Principes d’investissement
pour une économie
durable et inclusive
Une allocation d’actifs moteur de changement positif
Synthèse
Identifier les objectifs
Sélectionner les investissements
Cibler les résultats
JP Morgan
Des principes d’investissement favorisant une transition vers une économie durable et inclusive
Notre approche nous permet d’allouer efficacement les actifs pour répondre aux défis environnementaux et sociaux les plus critiques selon nous. Pour cela, nous fournissons le socle de l’analyse des titres individuels grâce à nos solutions d’investissement axées sur les résultats.
Identifier les objectifs
Guide de l'économie durable et inclusive
Sélectionner les investissements
Critères d’inclusion de l’investissement durable
Cibler les résultats
Relier les défis aux activités commerciales qui peuvent aider à les résoudre.
Identifier les objectifs
Nos principes bottom-up identifient sept défis environnementaux et sociaux que nous considérons comme les plus critiques pour créer une économie mondiale qui soutient l’égalité des chances et les écosystèmes durables.
Pour contribuer à une allocation efficace du capital et à atteindre les objectifs ciblés en matière de développement durable, nous identifions les activités commerciales existantes qui répondent à chacun des sept défis. Ces activités commerciales correspondent aux Objectifs de développement durable (ODD) spécifiques des Nations Unies et doivent être évaluées au moyen d’indicateurs de développement durable ciblés1.
Préserver la biodiversité
Défi à l’échelle mondiale
Préserver la biodiversité
Résultat escompté
Des écosystèmes durables
Activités commerciales durables qui contribuent à relever ces défis
Approvisionnement en matériaux axé sur le risque écologique, la gestion de l’eau et des déchets
Gestion des sols, des océans et de la biodiversité
Protection et restauration des écosystèmes terrestres et aquatiques
Pollution et qualité de l'air
Reforestation/déforestation
Agriculture durable sur le plan environnemental
Élevage durable sur le plan environnemental
Agriculture résistante au climat
Gestion durable de l’alimentation
UN SDG alignment
Gestion des risques climatiques
Défi à l’échelle mondiale
Gestion des risques climatiques
Résultat escompté
Des écosystèmes durables
Activités commerciales durables qui contribuent à relever ces défis
Systèmes d’aide à l’information
Équipements de conversion de l’énergie
Recherche et développement en matière de climat
Technologies à faible émission de CO2
Technologies à émissions négatives
Solutions de stockage de l’énergie
Adaptation au changement climatique
Gestion de la transition énergétique
Utilisation des énergies renouvelables
UN SDG alignment
Rénovation des transports et des infrastructures
Défi à l’échelle mondiale
Rénovation et construction de transports et d’infrastructures résilientes
Résultat escompté
Écosystèmes durables
Activités commerciales durables qui contribuent à relever ces défis
Transports durables
Constructeurs de véhicules autonomes
Infrastructures dédiées aux nouveaux moyens de transport
Infrastructures pour une économie à faible émission de CO2
Efficacité énergétique
Initiatives en matière de transport en commun
Transition ferroviaire
Transport fluvial
Alternatives aux véhicules particuliers
Véhicules électriques et hybrides
Infrastructures dédiées aux transports propres
UN SDG alignment
Garantir une production et une consommation responsables
Défi à l’échelle mondiale
Garantir une production et une consommation responsables
Résultat escompté
Des écosystèmes durables
Activités commerciales durables qui contribuent à relever ces défis
Production de biens qui assurent la transition vers une économie circulaire
Gestion de la fin de vie des produits dès la conception
Recyclage et réutilisation
Chaînes d’approvisionnement durables
Approvisionnement en matériaux durables
Préservation des ressources naturelles
Eco-conception « Cradle to Cradle » (« du berceau au berceau »)
Distribution secondaire
UN SDG alignment
Construire des infrastructures inclusives et numériques
Défi à l’échelle mondiale
Construire des infrastructures inclusives et numériques
Résultat escompté
Égalité des chances
Activités commerciales durables qui contribuent à relever ces défis
Améliorer l’accès aux infrastructures numériques
Recherche et développement en matière de cybersécurité
Recherche et développement sur les programmes de protection des données
Amélioration de la gestion des données physiques et numériques
Amélioration de la confidentialité des données
Résilience des réseaux et assurance de la sauvegarde des données
UN SDG alignment
Amélioration de la santé et du bien-être
Défi à l’échelle mondiale
Amélioration de la santé et du bien-être
Résultat escompté
Égalité des chances
Activités commerciales durables qui contribuent à relever ces défis
Enlèvement des matières toxiques
Approvisionnement en eau propre et services d’assainissement de l’eau
Infrastructures dédiées à l’eau propre et à la prévention des pertes d’eau
Fourniture de repas nutritifs
Développement d’aliments pour régimes riches en protéines
Recherche et développement de suppléments nutritionnels
Systèmes de livraison de nourriture pour assurer la sécurité alimentaire
Services de médecine préventive
Solutions d’amélioration de l’hygiène
UN SDG alignment
Favoriser la promotion sociale
Défi à l’échelle mondiale
Favoriser la promotion sociale
Résultat escompté
Égalité des chances
Activités commerciales durables qui contribuent à relever ces défis
Promouvoir l’égalité des chances en matière d’emploi
Promouvoir l’égalité des chances en matière d’éducation
Promouvoir l’égalité des chances en matière de leadership
Promouvoir l’égalité des chances en matière de financement : petites et moyennes entreprises
Développement de programmes de microfinance
Services de financement de l’éducation pour une éducation abordable
Programmes d’accès au logement
Protection des droits des travailleurs
UN SDG alignment
Sélectionner les investissements
Pour identifier les opportunités d’investissement individuelles et s’assurer que les capitaux sont efficacement alloués dans les activités durables que nous avons identifiées, nous utilisons nos critères d’inclusion de l’investissement durable pour filtrer l’univers d’investissement.
Les critères d’inclusion de l’investissement durable comprennent deux évaluations centrales : une analyse top-down de l’intentionnalité au niveau de la stratégie et une évaluation bottom-up complète de la crédibilité des produits et services de chaque titre en matière de développement durable.
Nos solutions d’investissement axées sur les résultats doivent spécifier les résultats en matière de développement durable auxquels elles souhaitent contribuer, et ce dès le début du processus d’investissement. Lorsque nous analysons les opportunités d’investissement potentielles, nous voulons comprendre dans quelle mesure les pratiques commerciales de l’entreprise s’alignent sur les défis et les solutions présentés dans notre guide. Nous mesurons ainsi comment un investissement individuel peut nous aider à atteindre l’objectif d’une économie mondiale qui soutient l’égalité des chances et les écosystèmes durables.
Études de cas
Constructeurs automobiles
Lorsque nous évaluons les constructeurs automobiles, nous examinons dans quelle mesure ils passent à la production de véhicules électriques, sachant que la production de véhicules électriques (l’activité durable) est essentielle pour réduire les émissions de gaz à effet de serre dans le secteur des transports. Cette activité aide à gérer le risque climatique (l’un de nos sept défis mondiaux) en atténuant le changement climatique. Elle contribue également à des écosystèmes plus durables (l’un des deux résultats que nous ciblons).
Exploitation forestière durable
L’investissement dans des pratiques forestières durables (l’activité durable) renforce les capacités de stockage du carbone des forêts. Cela , réduisant ainsi le risque climatique (ce qui constitue un autre défi pour la gestion du risque climatique) et favorisant des écosystèmes plus résilients ou durables (le résultat que nous ciblons).
Santé
Dans le domaine de la santé, investir dans des fabricants d’équipements chirurgicaux innovants (l’activité durable) pourrait contribuer à améliorer les expériences de traitement et à réduire les complications (le défi). Cela permettrait d’améliorer la qualité de vie des patients et d’accélérer l'avènement d’un monde plus équitable sur le plan social pour les personnes souffrant de problèmes de santé (le résultat que nous ciblons).
Dans notre analyse au niveau des actifs, nous cherchons à comprendre scientifiquement dans quelle mesure les produits et/ou services d’un investissement individuel contribuent à un résultat ciblé en matière de développement durable. Nous nous concentrons sur les raisons pour lesquelles cette entreprise en particulier a une meilleure évaluation que ses homologues ou ses concurrents.
Quoi
Quels produits et services sont fournis, et pourquoi sont-ils durables ?
Qui
Qui profite de ces produits et services ?
Portée/étendue
À quelle échelle ces produits et services sont-ils fournis ? Combien de produits sont fournis et dans quelle mesure ?
Additionnalité
Ce résultat aurait-il été identique sans ces produits ou services ?
Risques
Existe-t-il d’autres activités commerciales dans d’autres domaines qui annuleraient les avantages environnementaux ou sociaux créés ?
Résultats
Quel est le résultat environnemental ou social obtenu ?
Adoption d’une activité commerciale
Les contributions de nombreux types d’entreprises différentes sont nécessaires pour favoriser la transition vers une économie durable et inclusive. Pour réduire le nombre d’opportunités, le cadre de nos critères d’inclusion de l’investissement durable est axé sur trois types d’entreprises qui, selon nous, peuvent avoir un impact particulièrement important sur les résultats en matière de développement durable.
Entreprises spécialisées (« Pure Plays »)
Ces entreprises se situent à un niveau élevé de l’échelle du développement durable et sont bien classées dans l’évaluation de l’intentionnalité. Elles ont des liens directs avec les sept défis mondiaux identifiés dans notre guide. Nous pouvons ainsi investir dans ces entreprises dès maintenant, étant donné leur alignement sur les changements positifs. Cependant, la disponibilité des entreprises identifiées comme des spécialistes appartenant à l’univers d’investissement est encore relativement limitée, ce qui peut constituer un défi pour la conception du portefeuille.
Vecteurs d’amélioration
Ces entreprises sont intégrées dans le tissu social, mais sont souvent à la traîne en termes d’adoption d’activités commerciales durables. Il est toutefois important de noter que de nombreuses entreprises de cette catégorie sont essentielles à la transition vers un avenir plus durable. Nous pensons que le capital axé sur les résultats peut jouer un rôle clé dans l’accélération du changement. Lorsque l’évaluation de l’intentionnalité se vérifie, nous recherchons des investissements ciblés dans ces entreprises afin de les responsabiliser et de les pousser à devenir les entreprises durables de demain.
Facilitateurs
Les activités commerciales durables reposent sur les contributions d’un large éventail d’entreprises. Les critères d’inclusion de l’investissement durable reconnaissent les contributions de la chaîne de fabrication et de toutes les parties prenantes impliquées dans une activité commerciale particulière. Ainsi, les entreprises qui servent de facilitateurs dans le domaine du développement durable sont créditées pour le rôle qu’elles jouent en facilitant la transition vers une économie durable et inclusive.
Synthèse : résultats ciblés en matière de développement durable
Au sein du cadre, nous maintenons notre objectif d’orienter nos investissements vers des entreprises qui adoptent des activités commerciales durables et proposent des solutions qui facilitent la transition vers un avenir plus durable, d’une manière que nous estimons mesurable et conforme à nos objectifs en matière de développement durable.
L’objectif est de faciliter et d’améliorer l’allocation de capitaux axés sur les résultats dans des solutions d’investissement financièrement attrayantes qui répondent aux besoins de nos clients et favorisent la transition vers un avenir plus durable.
