Investieren Sie mit Gelassenheit
Marktschwankungen sind nichts Ungewöhnliches. Die globalen Märkte bieten Zugang zu attraktivem langfristigem Kapitalwachstum und zu Ertragsmöglichkeiten, aber es kommt auch häufig und immer wieder zu Rückschlägen. Glücklicherweise gibt es mehrere Strategien, mit denen Anleger sicherstellen können, dass sie bestmöglich positioniert sind, um die Höhen und Tiefen an den Märkten zu navigieren.
Langfristig positionieren
Längere Zeithorizonte können die Auswirkungen von Marktschwankungen dämpfen.
Ruhe bewahren
Verkäufe in schwankenden Märkten bergen das Risiko von Verlusten.
Diversifizieren
Eine Diversifizierung, also Streuung der Anlagen, kann Portfolios in schwankenden Märkten stabilisieren.
Schwankungen auf lange Sicht managen
Die Vergangenheit zeigt, dass Anleger mit wesentlich geringerer Wahrscheinlichkeit Verluste erleiden, wenn Anlagen über längere Zeiträume gehalten werden, insbesondere bei ausgewogenen Portfolios. Daher ist es wichtig, eine langfristige Perspektive zu behalten.
Spektrum der Gesamterträge von Aktien und Anleihen
In %, annualisierte Gesamterträge, 1950 bis heute
Quelle: Bloomberg Barclays, Refinitiv Datastream, S&P Global, Strategas/Ibbotson, J.P. Morgan Asset Management. Large Cap Aktien repräsentieren den S&P 500 Composite und Anleihen repräsentieren den Strategas/Ibbotson US Government Bond Index, den US Long Term Corporate Bond Index bis 2000 und den Bloomberg Barclays US Agg. Unternehmen Investment Grade Index ab 2000. Die angegebenen Erträge sind Jahreserträge und basieren auf den monatlichen Erträgen von 1950 bis zum Zeitpunkt der letzten Verfügbarkeit, einschließlich Dividenden. Die Wertentwicklung der Vergangenhe it ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Guide to the Markets Europa . Stand der Daten: 31. Dezember.
Keine Panikverkäufe in fallenden Märkten
Auch fallende Märkte sind ein fester Bestandteil des Anlegens. Die Aktienmärkte haben selbst in Jahren mit Kursverlusten von mehr als 10 % überwiegend im Plus geendet. Verkäufe in schwankenden Märkten bergen daher das Risiko, Verluste zu realisieren, wenn sich die Märkte wieder erholen.
Verluste des MSCI EuropeIndex im Jahresverlauf ggü. den Erträgen des Kalenderjahres
In %; trotz eines durchschnittlichen Rückgangs von 15,5% im Jahresverlauf (Median 12,1%) sind die Jahreserträge in 32 von 43 Jahren positive
Quelle: MSCI, RefinitivDatastream, J.P Morgan Asset Management. Bei den Erträgen handelt es sich um Kursrenditen in Landeswährung. Der Verlust im Jahresverlauf bezieht sich auf den größten Marktverlust vom Hoch zum Tief während des Kalenderjahres. Die angegebenen Erträgebeziehen sich auf die Kalenderjahre von 1980 bis 2022. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Guide totheMarkets-Europa. Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
Streuung des Risikos über Regionen, Anlageklassen und Strategien hinweg
In den letzten zehn Kalenderjahren hat ein Portfolio, das in eine Kombination von Aktien aus Industrie- und Schwellenländern, Investment-Grade- und Hochzinsanleihen, Immobilienpapieren, Rohstoffen und Hedgefonds investiert, solide Erträge zu einer wesentlich geringeren Schwankung erzielt als eine Anlage allein in Aktien.
Erträge verschiedener Anlageklassen (EUR)
Quelle: Bloomberg Barclays, FTSE, J.P. Morgan Economic Research, MSCI, Refinitiv Datastream, J.P. Morgan Asset Management. Die annualisierten Erträge und Volatilität decken den Zeitraum von 2013 bis 2022 ab. Die Volatilität ist die Standardabweichung der jährlichen Erträge. Staatsanleihen: Bloomberg Barclays Global Aggregate Government Treasuries; Hochzinsanleihen: ICE BofA Global High Yield; EM-Anleihen: J.P. Morgan EMBI Global Diversified; IG-Anleihen: Bloomberg Barclays Global Aggregate –Corporates; Rohstoffe: Bloomberg Commodity; REITs: FTSE NAREIT All REITS; Aktien Industrieländer: MSCI World; Aktien Schwellenländer: MSCI EM; Hedgefonds: HFRI Global Hedge Fund Index; Barmittel: JP Morgan Cash Index EUR (3M). Hypothetisches Portfolio (nur zur Veranschaulichung und nicht als Empfehlung zu verstehen): 30% Aktien aus Industrieländern; 10% Aktien aus Schwellenländern; 15% IG-Anleihen; 12,5% Staatsanleihen; 7,5% Hochzinsanleihen; 5% Schuldtitel aus Schwellenländern; 5% Rohstoffe; 5% Barmittel; 5% REITs und 5% Hedgefonds. Alle Erträge sind Gesamtrenditen in EUR und sind nicht abgesichert. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für dieaktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Guide to the Markets -Europa. Stand der Daten: 31. Dezember 2022.
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