Quadro di investimento per un'economia sostenibile e inclusiva
Allocare capitali per promuovere un cambiamento positivo
Il quadro generale
Identificare gli obiettivi
Selezionare investimenti
Risultati mirati
JP Morgan
Un quadro per la transizione verso un'economia sostenibile e inclusiva
Il nostro Sustainable and Inclusive Economy Investment Framework (Quadro di investimento per un'economia sostenibile e inclusiva) ci consente di allocare il capitale in modo efficiente nelle sfide ambientali e sociali che consideriamo più critiche, gettando le basi per un'analisi dei singoli titoli nelle nostre soluzioni di investimento incentrate sui risultati.
Identificare gli obiettivi
Guida per un’economia sostenibile e inclusiva
Selezionare investimenti
Criteri di inclusione degli investimenti sostenibili
Risultati mirati
Collegare le sfide alle attività aziendali che possono aiutarle a risolverle
Identificare gli obiettivi
La Guida del Quadro di investimento per un'economia sostenibile e inclusiva identifica sette sfide ambientali e sociali che consideriamo più critiche per la creazione di un'economia globale che sostenga le pari opportunità e gli ecosistemi sostenibili.
Per contribuire ad allocare il capitale in modo efficiente e raggiungere obiettivi di sostenibilità mirati, identifichiamo attività aziendali esistenti che affrontano ognuna delle sette sfide. Queste attività aziendali corrispondono a specifici Obiettivi per lo Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite e devono essere valutate utilizzando metriche di sostenibilità mirate 1.
Preservare la biodiversità
Sfida globale
Preservare la biodiversità
Risultato previsto
Ecosistemi sostenibili
Attività aziendali sostenibili che contribuiscono ad affrontare queste sfide
Approvvigionamento dei materiali incentrato sul rischio ecologico e sulla gestione delle acque e dei rifiuti
Gestione del territorio, del mare e della biodiversità
Protezione e ripristino degli ecosistemi terrestri e acquatici
Inquinamento e qualità dell'aria
Rimboschimento/deforestazione
Agricoltura ecosostenibile a livello ambientale
Zootecnia ecosostenibile a livello ambientale
Agricoltura resistente al clima
Cibo sostenibile
UN SDG alignment
Gestione del rischio climatico
Sfida globale
Gestione del rischio climatico
Risultato previsto
Ecosistemi sostenibili
Attività aziendali sostenibili che contribuiscono ad affrontare queste sfide
Sistemi informativi di supporto
Apparecchiature per la conversione dell’energia
Ricerca e sviluppo sul clima
Tecnologia a basse emissioni di carbonio
Tecnologie a emissioni negative
Soluzioni di stoccaggio dell’energia
Adattamento al cambiamento climatico
Gestione della transizione energetica
Utilizzo di energie rinnovabili
UN SDG alignment
Ammodernamento dei trasporti e delle infrastrutture
Sfida globale
Ammodernamento e realizzazione di trasporti e infrastrutture resilienti
Risultato previsto
Ecosistemi sostenibili
Attività aziendali sostenibili che contribuiscono ad affrontare queste sfide
Trasporti sostenibili
Società di produzione di veicoli a guida autonoma
Infrastrutture per nuovi trasporti
Infrastrutture per un’economia a basse emissioni di carbonio
Efficienza energetica
Iniziative di trasporto di massa
Transizione ferroviaria
Trasporto su vie navigabili
Alternative alle autovetture
Veicoli elettrici e ibridi
Infrastrutture per il trasporto pulito
UN SDG alignment
Assicurare produzione e consumo responsabili
La sfida globale
Assicurare una produzione e un consumo responsabili
Risultato previsto
Ecosistemi sostenibili
Attività aziendali sostenibili che contribuiscono ad affrontare queste sfide
Produzione di beni che garantiscano la transizione verso un'economia circolare
Gestione del fine vita nella progettazione dei prodotti
Riciclaggio e riutilizzo
Catene di approvvigionamento sostenibili
Approvvigionamento sostenibile di materiali
Conservazione delle risorse naturali
Design “cradle-to-cradle” (C2C)
Vendita al dettaglio di prodotti di seconda vita
UN SDG alignment
Realizzare infrastrutture inclusive e digitali
Sfida globale
Realizzare infrastrutture inclusive e digitali
Risultato previsto
Pari opportunità
Attività aziendali sostenibili che contribuiscono ad affrontare queste sfide
Miglioramento dell'accesso alle infrastrutture digitali
Ricerca e sviluppo sulla sicurezza informatica
Ricerca e sviluppo su programmi di protezione dei dati
Miglioramento della gestione dei dati fisici e su cloud
Miglioramento della privacy dei dati
Resilienza di rete e garanzia di backup dei dati
UN SDG alignment
Migliorare la salute e il benessere
Sfida globale
Migliorare la salute e il benessere
Risultato previsto
Pari opportunità
Attività aziendali sostenibili che contribuiscono ad affrontare queste sfide
Rimozione di materiale tossico
Fornitura di acqua pulita e servizi di depurazione delle acque
Infrastrutture per l’acqua pulita e per la prevenzione delle perdite di acqua pulita
Fornitura di pasti nutrienti
Sviluppo di un’alimentazione ricca di proteine
Ricerca e sviluppo su integratori di nutrienti
Sistemi di consegna degli alimenti per la sicurezza alimentare
Servizi di medicina preventiva
Soluzioni per migliorare l'igiene
UN SDG alignment
Promuovere il progresso sociale
Sfida globale
Promuovere il progresso sociale
Risultato previsto
Pari opportunità
Attività aziendali sostenibili che contribuiscono ad affrontare queste sfide
Promozione di pari opportunità di impiego
Promozione di pari opportunità nell’istruzione
Promozione di pari opportunità di leadership
Promozione di pari opportunità nel finanziamento: finanziamento di piccole e medie imprese
Sviluppo di programmi di microfinanza
Servizi di finanziamento per l'istruzione a prezzi accessibili
Programmi per l’accessibilità agli alloggi
Tutela dei diritti dei lavoratori
UN SDG alignment
Selezionare gli investimenti
Per identificare le opportunità di investimento specifiche e garantire un impiego efficiente del capitale nelle attività sostenibili identificate nella Guida per il Quadro di investimento per un'economia sostenibile e inclusiva, utilizziamo i nostri criteri di inclusione degli investimenti sostenibili che ci consentono di scremare l'universo investibile.
I criteri di inclusione degli investimenti sostenibili comprendono due valutazioni centrali: un’analisi dell’intenzionalità a livello strategico e una valutazione specifica completa della credibilità della sostenibilità dei prodotti e dei servizi dei singoli titoli.
Le nostre soluzioni di investimento orientate ai risultati devono specificare gli obiettivi di sostenibilità che si prefiggono. Analizzando le potenziali opportunità di investimento vogliamo capire quanto le pratiche aziendali della società siano in linea con le sfide e le soluzioni delineate nella Guida al Quadro di investimento per un'economia sostenibile e inclusiva e, in ultima analisi, fino a che punto un singolo investimento può aiutarci a raggiungere l’obiettivo di un’economia globale in grado di favorire le pari opportunità e gli ecosistemi sostenibili.
Casi concreti
Produttori di veicoli
Nel valutare i produttori di veicoli, esaminiamo in che misura essi stanno passando alla produzione di veicoli elettrici, con la consapevolezza che la produzione di veicoli elettrici (l'attività sostenibile) sia fondamentale per ridurre le emissioni di gas serra nel settore dei trasporti. Questa attività contribuisce a gestire il rischio climatico (una delle nostre sette sfide globali) mitigando il cambiamento climatico, nonché a creare ecosistemi più sostenibili (uno dei nostri due risultati mirati).
Silvicoltura sostenibile
L’investimento in pratiche forestali sostenibili (l’attività sostenibile) determina un aumento delle capacità di sequestro del carbonio delle foreste, riducendo il rischio climatico (anche in questo caso la sfida della gestione del rischio climatico) e promuovendo ecosistemi più resilienti o sostenibili (il risultato mirato).
Salute
Nel settore sanitario, l’investimento in produttori di apparecchiature chirurgiche innovative (l'attività sostenibile) potrebbe contribuire a migliorare le esperienze terapeutiche e ridurre le complicazioni (la sfida), portando a una migliore qualità della vita per i pazienti e accelerando il nostro cammino verso un mondo di maggiore equità sociale per coloro che si trovano in difficili condizioni di salute (il risultato mirato).
Nella nostra analisi a livello di attivi, cerchiamo di acquisire una conoscenza forense del grado in cui i prodotti e/o i servizi di un singolo investimento contribuiscono a un risultato di sostenibilità mirato, focalizzando l'attenzione su questa società in particolare rispetto ai suoi pari e concorrenti.
Cosa
Quali prodotti e servizi vengono forniti e perché sono sostenibili?
Chi
Chi beneficia di questi prodotti e servizi?
Portata/Ambito
Su che scala vengono consegnati tali prodotti e servizi? Quanti prodotti vengono consegnati e in che misura?
Addizionalità
Questo risultato sarebbe stato ottenuto senza questi prodotti o servizi?
Rischi
Vi sono altre attività aziendali in altre aree in grado di annullare i benefici ambientali o sociali positivi creati?
Risultati
Qual è il risultato ambientale o sociale che ne deriva?
Adozione di attività aziendali sostenibili
Sono necessari contributi da molte tipologie diverse di società per guidare la transizione verso un’economia sostenibile e inclusiva. Per ridurre il set di opportunità, il nostro quadro dei criteri di inclusione degli investimenti sostenibili è orientato verso tre tipi di società che riteniamo possano generare un impatto particolarmente rilevante sui risultati della sostenibilità.
Aziende specializzate Pure play
Queste società hanno un alto grado di sostenibilità e occupano buone posizioni nella valutazione dell'intenzionalità. Hanno collegamenti diretti con le sette sfide globali identificate nella Guida al Quadro di investimento per un'economia sostenibile e inclusiva e pertanto sono investibili, dato il loro allineamento al cambiamento positivo. Tuttavia, la disponibilità di società identificate come “pure play” investibili è ancora relativamente limitata, il che può essere un problema per la progettazione del portafoglio.
Miglioratori
Queste società sono integrate nel tessuto sociale, ma spesso sono in ritardo nell’adozione di attività aziendali sostenibili. Molte società che rientrano in questa categoria sono comunque fondamentali per la transizione verso un futuro più sostenibile. Crediamo che il capitale incentrato sui risultati possa svolgere un ruolo chiave nell’accelerare il cambiamento. Nel valutare l’intenzionalità, puntiamo a investimenti mirati in queste società per promuoverne la responsabilità e spingerle a diventare le aziende sostenibili di domani.
Facilitatori
Le attività aziendali sostenibili si basano su contributi provenienti da un'ampia varietà di società. I criteri di inclusione degli investimenti sostenibili riconoscono i contributi della catena produttiva e di tutte le parti coinvolte in una particolare attività aziendale. Di conseguenza, alle aziende che fungono da facilitatori della sostenibilità viene riconosciuto il ruolo che svolgono nell'agevolare la transizione verso un’economia sostenibile e inclusiva.
Ricapitolando: risultati di sostenibilità mirati
In tutto il quadro, manteniamo il nostro obiettivo di indirizzare i nostri investimenti verso società che stanno adottando attività sostenibili e offrendo soluzioni che facilitano la transizione verso un futuro più sostenibile in modo misurabile e allineato ai nostri obiettivi di sostenibilità.
L’obiettivo è quello di facilitare e migliorare l’impiego di capitale orientato ai risultati in soluzioni di investimento finanziariamente interessanti che soddisfino le esigenze dei nostri clienti e guidino la transizione verso un futuro più sostenibile.
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