione per la capitalizzazione di mercato non dovrebbe più essere la scelta automatica.

I NOSTRI ETF

Questi ETF offrono un'esposizione alle potenzialità di ritorno e rendimento del debito dei Mercati Emergenti, ottimizzando al contempo la liquidità e migliorando le allocazioni al rischio Paese e al rischio creditizio rispetto ai tradizionali benchmark ponderati per la capitalizzazione di mercato.


(JPMB) JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - USD Emerging Markets Sovereign Bond UCITS ETF

La strategia obbligazionaria di JPMB offre un'esposizione alle potenzialità di ritorno e rendimento del debito dei Mercati Emergenti, ottimizzando al contempo la liquidità e migliorando le allocazioni al rischio Paese e al rischio creditizio rispetto ai tradizionali benchmark ponderati per la capitalizzazione di mercato.

USD (dist) – Scheda prodotto >

EUR Hedged (acc) – Scheda prodotto >

USD (acc) – Scheda prodotto >
 


(JPGL) JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Global Equity Multi-Factor UCITS ETF

JPGL replica il JP Morgan Diversified Factor Global Developed (Region Aware) Equity Index la cui metodologia è concepita per fornire un'esposizione core al mercato, con un migliore rendimento corretto per il rischio rispetto a un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato.

USD (acc) – Scheda prodotto >
 

Questo materiale è di tipo promozionale e pertanto le opinioni ivi contenute non sono da intendersi quali consigli o raccomandazioni ad acquistare o vendere investimenti o interessi ad essi collegati. Fare affidamento sulle informazioni contenute nel presente materiale è ad esclusiva discrezione del lettore. Qualsiasi ricerca in questo documento è stata ottenuta e può essere stata considerata da J.P. Morgan Asset Management a suoi propri fini. I risultati di tale ricerca sono resi disponibili a titolo di informazione aggiuntiva e non riflettono necessariamente le opinioni di J.P. Morgan Asset Management. Stime, numeri, opinioni, dichiarazioni dell’andamento dei mercati finanziari o strategie e tecniche d'investimento eventualmente espresse rappresentano, se non altrimenti specificato, il giudizio di J.P. Morgan Asset Management, alla data del presente documento. Esse sono ritenute attendibili al momento della stesura del documento, potrebbero non essere esaustive e  non se ne garantisce la accuratezza. Esse inoltre possono variare senza  preavviso o comunicazione alcuna. Il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono variare secondo le condizioni di mercato e il trattamento fiscale e gli investitori potrebbero non recuperare interamente il capitale investito. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli presenti e futuri. Non vi è alcuna garanzia che le previsioni si avverino. J.P. Morgan Asset Management è il nome commerciale della divisione di gestione del risparmio di JPMorgan Chase & Co. e delle sue affiliate nel mondo. Nella misura consentita dalla legge applicabile, le linee telefoniche di  J.P. Morgan Asset Management potrebbero essere registrate e le comunicazioni elettroniche monitorate al fine di rispettare obblighi legali e regolamentari nonchè politiche interne. I dati personali sono raccolti, archiviati e processati da J.P. Morgan Asset Management secondo la EMEA Privacy Policy disponibile al sito www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy.

Il presente materiale è emesso in Italia da JPMorgan Asset Management (Europe) Société à responsabilité limitée, Filiale di Milano, Via Cordusio 3, 20123 Milano, Italia.

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