L’histoire montre que les marchés volatils peuvent affecter durement certaines classes d’actifs. En effet, si nous concentrons nos investissements sur une unique classe d'actif, nous risquons de nous exposer à des pertes sans pourvoir les limiter. Un portefeuille bien diversifié soutient la performance de vos investissements dans les différentes phases du marché. Cela est dû au fait que les classes d’actifs évoluent différemment selon le contexte économique : si l’économie est robuste, les actions sont souvent bien orientées, mais les obligations le sont moins. A l’inverse, quand l’incertitude domine les marchés, les actions souffrent mais les obligations rebondissent. Ainsi, en répartissant judicieusement son exposition à ces deux classes d'actifs et/ou à d'autres, on peut compenser les éventuelles variations et donc limiter les pertes.
Examinez l’évolution des différentes catégories d’actifs depuis 2009 et essayez d’observer comme cela a affecté un portefeuille hypothétique largement diversifié constitué de toutes ces catégories d’actifs :
Diversifiez vos investissements pour obtenir un rendement attrayant
Source : Barclays, Bloomberg, FactSet, FTSE, MSCI, J.P. Morgan Economic Research, J.P. Morgan Asset Management. Le rendement annualisé couvre la période allant de 2009 à 2018. La volatilité est l’écart-type des rendements annuels. Obligations d’État : Barclays Global Aggregate Government Treasuries ; obligations à haut rendement : Barclays Global High Yield ; dette émergente : J.P. Morgan EMBI+ ; obligations Investment Grade : Barclays Global Aggregate – Corporates ; matières premières : Bloomberg UBS Commodity ; REIT : FTSE NAREIT All REITs ; actions des marchés développés: MSCI World ; actions des marchés émergents : MSCI EM ; hedge funds : Credit Suisse/Tremont Hedge Fund ; liquidités : JP Morgan Cash Index ECU (3M). Portefeuille hypothétique (fourni uniquement à des fins d’illustration, ne doit pas être considéré comme une recommandation) : 30% actions des marchés développés ; 10% actions des marchés émergents ; 15% obligations Investment Grade ; 12,5% obligations d’État ; 7,5% obligations à haut rendement ; 5% dette émergente ; 5% matières premières ; 5% liquidités ; 5% REIT et 5% hedge funds. Les rendements ne sont pas couverts, rendement total, en euros. Guide des marchés - Europe. Données au 31 mars 2019.
On peut bien sûr acheter un grand nombre d’actions et d’obligations différentes pour diversifier les risques. Mais il est plus facile de le faire par le biais de fonds ou d'ETF. Vous investissez automatiquement dans de nombreux titres différents et répartissez ainsi vos risques. En particulier, les fonds mixtes qui investissent parfois dans plus de dix catégories d’actifs peuvent avoir une diversification très large.
Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur les bases de l’investissement.
Il est temps de comprendre les bases de l’investissement
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Avantages d’un investissement international
Quand les Etats-Unis sont en récession, tous les marchés boursiers du monde déclinent en général, parfois même davantage que ceux des Etats-Unis. Quand on investit à l’échelle internationale, on répartit les risques et on évite que son argent soit concentré sur le marché qui chute le plus.
