您要知道的三個退休小貼士

內容摘要:

在計劃退休時，最佳的方法是先檢視自己所能控制的因素，包括能儲蓄多少和如何投資。
以下三個小貼士，助您籌謀退休生活¹：
- 投資於長線增長型資產
- 分散投資於不同的資產類別²
- 平衡組合的現有收益和長線增長

影片潮流趨勢下，大家不難在互聯網上看到各式各樣有關提升效率的人氣教學影片。這些短片內容廣泛，從家務瑣事至學術研究，都有所謂的「實用貼士」。

究竟退休計劃又有沒有「貼士」？其實是有的，這些小貼士一般被人忽略，但卻關乎大家的將來。

最佳的方法是先檢視自己所能控制的因素，包括儲蓄多少和如何投資。

儲蓄多少

香港家庭一向善於儲蓄，然而當中大部份為現金³，令儲蓄未能發揮最大成效。在過去15年，以香港消費物價指數來比較，持有現金的實質回報為負數⁴，這或妨礙投資者累積足夠財富以實現其退休目標。尤其對於年輕投資者而言，與退休還有一段距離，他們可以並應該把握時間來提升儲蓄的增長潛力。

強制性公積金

為了讓香港居民可更好地籌謀退休生活，香港政府在2000年推出強制性公積金（「強積金」）計劃，規定僱主和僱員要各自將等同僱員5%收入的款項向計劃供款。不過，雙方每月總供款上限定於3,000港元，未必能夠累積足夠退休資金。

根據我們在2018年6月進行的一項有關投資者退休信心調查⁵，香港投資者預期他們在退休後需要410萬港元來維持原有的生活質素。然而，他們估計自己在退休時只能儲蓄340萬港元，兩者相差17%。

香港年金計劃

去年，香港政府向退休人士推出香港年金計劃。65歲或以上的香港居民可申請參加年金計劃，一筆過繳付保費，以保證享有每月定額收入，直至終身。假如您現為65歲，並且一筆過繳付100萬港元，便可換取每月5,300至5,800港元年金，直至終身⁶。單靠這些年金，或未必足夠維持退休後的生活質素，更莫說要享受退休生活。這種公共年金，以及坊間其他保險方案，或有助為退休時提供最基本的收入，以應付生活上的基本開支。

如要在退休後過著豐盛人生，或好好享受退休生活，您需好好利用自己的儲蓄，並且透過多元化²的方式投資於增長型資產，同時平衡現有收益與長線增長。

了解我們的投資方案

如何投資

以下三個小貼士，助您籌謀退休生活：

#1 投資於長線增長型資產

要達至您的退休目標，投資於長線增長型資產，避免回報被通脹蠶食是重要的。

當您在年輕時開始作退休儲蓄，相對於只持有現金，將儲蓄投資於增長型資產上，您便可以較低成本來享受複息效應，以達至長線退休目標。

當您步入退休階段，優先考慮收益是自然不過的，但是資本增長同樣重要，好讓您能追上通脹，尤其是醫療成本通脹。香港的醫療成本增幅高於通脹，是將來的其中一項重要開支。美世達信員工福利（Mercer Marsh Benefits）的2018全球醫療趨勢研究⁷發現，2017年香港的醫療成本增長9%，是本地通脹率（1.5%）的六倍。

我們於2018年6月進行的投資者退休信心調查發現，76%受訪者表示他們憂慮醫療費用將成為退休時的最大開支⁵。

因此，即使已步入退休階段，您亦不可以只著眼於收益而忽略投資增長。您需要以一個平衡的方法，包括投資於股票以捕捉增長，從而應付將來的醫療開支。

#2 分散投資於不同的資產類別²

隨著市場情況變化，您需要有效地分散投資組合，以保障財富。

市場環境變幻莫測，並無任何一種資產類別可以每年都跑贏大市。然而，相對於持有單一資產，長期投資於一個多元化組合更能平衡風險與回報。一個多元化的長期投資組合，有助抵禦目前市場上的不確定性之餘，同時讓財富得到增值，以供將來生活所需。

不少人無暇作主動投資，而利用多元資產基金等投資工具¹，投資者可透過投資專家選股，並作資產配置；此方法不但費用低廉，而且可助投資者節省時間，是籌謀退休儲蓄的簡單方法。

#3 平衡組合的現有收益和長線增長

在投資方面，無論任何年齡的香港人，一般主張著眼當下，尋求最大的收益。其中一個方法是以多元資產收益策略作投資¹。這種靈活的投資方法，在全球尋找收益機遇，以爭取穩定的風險調整後收益和長線潛在增長，有助平衡收益與增長。

雖然您可能會被高收益所吸引，但一定要量力而為，否則便會讓您面臨較高的投資風險。尋找能夠平衡風險與回報的投資經理，以平衡的方式，爭取理想收益和潛在增長。在不同的人生階段，您將有不同的需求，並面對不同風險。無論您在退休旅程上的哪個階段，多元資產收益投資均可扮演重要角色。

當您年輕時，追求增長非常重要。將您的收益再投資，令更多資金滾存為未來做好準備。當步入退休階段，您可能希望尋求持續的收益來源，以應付日常生活所需之餘，同時本金能夠有所增長，令財富免受通脹蠶食。

為未來計劃刻不容緩

無論您離退休階段有多遠，都應該優先考慮計劃您的將來。即使您還未開始計劃退休，現在開始與財務顧問探討可能符合退休目標的投資選擇，並不為晚。這些簡單的退休小貼士，有助實現您所想的退休目標。

1. 僅供說明之用，根據現時市況，並可適時作出轉變。投資產品並不一定適合所有投資者。投資組合的資產配置可因應個別投資者的需要及市場狀況而轉變。
2. 多元分散組合不能保證投資回報，亦不能消除損失風險。
3. 資料來源：香港證券期貨事務監察委員會的「股票投資者調查」（2006年），摩根資產管理。《環球市場縱覽－亞洲版－補充資料》。反映截至31.03.2019的最新數據。
4. 資料來源：摩根資產管理。過去15年現金實質總回報率（2004-2018年）為-2.1%。此期間內之通脹（通脹基於香港整體消費物價指數）為2.6%，現金回報（香港銀行存款利率）則為0.5%。貨幣單位為港元。
5. 資料來源：摩根資產管理，「摩根投資者信心指數」，香港，2018年6月。
6. 資料來源：香港年金有限公司。
7. 資料來源：美世達信員工福利，2018年6月。

投資涉及風險。投資者應在投資前先徵詢專業顧問的意見。上述僅為本文件製作時之意見及觀點，可隨時變動，該資訊不應被視作或理解為任何投資建議。估計、假設及預測僅供說明之用，可能或不可能實現。本文件未經證監會審閱，由摩根基金（亞洲）有限公司刊發。

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