alt
  • 基金產品

    基金概覽

    • 基金搜尋
    • 基金經理
    • 基金資料

    精選基金

    • 全方位入息基金
    • 亞洲總收益債券基金
    • 中國債券機會基金
    • 環球債券收益基金
  • 洞察系列

    市場洞察

    • 市場洞察概覽
    • 環球市場縱覽
    • Weekly Market Recap
    • 投資熱話
    • 多媒體資訊

    投資洞察

    • 投資洞察概覽
    • Long-term Capital Market Assumptions
    • Global Asset Allocation Views
    • Global Fixed Income Views

    退休洞察

    • 退休洞察概覽
    • 退休規劃之道
    • Building Better Retirement Portfolios
    • 您在讓市場起落打亂退休部署嗎?
  • 投資觀點
    • 管理波幅
    • 增長策略
    • 收益策略
    • 退休及長線投資
  • 資源
    • 通告
    • 表格及資料
    • 投資詞彙
    • 資料庫
  • 關於我們
    • 基金獎項
  • 夥伴協作
Skip to main content
  • 語言
    • English/ 英語
    • English/ 英語
  • 身份
  • 國家
搜尋
選單
關閉
搜尋
  1. 首頁
  2. 洞察系列
  3. 投資觀點
  4. 與摩根策略師對話:別讓您的資金「提早」退休

  • 操作

與摩根策略師對話: 別讓您的資金「提早」退休

2019年11月

 

  5分鐘閱讀

190313-HK-AEM-Site-11Nov-2019_top_banner_Chi

  內容摘要:

  1. 越來越多投資者意識到他們需要籌謀退休計劃。一項由摩根資產管理進行的調查1發現,大多數來自香港、新加坡和台灣的投資者和投資顧問交流時,即使有其他優先事項,仍樂於尋求有關退休規劃的專業意見。

  2. 退休計劃的關鍵何在:
    • 資金不能比您早「退休」;
    • 即使您已踏入退休階段,仍然要確保資金繼續投資並創造收益,直至不再需要為止。

我們比以往世代都要長壽。聯合國最新的人口報告2指出,到2050年,全球80歲或以上人口的數目將是2019年的三倍。而且在去年,65歲或以上人口更歷史性地超越了5歲以下兒童的數目。

面對人口變化,投資者越來越意識到籌謀退休計劃的重要性。一項由摩根資產管理進行的調查1發現,大多數來自香港、新加坡和台灣的投資者和投資顧問交流時,即使有其他優先事項,仍樂於尋求有關退休規劃的專業意見。

 


 

隨著投資者對退休計劃的需求與日俱增,在過去30個月3,我們的亞太退休策略師Wina Appleton在亞洲已進行超過100場演講。以下是投資者所關注的一些問題,Wina為您分享她的見解。
 

問:與投資者交流時,哪一件事情令您最難忘?

答:有一次,當我在馬來西亞完成了一場關於退休規劃的演講後,一位60多歲的女士走過來與我傾談。她說:「真正步入退休階段,生活就完全不同了。退休會令人有一種恐懼,因為我並不知道應怎樣花錢,才能令積蓄足夠支持退休生活,況且我也不知道自己會活多久。」

我清楚記得這次對話內容,鼓勵我協助投資者更周全地規劃退休投資。


問:從對退休規劃的認知度來說,亞洲與其他發展國家有沒有分別?

答:與其他發展國家相比,亞洲人通常更善於儲蓄。但更重要的是,亞洲人需要了解單憑儲蓄並不足夠,他們需要將儲蓄進行投資。

視乎不同的人生階段,可承受的風險有所分別。對於年輕的投資者,及早開始投資或可以享受複利增長的效益。在這階段,他們有承擔風險的空間,可於投資組合配置較多股票,以參與市場的長線增長。到即將退休時,他們便需要降低投資組合的風險來保本;至於踏入退休階段,則應保持投資,以跟上通脹步伐。
 

問:退休計劃中最棘手的是甚麼?如何解決呢?

答:對於不少人來說,最棘手莫過於要弄清楚退休的開支需要。大部份人對此沒有概念,因為當中涉及太多考慮因素,例如壽命長短,以及醫療費用多寡等。

因此,大多數人也不知道他們到底需要多少儲蓄來維持退休生活。有見及此,摩根資產管理制定了退休規劃之道和下圖所示的規劃檢視圖表4,以幫助投資者評估退休後要維持原有生活方式所需的資金。


找出退休後維持現有生活質素所需的退休積蓄4


模型假設:

  • 假設每年供款率: 10%*
  • 退休前投資回報率4#:5.5%
  • 退休後投資回報率4#:4.5%
  • 通脹率4^:2.7%
  • 退休年齡:65
  • 退休生活年數:30

*假設每年供款率為收入水平的10%


使用方法:

  • 找出最接近您目前年齡與家庭每月總收入的交叉點。
  • 這是您現時應有的退休積蓄,當中已假設您日後會繼續將10%收入撥作退休投資。舉例:假設您現年40歲,家庭每月收入為50,000港元,您現時要擁有退休投資3,030,000港元,才可在退休後維持目前的生活質素。
  • 較高收入人士的應有退休積蓄可能會比較低,因為他們的供款額較高,而退休後的收入替代需要較低。

問:可否用一句話來概括退休計劃的重點?

答:不要讓您的資金比您更早「退休」,即使在退休之後,仍應為您的資金繼續投資並創造收益,直到不再需要為止。
 


問:對於年輕人的退休和儲蓄安排,您又有何建議?

答:時間就是您的朋友。及早開始投資,透過複利增長的威力來達致您的退休目標。

了解我們的投資方案

 

問:部份年輕人稱他們收入不足所以未能儲蓄,對此您有何觀點?

答:這關乎如何限制自己對得到即時滿足的欲望,這對一些人來說很困難。不過,延後滿足有可能為未來帶來更優厚的回報。

另外,這既是一種習慣,也是一種選擇。例如您習慣每天乘的士上班,便很難改乘巴士或地鐵。當您習慣了某種生活方式,便很難逆轉。事實上,您可以選擇不同的生活方式,這是您可以控制的因素。
 

問:您對女性退休和長線投資有何建議?

答:女性一般較男性長壽。2017年,香港女性的平均預期壽命5為88歲,而男性則為82歲。因此,女性如能及早參與家庭的財務計劃和投資決策是明智之舉。

長壽還意味她們的積蓄需要支持更長的退休生活。女性投資時,傾向較男性保守,不願意冒險為投資組合爭取增長。

我們建議女性可發揮長壽的優勢,善用長線投資來爭取收益。

了解更多

1. 資料來源:《摩根資產管理退休規劃策略研究》,2019年5月。調查在14.11.2018至20.12.2018間進行,關於此議題, 調查了219名香港零售投資者,204名台灣零售投資者及333名新加坡零售投資者。
2. 資料來源:聯合國經濟和社會事務部人口司(2019),《世界人口展望:2019年修訂版》(只供英文版)。
3. 數據截至16.10.2019。
4. 資料來源:香港政府統計處、稅務局、社會福利署、摩根資產管理。分析截至2019年6月。#摩根資產管理的計算模型基於專屬的2019年長期資本市場假設(10至15年)、包含22% MSCI中華指數、43% MSCI綜合世界指數、35%美國綜合債券指數(港元)的退休前組合以及包含12% MSCI中華指數、23% MSCI綜合世界指數、65%美國綜合債券指數(港元)的退休後組合。該組合由摩根資產管理多元資產方案制訂。^前瞻性平均通脹率預測採用2004至2018年香港消費物價指數計算。倘若未來回報率下降,則可能需要更高的儲蓄額。本圖僅供說明用途,不得被用於或依賴作出投資決策。配置、假設及預期回報並不代表摩根資產管理的表現。鑑於涉及複雜的風險/回報取捨,我們建議客戶在設定策略配置時依據判斷及定量優化方法。所提及資產配置策略或資產類別的未來回報並非對客戶投資組合可能達到實際回報的承諾或估計。貨幣單位為港元。
5. 資料來源::香港政府統計處,截至04.11.2019。


投資涉及風險。投資產品並非適合所有投資者。投資者應在投資前先徵詢專業顧問的意見。投資產品與定期存款並非類同,亦不適合作出比較。上述僅為本文件製作時之意見及觀點,可隨時變動,該資訊不應被視作或理解為任何投資建議。估計、假設及預測僅供說明之用,可能或不可能實現。本文件未經證監會審閱,由摩根基金(亞洲)有限公司刊發。 

精選基金

資產配置

  • 摩根中國入息基金
  • 摩根基金─亞太入息基金
  • 摩根全方位均衡基金
  • 摩根全方位入息基金

股票

  • 摩根東協基金
  • 摩根亞洲股息基金
  • 摩根中國A股機會基金
  • 摩根中國先驅A股基金
  • 摩根歐洲市場策略股息基金
  • 摩根基金─中國基金
  • 摩根太平洋證券基金

固定收益

  • 摩根亞洲總收益債券基金
  • 摩根基金─新興市場債券基金
  • 摩根基金─環球債券收益基金
  • 摩根國際債券基金
  • 摩根投資基金─環球高收益債券基金
觀看全部基金

相關文章

疫苗面世 延續亞洲復甦勢頭

隨著亞洲各地分發疫苗,個別範疇呈現增長潛力。

了解更多

派息股再獲青睞 發掘多元收益優勢

派息股在2020年大部分時間備受冷落,但2021年逐漸呈現相對吸引的機遇。

了解更多

亞洲「復甦聯盟」就位 行業長線機遇紛呈

隨著亞洲經濟體協力以貨幣和財政措施支持經濟復甦,如何從中物色增長機遇?

了解更多

高收益機遇萌芽 善用多元策略邁步向前

收益投資者如我們在過去多個寒暑始終如一,持續投資。我們從哪裡發掘收益機遇?

了解更多

中國股市:時下潮流?

新年伊始,不妨看看2021年中國A股投資意念清單,為組合新裝做好準備?

了解更多

四大收益迷思逐個捉

幻變市況下的收益投資,您認識多少?

了解更多

三大因素 為2021年投資導航

2021年不一致的復甦步伐,意味著投資者需要更加主動地管理資產配置、股票及固定收益選擇。

了解更多

2021經濟前瞻:撥開宏觀迷霧 投資曙光在望?

2021年市況持續波動,投資者可如何撥開宏觀環境下的投資迷霧?

了解更多

2021年前瞻:解構嶄新格局 引領投資大勢

疫症之下呈現新常態,如何在投資市場當中邁步前行?本文從股票、債券與多元資產角度,探討來年部署方向。

了解更多

追逐增長︰亞洲尚待綻放的芳華

本文分享公共衞生危機如何促使亞洲結構增長趨勢加速發展。

了解更多

中美大事件下的中長期經濟影響

中國的「十四五」計劃及美國總統大選於中長期有哪些投資啟示?

了解更多

追逐增長:從消費習慣悟出投資啟示

消費模式出現變化,可帶來甚麼投資機遇?

了解更多

追逐增長:乘數碼革命浪潮

我們分享在科技投資方面如何為下一浪增長做好準備。

了解更多

美國大選二三事:前瞻投資路向

距離美國大選之日不足一月,我們先簡述所選何事,再精選五大範疇,窺探當中的投資啟示。

了解更多

提高收益強韌性 迎戰低息耐力賽

持久和靈活的投資策略是爭取收益的關鍵。

了解更多

復甦昂首闊步 中國股票重拾動力

注視中國經濟復甦,捕捉股市長期贏家。

了解更多

未知因素猶在 洞悉第四季債市危與機

踏入2020年最後一季,洞悉債市的危與機。

了解更多

證券化市場知多點:善用證券化債券

探討證券化債券為投資組合帶來的潛在好處。

了解更多

追蹤股市:探索何以繼續投資

股市估值有何啟示?了解估值,或有助捕捉升市中的機遇。

了解更多

內房重新出發 亞債機遇此「中」尋

隨著內地樓市復甦,以多元亞債策略把握內房債收益機遇。

了解更多

了解信貸評級 發掘多元債券機遇

了解債券信貸評級,發掘潛在收益機遇。

了解更多

聯儲局新政:亞洲市場喜訊?

聯儲局調整政策框架,亞洲機遇何處尋?

了解更多

積極管理多元機遇 盡顯亞債耀眼實力

透過積極管理貨幣配置,有助把握本幣債券機遇,盡顯亞債磅礴潛力。

了解更多

美元走弱 亞洲資產現機遇?

美元走弱下有哪些投資機遇?

了解更多

亞債機遇百花齊放 靈活細選吸引收益

亞洲債市過去10年增長迅速,債券種類更見多元化,為投資者提供更多選擇。

了解更多

優質增長機遇 薈萃中國A股

中國經濟進入新常態,我們的投資經理與大家分享A股市場的最新觀點

了解更多

亞洲債券過三關 力爭亮眼收益優勢

低息環境下,亞債市場具備三大優勢,力爭收益機遇。

了解更多

亞洲債券多面睇:捕捉磅礴收益潛力

亞債市場於過去10年發展迅速,機遇處處但何處可尋?

了解更多

中國債券投資懶人包

零息時代下,中國債市中有哪些收益機遇?

了解更多

抓緊增長主題 在A股競賽中脫穎而出

在中國的長期結構性大趨勢下,哪些行業能在A股市場的競賽中脫穎而出?

了解更多

3, 2, 1 - 迎接中國債券龐大機遇

提到中國債券,不妨考慮以下 3-2-1框架:三個市場特質、兩個投資重點,以及一套債券策略。

了解更多

緊貼亞洲脈搏 捕捉長期增長機遇

亞洲的結構性增長趨勢並未受疫情影響,部份趨勢更提速發展。

了解更多

精挑中國債券瑰寶 盡握多元化收益潛力

隨著尋求收益變得日益困難,投資者不妨考慮以中國債券爭取多元分散的收益機遇。

了解更多

網羅環球股息機遇 無懼市場高低跌盪

隨著市場復甦,致力優化股息收益機遇。

了解更多

疫情過後 經濟復甦是快是慢?

我們在本文分享了疫情緩和後,經濟復甦的三種情境假設。

了解更多

債市拆局:疫情緩和下的投資趨勢

隨著疫情緩和,經濟出現復甦跡象,及早部署把握債市中的投資機遇。

了解更多

整裝待發 及時捕捉環球收益機遇

隨著流動性情況有所改善,我們的組合經理分享如何部署各種資產以爭取收益機遇。

了解更多

疫情下科技邁步向前 投資步伐要跟上

美國科技行業可望受惠於疫情帶動的新趨勢。

了解更多

最新固定收益策略:聚焦長線價值部署

我們的收益策略組合經理分享他如何不受新聞頭條所限,專注於長期投資前景。

了解更多

A股問與答:如何捕捉優質機遇?

消費升級、本土科技及醫療保健創新等中國長期結構性趨勢預期在疫情下將維持不變。

了解更多

非常時期下的多元收益策略

隨著尋求優質收益變得充滿挑戰,一個分散的多元資產收益方案或有助繼續擴大收益潛能。

了解更多

2020年第二季債市展望:安然渡過市場風暴

配置多元分散的優質固定收益,有助建立具備強韌性的投資組合。

了解更多

雙管齊下 從容游刃幻變市場

一個多元分散並偏向防守性的投資組合可望雙管齊下,增強組合強韌性和捕捉收益機遇。

了解更多

焦點Q&A:投資亞太科技何去何從?

我們認為疫情對亞洲科技產業鏈的中長期影響有限,而整體影響也是正面積極。

了解更多

為收益組合注入健康節拍

分散收益來源以駕馭不明朗市況。

了解更多

嚴選固定收益機遇 駕馭變幻莫測市況

投資於不同固定收益範疇,有助投資者在市況波動下爭取潛在收益機遇。

了解更多

市場大幅波動 重整旗鼓發掘收益潛能

我們的多元資產方案投資組合經理與大家分享,在市場不確性下,如何重新配置組合以爭取潛在的收益機遇。

了解更多

身處波動市況 投資者應該做與不應做的事

一個有長線視野的多元化投資組合,或可幫助投資者安然渡過市場的種種動盪時刻。

了解更多

新冠疫情下的投資部署: 四大關注重點

就新型冠狀病毒疫情的發展,我們的投資專家與亞洲投資者分享四大關注重點。

了解更多

疫情無損基本因素 放眼中國長線機遇

疫情之下,投資中國的基本因素仍然穩健。

了解更多

利是錢投資大計

一年之計在於春,如何運用「利是錢」籌劃未來。

了解更多

在低收益環境中高瞻遠矚

一個靈活的固定收益策略有助「食息一族」捕捉較高潛在收益,同時管理風險。

了解更多

摩根市場展望: 2020第一季債市機遇

隨著經濟觸底反彈及衰退風險減弱,重新部署固定收益策略。

了解更多

超低息環境下 長線投資有何靈丹妙藥?

債券回報偏低或為長線投資者帶來挑戰。

了解更多

證券化市場知多點:何謂ABS及MBS?

除了政府債券或企業債券,固定收益也包括非傳統固定收益範疇。

了解更多

證券化市場之今昔

證券化市場在過去十年再次獲得重大發展。

了解更多
策略投資 資產配置
聯絡我們

查詢請致電或電郵我們。您亦可聯絡您的摩根代表。

(852) 2978 7788

agents.info@jpmorgan.com

摩根資產管理

  • 使用條款
  • 私隱政策
  • Cookies 政策
  • 投資盡職治理
  • 基金註釋
  • 銷售文件
  • 表格及資料
  • 常見問題
  • 網站索引
J.P. Morgan

  • J.P. Morgan
  • 摩根大通
  • 大通銀行

注意: 本網站只供摩根基金(亞洲)有限公司之分銷商使用。本網站所載之內容不得作公開發布用途,亦不應提供予公眾使用。

投資涉及風險。過去表現並不代表將來表現。特別是投資於新興市場及小型企業的基金可能涉及較高風險,並通常較易受到價格變動所影響。投資者在作出任何投資決定前,應細閱及考慮基金銷售文件,當中載有基金的投資目標、風險因素、收費及開支詳情。本網站所載資料並不構成投資建議,或要約出售或招攬要約購買任何證券、投資產品或服務,亦不構成為任何此等目的分發資料。以上所載資料均來自被認為可靠之來源,惟閣下仍應自行核實有關資料。以上所載資料均未經證監會審閱,由摩根基金(亞洲)有限公司刊發。

版權所有。摩根基金(亞洲)有限公司 2021。不得轉載。