Invierta con calma
La volatilidad del mercado es un hecho. Si bien los mercados globales ofrecen acceso a atractivas oportunidades de rentas y revalorización del capital a largo plazo, las caídas ocurren con frecuencia. Afortunadamente, existen varias estrategias que los inversores pueden utilizar para asegurarse de contar con el mejor posicionamiento para superar los altibajos del mercado.
Invierta para el futuro
Unos horizontes temporales más largos pueden amortiguar el impacto de la volatilidad del mercado.
Mantenga la calma
Vender cuando los mercados son volátiles tiene el riesgo de que se generen pérdidas.
Diversifique
La diversificación puede estabilizar las carteras en mercados volátiles.
Adopte una visión a largo plazo para gestionar la volatilidad
La historia sugiere que es mucho menos probable que los inversores sufran pérdidas cuando las inversiones se mantienen invertidos durante periodos de tiempo más prolongados, especialmente, en el caso de carteras 50/50. Por tanto, es importante mantener una perspectiva a largo plazo.
Rango de rentabilidad total de la renta variable y la renta fija
%, rentabilidad total anualizada, 1950-presente
Fuente: Strategas/Ibbotson, J.P. Morgan AssetManagement. La renta variable de gran capitalización representa al S&P500 Composite, y la renta fija representa al Strategas/IbbotsonUS GovernmentBond Indexy el US Long-termCorporateBond Index. Las rentabilidades indicadas son anuales, se calculan sobre la base de las rentabilidades mensuales desde 1950 hasta los datos más recientes disponibles e incluyen dividendos. Las rentabilidades pasadas no son representativas de los resultados presentes o futuros. Guideto theMarkets-Europa. Datos a 31 de marzo de 2022.
No se asuste y venda cuando los mercados bajen
Las caídas forman parte de las inversiones. Los mercados bursátiles han cerrado en su mayoría en positivo, incluso en años marcados por caídas de más del 10%. Vender cuando los mercados son volátiles, por tanto, supone el riesgo de generar pérdidas cuando los mercados se recuperan.
Caídas intra-anuales del MSCI Europe frente a las rentabilidades de años naturales
%, a pesar de unas caídas intra-anuales medias del 15,4% (12,0% de mediana), las rentabilidades anuales son positivas en 32 de 42años
Fuente: MSCI, Refinitiv Datastream, J.P. Morgan Asset Management. La rentabilidad es la rentabilidad del precio en divisa local.La caída intra-anual se refiere a la mayor caída del mercado desde el máximo hasta el mínimo durante el año natural. La rentabilidad indicada corresponde a losaños naturales desde 1980 hasta 2021. 2022 se refiere al año hasta la fecha. Las rentabilidades pasadas no son representativas de los resultados presenteso futuros. Guide to the Markets -Europa. Datos a 31 de marzo de 2022.
Distribuya el riesgo entre regiones, clases de activo y estrategias
En los últimos 10 años naturales, una cartera que invierte en una combinación de renta variable de mercados desarrollados y emergentes, bonos high yield, bonos investment grade, valores inmobiliarios, materias primas y hedge funds ha generado rentabilidades adecuadas con mucha menos volatilidad que invirtiendo solo en renta variable.
Rentabilidades por clases de activos (EUR)
Fuente: BloombergBarclays, FTSE, J.P. Morgan EconomicResearch, MSCI, RefinitivDatastream, J.P. Morgan AssetManagement. La rentabilidad anualizada y la volatilidad abarcan el periodo comprendido entre 2012 y 2021. Vol. es la desviación estándar de las rentabilidades anuales. RF Gub.: BloombergBarclays Global AggregateGovernmentTreasuries; RF HY: ICE BofAGlobal High Yield; Deuda ME: J.P. Morgan EMBI Global Diversified; RF IG: BloombergBarclays Global Aggregate–Corporate; Materias primas: BloombergCommodity; REIT: FTSE NAREIT AllREITS; RV MD: MSCI World; RV ME: MSCI EM; Hedgefunds: HFRI Global HedgeFundIndex; Liquidez: JP Morgan Cash IndexEUR (3M). Cartera hipotética (exclusivamente con fines ilustrativos, no debería considerarse una recomendación): 30% RV MD; 10% RV ME; 15% RF IG; 12,5% RFGub.; 7,5% RF HY; 5% Deuda ME; 5% materias primas; 5% liquidez; 5% REIT y 5% hedgefunds. Todas las rentabilidades son rentabilidades totales, en EUR y sin cobertura. Las rentabilidades pasadas no son representativasde los resultados presentes o futuros. Guideto theMarkets-Europa. Datos a 31 de marzo de 2022.
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Construya carteras resilientes
En un mundo impredecible, las carteras de inversión necesitan flexibilidad para adaptarse y prosperar, independientemente de lo que se avecine, lo cual implica invertir en fondos que puedan proporcionar exposición a subidas del mercado cuando las cosas vayan bien, pero que también puedan ayudar a proporcionar estabilidad en épocas complicadas.