Présentation des ETF JPCT et JSEG

Le JPM Carbon Transition Global Equity (CTB) UCITS ETF (JPCT) et le JPM Global Research Enhanced Index Equity SRI Paris Aligned UCITS ETF (JSEG) ont été conçus pour aider les investisseurs à remplacer, ou à compléter, leurs allocations cœur de portefeuille actions mondiales existantes par des portefeuilles diversifiés et respectueux du climat, construits à partir de recherches exclusives.

Ces deux fonds respectent les normes de réduction des émissions et de décarbonation fixées par le règlement de l’Union européenne (UE) sur les indices de référence durables, ce qui leur confère un certain niveau de responsabilité.

JPCT : Une intensité carbone, une tracking error et un coût plus faibles

JPCT réplique un indice sur mesure qui répond aux normes de l’UE en matière de transition carbone (CTB), tout en maintenant une tracking error d’environ 1 % par rapport à l’indice MSCI World. Conformément aux normes CTB, JPCT affiche une intensité carbone moyenne pondérée inférieure d’au moins 30 % à celle de l’indice MSCI World et un taux d’auto-décarbonation de 7 % d’une année sur l’autre.

Le portefeuille s’appuie sur des recherches exclusives menées sur les valeurs individuelles et sur des analyses dédiées au climat, qui sont combinées à l’expertise en science des données et en construction de portefeuille de l’équipe Solutions quantitatives de J.P. Morgan Asset Management. Il peut ainsi initier des positions surpondérées sur les entreprises, au sein de chaque secteur, qui seront les grandes bénéficiaires de la transition vers une économie bas-carbone, en réduisant leurs émissions, en gérant de manière responsable les ressources naturelles ou en gérant efficacement les risques liés à la transition.

Les entreprises considérées comme les plus exposées aux risques inhérents à cette transition sont sous-pondérées.

Grâce à ses objectifs ambitieux de réduction des émissions carbone et à la priorité accordée aux entreprises les mieux positionnées pour profiter de la transition vers une économie sobre en carbone, l’ETF JPCT peut aider les investisseurs à réduire leur empreinte carbone et à exploiter les opportunités liées au thème de la transition énergétique. Avec des frais sur encours (TER) de seulement 19 points de base (bps) et des expositions sectorielles et régionales similaires à celles des indices de référence traditionnels sur les actions mondiales, l’ETF JPCT peut également les aider à réduire les risques climatiques de leurs portefeuilles en réduisant leur exposition cœur de portefeuille actions passive vers une approche plus durable, sans prendre de paris sectoriels trop importants.

JSEG : Le meilleur des gestions active et passive, avec une approche durable

JESG fait partie de la stratégie innovante de J.P. Morgan Asset Management baptisée REI (pour « Research-enhanced index »), qui est à l’avant-garde des ETF actifs en Europe depuis cinq ans et qui est devenue la plus grande gamme d’ETF actifs actions au format UCITS (selon Bloomberg, au 31 janvier 2024).

JSEG transforme l’indice de référence traditionnel dédié aux actions mondiales en un indice durable en excluant certaines actions et certains secteurs non durables (en fonction de certains seuils) et en appliquant les critères des indices de référence alignés sur l’Accord de Paris (PAB) de l’UE. Autrement dit, le portefeuille affichera une intensité carbone inférieure d’au moins 50 % à celle de l’indice MSCI World et un taux d’auto-décarbonation de 7 % d’une année sur l’autre.

Dans cet univers d’investissement durable, les valeurs individuelles font l’objet de surpondérations ou de sous-pondérations modérées, à partir d’une analyse rigoureuse des titres (notamment la prise en compte systématique des facteurs ESG). Grâce à des dispositifs de contrôle rigoureux des risques, la tracking error du fonds reste inférieure à 2 %, tout en autorisant les exclusions et l’application des critères PAB.

Grâce à un faible TER (25 pb), JSEG peut aider les investisseurs à se constituer une exposition cœur de portefeuille actions mondiales soucieuse du climat, en s’appuyant sur des recherches actives. En utilisant un indice de référence durable, le fonds peut également intéresser les investisseurs recherchant une approche d’investissement socialement responsable (ISR) qui peut tolérer des exclusions, en particulier dans le secteur de l’énergie.