Invierta con calma
La volatilidad del mercado es un hecho. Si bien los mercados globales ofrecen acceso a atractivas oportunidades de rentas y revalorización del capital a largo plazo, las caídas ocurren con frecuencia. Afortunadamente, existen varias estrategias que los inversores pueden utilizar para asegurarse de contar con el mejor posicionamiento para superar los altibajos del mercado.
Invierta para el futuro
Unos horizontes temporales más largos pueden amortiguar el impacto de la volatilidad del mercado.
Mantenga la calma
Vender cuando los mercados son volátiles tiene el riesgo de que se generen pérdidas.
Diversifique
La diversificación puede estabilizar las carteras en mercados volátiles.
Adopte una visión a largo plazo para gestionar la volatilidad
La historia sugiere que es mucho menos probable que los inversores sufran pérdidas cuando las inversiones se mantienen invertidos durante periodos de tiempo más prolongados, especialmente, en el caso de carteras 50/50. Por tanto, es importante mantener una perspectiva a largo plazo.
Rango de rentabilidad total de la renta variable y la renta fija
%, rentabilidad total anualizada, 1950-presente
Fuente: Bloomberg Barclays, Refinitiv Datastream, S&P Global, Strategas/Ibbotson, J.P. Morgan AssetManagement. La renta variable de gran capitalización representa al S&P500 Composite y la renta fija al Strategas/IbbotsonUS GovernmentBond Index, al US Long-termCorporateBond Indexhasta 2000 y al Bloomberg Barclays US Agg. Corporate–Índice investmentgradede 2000 en adelante. Las rentabilidades indicadas son anuales, se calculan sobre la base de las rentabilidades mensuales desde 1950 hasta los datos más recientes disponibles e incluyen dividendos. Las rentabilidades históricas no son representativas de los resultados presentes ni futuros. Guide totheMarkets-Europa. Datos a 31 de diciembre de 2022.
No se asuste y venda cuando los mercados bajen
Las caídas forman parte de las inversiones. Los mercados bursátiles han cerrado en su mayoría en positivo, incluso en años marcados por caídas de más del 10%. Vender cuando los mercados son volátiles, por tanto, supone el riesgo de generar pérdidas cuando los mercados se recuperan.
Caídas intra-anuales del MSCI Europe frente a las rentabilidades de años naturales
%, a pesar de unas caídas intra-anualesmedias del 15,5% (12,1% de mediana), las rentabilidades anuales son positivas en 32 de 43años
Fuente: MSCI, RefinitivDatastream, J.P. Morgan AssetManagement. La rentabilidad es la rentabilidad enprecio en divisa local. La caída intra-anualse refiere a la mayor caída del mercado desde el máximo hasta el mínimo durante el año natural. La rentabilidad indicada corresponde a los años naturales desde 1980 hasta 2022. Las rentabilidades históricas no son representativas de los resultados presentes ni futuros. Guide totheMarkets-Europa. Datos a 31 de diciembre de 2022.
Distribuya el riesgo entre regiones, clases de activo y estrategias
En los últimos 10 años naturales, una cartera que invierte en una combinación de renta variable de mercados desarrollados y emergentes, bonos high yield, bonos investment grade, valores inmobiliarios, materias primas y hedge funds ha generado rentabilidades adecuadas con mucha menos volatilidad que invirtiendo solo en renta variable.
Rentabilidades por clases de activos (EUR)
Fuente: Bloomberg Barclays, FTSE, J.P. Morgan EconomicResearch, MSCI, RefinitivDatastream, J.P. Morgan AssetManagement. La rentabilidad anualizada y la volatilidad abarcan el periodo comprendido entre 2012 y 2021. Vol. es la desviación típica de las rentabilidades anuales. Deuda pública: Bloomberg Barclays Global AggregateGovernmentTreasuries; RF HY: ICE BofAGlobal High Yield; deuda ME: J.P. Morgan EMBI Global Diversified; RF IG: Bloomberg Barclays Global Aggregate–Corporate; materias primas: Bloomberg Commodity; REIT: FTSE NAREIT AllREITS; RV MD: MSCI World; RV ME: MSCI EM; hedgefunds: HFRI Global HedgeFundIndex; liquidez: JP Morgan Cash IndexEUR (3M). Cartera hipotética (exclusivamente con fines ilustrativos, no debería considerarse una recomendación): 30% RV MD; 10% RV ME; 15% RF IG; 12,5% deuda pública; 7,5% RF HY; 5% deuda ME; 5% materias primas; 5% liquidez; 5% REIT y 5% hedgefunds. Todas las rentabilidades son rentabilidades totales, en EUR y sin cobertura. Las rentabilidades históricas no son representativas de los resultados presentesni futuros. Guide totheMarkets-Europa. Datos a 31 de diciembre de 2022.
Insights para momentos volátiles
Market Watch: actualizaciones económicas y de mercado
Escuche a nuestros estrategas de mercado para obtener más información sobre las repercusiones económicas de la guerra en Ucrania y su impacto en los mercados.
Unpicking current turmoil and implications for the economy and markets
La volatilidad que siguió al colapso de SVB y las turbulencias en el precio de ciertas acciones de bancos europeos han generado preocupaciones sobre si podría haber otra crisis en el horizonte. Únase a Karen Ward, estratega jefe de mercados para EMEA, y Alexei Kapkin, Global Sector Specialist, en la webconference donde analizarán los eventos recientes, debatirán posibles escenarios para los próximos meses y evaluarán las implicaciones potenciales para los mercados.
Gauging the resilience of the European economy
Rolf Strauch, Economista Jefe y Miembro de la Junta Directiva del Mecanismo Europeo de Estabilidad, se unió a Karen Ward en el último Market Watch para discutir cómo Europa está preparada para lidiar con tipos más altos tras la desaparición de Silicon Valley Bank, los cambios en la infraestructura de la región desde la crisis de la deuda soberana y qué esperar de la economía europea.
Negotiating rate uncertainty
Iain Stealey, International CIO de nuestro equipo Global Fixed Income, Currency & Commodities Group, debatió los temas clave que surgieron de la última reunión trimestral de inversión, incluido el impacto de una política monetaria más estricta en diferentes partes de la economía, las condiciones necesarias para un aterrizaje suave y qué significa este telón de fondo para la renta fija.
Construya carteras resilientes
En un mundo impredecible, las carteras de inversión necesitan flexibilidad para adaptarse y prosperar, independientemente de lo que se avecine, lo cual implica invertir en fondos que puedan proporcionar exposición a subidas del mercado cuando las cosas vayan bien, pero que también puedan ayudar a proporcionar estabilidad en épocas complicadas.