Invierta con calma
La volatilidad del mercado es un hecho. Si bien los mercados globales ofrecen acceso a atractivas oportunidades de rentas y revalorización del capital a largo plazo, las caídas ocurren con frecuencia. Afortunadamente, existen varias estrategias que los inversores pueden utilizar para asegurarse de contar con el mejor posicionamiento para superar los altibajos del mercado.
Invierta para el futuro
Unos horizontes temporales más largos pueden amortiguar el impacto de la volatilidad del mercado.
Mantenga la calma
Vender cuando los mercados son volátiles tiene el riesgo de que se generen pérdidas.
Diversifique
La diversificación puede estabilizar las carteras en mercados volátiles.
Adopte una visión a largo plazo para gestionar la volatilidad
La historia sugiere que es mucho menos probable que los inversores sufran pérdidas cuando las inversiones se mantienen invertidos durante periodos de tiempo más prolongados, especialmente, en el caso de carteras 50/50. Por tanto, es importante mantener una perspectiva a largo plazo.
Rango de rentabilidad total de la renta variable y la renta fija
%, rentabilidad total anualizada, 1950-presente

Fuente: Bloomberg Barclays, Refinitiv Datastream, S&P Global, Strategas/Ibbotson, J.P. Morgan AssetManagement. La renta variable de gran capitalización representa al S&P500 Composite y la renta fija al Strategas/IbbotsonUS GovernmentBond Index, al US Long-termCorporateBond Indexhasta 2000 y al Bloomberg Barclays US Agg. Corporate–Índice investmentgradede 2000 en adelante. Las rentabilidades indicadas son anuales, se calculan sobre la base de las rentabilidades mensuales desde 1950 hasta los datos más recientes disponibles e incluyen dividendos. Las rentabilidades históricas no son representativas de los resultados presentes ni futuros. Guide totheMarkets-Europa. Datos a 31 de diciembre de 2022.
No se asuste y venda cuando los mercados bajen
Las caídas forman parte de las inversiones. Los mercados bursátiles han cerrado en su mayoría en positivo, incluso en años marcados por caídas de más del 10%. Vender cuando los mercados son volátiles, por tanto, supone el riesgo de generar pérdidas cuando los mercados se recuperan.
Caídas intra-anuales del MSCI Europe frente a las rentabilidades de años naturales
%, a pesar de unas caídas intra-anualesmedias del 15,5% (12,1% de mediana), las rentabilidades anuales son positivas en 32 de 43años

Fuente: MSCI, RefinitivDatastream, J.P. Morgan AssetManagement. La rentabilidad es la rentabilidad enprecio en divisa local. La caída intra-anualse refiere a la mayor caída del mercado desde el máximo hasta el mínimo durante el año natural. La rentabilidad indicada corresponde a los años naturales desde 1980 hasta 2022. Las rentabilidades históricas no son representativas de los resultados presentes ni futuros. Guide totheMarkets-Europa. Datos a 31 de diciembre de 2022.
Distribuya el riesgo entre regiones, clases de activo y estrategias
En los últimos 10 años naturales, una cartera que invierte en una combinación de renta variable de mercados desarrollados y emergentes, bonos high yield, bonos investment grade, valores inmobiliarios, materias primas y hedge funds ha generado rentabilidades adecuadas con mucha menos volatilidad que invirtiendo solo en renta variable.
Rentabilidades por clases de activos (EUR)

Fuente: Bloomberg Barclays, FTSE, J.P. Morgan EconomicResearch, MSCI, RefinitivDatastream, J.P. Morgan AssetManagement. La rentabilidad anualizada y la volatilidad abarcan el periodo comprendido entre 2012 y 2021. Vol. es la desviación típica de las rentabilidades anuales. Deuda pública: Bloomberg Barclays Global AggregateGovernmentTreasuries; RF HY: ICE BofAGlobal High Yield; deuda ME: J.P. Morgan EMBI Global Diversified; RF IG: Bloomberg Barclays Global Aggregate–Corporate; materias primas: Bloomberg Commodity; REIT: FTSE NAREIT AllREITS; RV MD: MSCI World; RV ME: MSCI EM; hedgefunds: HFRI Global HedgeFundIndex; liquidez: JP Morgan Cash IndexEUR (3M). Cartera hipotética (exclusivamente con fines ilustrativos, no debería considerarse una recomendación): 30% RV MD; 10% RV ME; 15% RF IG; 12,5% deuda pública; 7,5% RF HY; 5% deuda ME; 5% materias primas; 5% liquidez; 5% REIT y 5% hedgefunds. Todas las rentabilidades son rentabilidades totales, en EUR y sin cobertura. Las rentabilidades históricas no son representativas de los resultados presentesni futuros. Guide totheMarkets-Europa. Datos a 31 de diciembre de 2022.
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