Unser Investment-Ansatz für eine nachhaltige und inklusive Wirtschaft
Kapitalallokationen als Treiber eines positiven Wandels
Überblick
Ziele identifizieren
Anlagen auswählen
Gezielte Ergebnisse
JP Morgan
Investitionen in den Übergang zu einer nachhaltigen und integrativen Wirtschaft
Die Bewältigung der dringendsten ökologischen und sozialen Herausforderungen der Welt erfordert aktives und konrktes Handeln, wenn die schlimmsten Folgen vermieden werden sollen.¹ ist Es sind kollektive und koordinierte Maßnahmen von Regierungen, privaten Institutionen und Einzelpersonen auf der ganzen Welt erforderlich. Auch wenn die vor uns liegende Aufgabe manchmal entmutigend erscheint, glauben wir, dass uns mehr Lösungen als je zuvor zur Verfügung stehen. Dadurch stehen Anlegerinnen und Anleger nun mehrere Wege zur Verfügung, in finanziell attraktive Möglichkeiten zu investieren, die den Übergang zu einer nachhaltigen und integrativen Wirtschaft berücksichtigen und gleichzeitig die langfristigen Anlagerenditen maximieren.
Erreichung von klar definierten ökologischen und sozialen Ergebnissen
Um konkrete ökologische und soziale Ergebnisse zu erzielen, ist eine effektive Auswahl von Investitionsmöglichkeiten unerlässlich. Bei J.P Morgan Asset Management haben wir einen Anlagerahmen für die effiziente Allokation von Kapital für die ökologischen und sozialen Herausforderungen entwickelt, die wir für am kritischsten halten. Dies bildet die Grundlage für die Identifizierung der vielversprechendsten Unternehmen, die wir in unsere ergebnisorientierten Anlagefonds aufnehmen können.
Mit unserem Ansatz können wir Kapital effizient für die ökologischen und sozialen Herausforderungen einsetzen, die wir als besonders wichtig beurteilen, und legen damit die Grundlage für individuelle Prüfungen in allen Bereichen unserer Anlagelösungen.
Ziele identifizieren
Leitfaden für eine nachhaltige und inklusive Wirtschaft
Anlagen auswählen
Kriterien für die Berücksichtigung als nachhaltige Anlage
Gezielte Ergebnisse
Herausforderungen mit unternehmerischen Aktivitäten verknüpfen um zu deren Lösung beizutragen
Ziele identifizieren
Der nach dem Top-Down-Prinzip strukturierte Ansatz identifiziert sieben ökologische und soziale Herausforderungen, die unserer Beurteilung nach besonders wichtig für die Schaffung einer globalen Wirtschaft mit Chancengleichheit und nachhaltigen Ökosystemen sind.
Wir identifizieren bereits bestehende unternehmerische Aktivitäten, die auf jede dieser sieben Herausforderungen eingehen, um eine effiziente Zuordnung von Kapital und das Erreichen fokussierter Nachhaltigkeitsziele zu ermöglichen. Diese unternehmerischen Aktivitäten entsprechen konkreten Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen (SDGs) und müssen anhand gezielter Nachhaltigkeitskennzahlen bewertet werden1.
Schutz der Biodiversität
Globale Herausforderung
Schutz der Biodiversität
Angestrebtes Ziel
Nachhaltige Ökosysteme
Nachhaltige Geschäftsaktivitäten, die zur Lösung dieser Herausforderungen beitragen
Materialbeschaffung mit Fokus auf ökologische Risiken, Wasser- und Abfallmanagement
Land-, Meers- und Biodiversitätsmanagement
Schutz und Wiederherstellen von Ökosystemen am Land und im Wasser
Verschmutzung und Luftqualität
Aufforstung/Rodung
Ökologisch nachhaltige Landwirtschaft
Ökologisch nachhaltige Viehzucht
Kimaresistente Landwirtschaft
Nachhaltige Lebensmittel
UN SDG alignment
Management von Klimarisiken
Globale Herausforderung
Management von Klimarisiken
Angestrebtes Ziel
Nachhaltige Ökosysteme
Nachhaltige Geschäftsaktivitäten, die zur Lösung dieser
Herausforderungen beitragen
Hilfssysteme zur Bereitstellung von Informationen
Anlagen zur Einsparung von Energie
Klimabezogene Forschung und Entwicklung
Kohlenstoffarme Technologien
Technologien mit Negativ-Emissionen
Energiespeicherlösungen
Anpassung an den Klimawandel
Energiewendenmanagement
Nutzung erneuerbarer Energien
UN SDG alignment
Umrüstung von Transporteinrichtungen und Infrastruktur
Globale Herausforderung
Umrüstung und Aufbau resilienter Transporteinrichtungen und Infrastruktur
Angestrebtes Ziel
Nachhaltige Ökosysteme
Nachhaltige Geschäftsaktivitäten, die zur Lösung dieser Herausforderungen beitragen
Nachhaltiges Transportwesen
Hersteller autonomer Fahrzeuge
Infrastruktur für neue Transportarten
Infrastruktur für eine kohlenstoffarme Wirtschaft
Energieeffizienz
Massentransportinitiativen
Wechsel zum Schienenverkehr
Wechsel zum Transport auf dem Wasser
Alternativen zu Personenkraftwagen
Fahrzeuge mit Elektro- und Hybridantrieb
Infrastruktur für schadstoffarmen Transport
UN SDG alignment
Absicherung von verantwortungsvoller Produktion und verantwortungsvollem Konsum
Globale Herausforderung
Absicherung von verantwortungsvoller Produktion und verantwortungsvollem Konsum
Angestrebtes Ziel
Nachhaltige Ökosysteme
Nachhaltige Geschäftsaktivitäten, die zur Lösung dieser Herausforderungen beitragen
Produktion von Waren, die den Wechsel zu einer Kreislaufwirtschaft absichern
Berücksichtigung des End-of-Life-Managements im Produktdesign
Recycling und Wiederverwendung
Nachhaltige Lieferketten
Nachhaltige Materialbeschaffung
Schutz natürlicher Rohstoffe
Cradle-to-Cradle-Design
Verkauf von Gebrauchtartikeln
UN SDG alignment
Aufbau einer inklusiven und digitalen Infrastruktur
Globale Herausforderung
Aufbau einer inklusiven und digitalen Infrastruktur
Angestrebtes Ziel
Chancengleichheit
Nachhaltige Geschäftsaktivitäten, die zur Lösung dieser Herausforderungen beitragen
Verbesserter Zugang zu digitaler Infrastruktur
Forschung und Entwicklung im Bereich Cybersicherheit
Forschung und Entwicklung für Datenschutzprogramme
Verbesserung des physischen und cloudbasierten Datenmanagements
Verbesserung des Schutzes personenbezogener Daten
Absicherung von Netzwerkresilienz und Datensicherung
UN SDG alignment
Verbesserung von Gesundheit und Wohlergehen
Globale Herausforderung
Verbesserung von Gesundheit und Wohlergehen
Angestrebtes Ziel
Chancengleichheit
Nachhaltige Geschäftsaktivitäten, die zur Lösung dieser Herausforderungen beitragen
Entfernung toxischer Stoffe
Bereitstellung von sauberem Wasser und von Wasseraufbereitungsdiensten
Infrastruktur für sauberes Wasser und die Bekämpfung von Wasserverschwendung
Bereitstellung nahrhafter Lebensmittel
Entwicklung von Lebensmittel für eine proteinreiche Ernährung
Forschung und Entwicklung um Bereich Nahrungsergänzungsmittel
Lebensmittelbereitstellungssysteme für mehr Ernährungssicherheit
Vorbeugende medizinische Versorgung
Lösungen zur Verbesserung der Hygiene
UN SDG alignment
Fördern der sozialen Mobilität
Globale Herausforderung
Fördern der sozialen Mobilität
Angestrebtes Ziel
Chancengleichheit
Nachhaltige Geschäftsaktivitäten, die zur Lösung dieser Herausforderungen beitragen
Fördern der Chancengleichheit in der Arbeitswelt
Fördern der Chancengleichheit im Bildungswesen
Fördern der Chancengleichheit in Führungspositionen
Fördern der Chancengleichheit bei der Finanzierung: Finanzierung von KMU
Entwicklung von Mikrofinanzierungsprogrammen
Bildungsfinanzierungsprogramme für eine erschwingliche Bildung
Programme für erschwinglichen Wohnraum
Schutz von Arbeitnehmerrechten
UN SDG alignment
Anlagen auswählen
Um individuelle Anlagechancen zu identifizieren und die effiziente Bereitstellung von Kapital für die identifizierten nachhaltigen Aktivitäten zu sichern, führen wir ein Screening des Anlageuniversums mit unseren Kriterien für die Berücksichtigung als nachhaltige Anlage durch.
Die Kriterien für die Berücksichtigung als nachhaltige Anlage umfassen zwei zentrale Beurteilungsschritte: eine Top-Down-Analyse der Absichten auf strategischer Ebene und eine umfassende Bottom-Up-Bewertung der Glaubwürdigkeit im Hinblick auf die Nachhaltigkeit von Produkten und Dienstleistungen, die mit dem jeweiligen Wertpapier verbunden sind.
Unsere ergebnisorientierte Anlagelösung muss die von ihr angestrebten nachhaltigen Ergebnisse, zu denen sie beitragen will, zu Beginn des Anlageprozesses festlegen. Bei der Analyse potenzieller Anlagemöglichkeiten wollen wir aufdecken, wie gut die Geschäftspraktiken des Unternehmens mit den dargelegten Herausforderungen und Lösungen vereinbar sind, und inwieweit eine einzelne Investition uns letztendlich helfen kann, das Ziel einer globalen Wirtschaft mit Chancengleichheit und nachhaltigen Ökosystemen zu erreichen.
Fallstudien
Fahrzeughersteller
Bei der Beurteilung von Fahrzeugherstellern achten wir darauf, inwieweit sie auf die Produktion von Elektrofahrzeugen umstellen. Dabei gehen wir davon aus, dass die Produktion von Elektrofahrzeugen (die nachhaltige Aktivität) für die Reduzierung der Treibhausgasemissionen im Transportsektor entscheidend ist. Diese Tätigkeit hilft beim Management von Klimarisiken (eine unserer sieben globalen Herausforderungen), indem sie den Klimawandel bekämpft, und sie trägt auch zu nachhaltigeren Ökosystemen bei (eines unserer beiden angestrebten Ziele).
Nachhaltige Forstwirtschaft
Investitionen in nachhaltige forstwirtschaftliche Praktiken (die nachhaltige Aktivität) verbessern die Fähigkeit, Wälder zur Kohlenstoffbindung zu nutzen, verringern Klimarisiken (womit wieder auf die Herausforderung „Management von Klimarisiken“ eingegangen wird) und fördern resilientere oder nachhaltige Ökosysteme (das angestrebte Ziel).
Gesundheitswesen
Im Gesundheitswesen könnten Investitionen in innovative Hersteller von chirurgischen Geräten (die nachhaltige Aktivität) dazu beitragen, Behandlungen zu verbessern und Komplikationen zu bekämpfen (die Herausforderung), was zu einer höheren Lebensqualität für Patienten führt und uns auf dem Weg zu einer Welt mit mehr sozialer Gerechtigkeit für diejenigen, die mit gesundheitlichen Problemen zu kämpfen haben, voranbringt (das angestrebte Ziel).
Bei unserer Analyse auf Ebene des einzelnen Vermögenswerts versuchen wir, ein forensisches Verständnis dafür zu erlangen, inwieweit die Produkte und/oder Dienstleistungen der jeweiligen Anlage zu einem angestrebten Nachhaltigkeitsziel beitragen – wobei wir uns darauf konzentrieren, warum gerade dieses Unternehmen im Vergleich zu seinen Konkurrenten und Mitbewerbern zu bevorzugen ist.
Was
Welche Produkte und Dienstleistungen werden angeboten und warum sind sie nachhaltig?
Wer
Wer zieht einen Nutzen aus diesen Produkten und Dienstleistungen?
Reichweite / Anwendungsbereich
In welchem Umfang werden diese Produkte und Dienstleistungen angeboten? Wie viele Produkte werden geliefert, und in welchem Maße?
Optionalität
Wäre dieses Ergebnis auch ohne diese Produkte und Dienstleistungen erreicht worden?
Risiken
Gibt es andere Geschäftsaktivitäten in anderen Bereichen, die den positiven ökologischen oder sozialen Nutzen zunichte machen würden?
Ergebnisse
Welche ökologischen oder sozialen Ergebnisse werden erreicht?
Übernahme nachhaltiger Geschäftsaktivitäten
Um den Übergang zu einer nachhaltigen und integrativen Wirtschaft voranzutreiben, sind Beiträge von vielen verschiedenen Arten von Unternehmen erforderlich. Unser Framework mit Kriterien für die Berücksichtigung als nachhaltige Anlage sollen die Gruppe von Anlagemöglichkeiten eingrenzen und sind auf drei Arten von Unternehmen ausgerichtet, die unserer Meinung nach einen besonders großen Einfluss auf Nachhaltigkeitsziele haben können.
Idealisten
Diese Unternehmen weisen ein hohes Maß an Nachhaltigkeit auf und schneiden bei der Bewertung ihrer Absichten sehr gut ab. Sie weisen einen direkten Bezug zu den sieben im SIE-Leitfaden genannten globalen Herausforderungen auf, und wir können sofort in sie investieren, weil sie auf einen positiven Wandel ausgerichtet sind. Allerdings ist immer noch nur eine sehr begrenzte Anzahl von Unternehmen, die als „Idealisten“ identifiziert wurden, für Anlagen verfügbar, was für die Gestaltung des Portfolios problematisch sein kann.
Optimierer
Diese Unternehmen sind in die gesellschaftliche Struktur eingebettet, sind jedoch, wenn es um die Einführung nachhaltiger Geschäftsaktivitäten geht, nicht an der Spitze dabei. Viele Unternehmen dieser Kategorie sind aber für den Übergang zu einer nachhaltigeren Zukunft entscheidend. Die Bereitstellung ergebnisorientierten Kapitals kann bei ihnen eine Schlüsselrolle bei der Beschleunigung des Wandels spielen. Wenn sie der Beurteilung ihrer Absichten standhalten, streben wir gezielte Investitionen in diese Unternehmen an, um sie dabei zu fördern, Verantwortung zu übernehmen und zu den nachhaltigen Unternehmen von morgen zu werden.
Wegbereiter
Nachhaltige Unternehmensaktivitäten sind auf die Beiträge einer Vielzahl von Unternehmen angewiesen. Die Kriterien für die Berücksichtigung als nachhaltige Anlage erkennen die Beiträge der gesamten Produktionskette und aller an einer bestimmten Geschäftsaktivität beteiligten Stakeholder an. Dementsprechend werden auch die Unternehmen, die als Wegbereiter für nachhaltige Aktivitäten dienen, für ihre Rolle beim Übergang zu einer nachhaltigen und inklusive Wirtschaft gewürdigt.
Alle Bereiche unsers Investment-Ansatzes für eine nachhaltige und inklusive Wirtschaft sind von unserem Ziel geprägt, in Unternehmen zu investieren, die nachhaltige Geschäftsaktivitäten verfolgen und Lösungen anbieten, die den Übergang zu einer nachhaltigeren Zukunft fördern – und zwar in einer Weise, die sich messen lässt und auf unsere Nachhaltigkeitsziele abgestimmt ist.
Ziel ist es, die Bereitstellung von ergebnisorientiertem Kapital für finanziell attraktive Anlagelösungen zu ermöglichen und zu optimieren, die den Bedürfnissen unserer Kunden entsprechen und den Übergang zu einer nachhaltigeren Zukunft fördern.
1 IPCC – Summary for Policymaker
The World Economic Forum’s The Global Risks Report 2022, 17th Edition
The UN Department of Economic and Social Affairs’ Sustainable Development Outlook 2020
The UN General Assembly’s 2030 Agenda for Sustainable Development 2 Das Framework, einschließlich der für die einzelnen Herausforderungen ermittelten nachhaltigen Geschäftsaktivitäten, wird sich im Laufe der Zeit weiterentwickeln.
Bei diesem Dokument handelt es sich um Werbematerial. Die hierin enthaltenen Informationen stellen jedoch weder eine Beratung noch eine konkrete Anlageempfehlung dar. Sämtliche Prognosen, Zahlen, Einschätzungen und Aussagen zu Finanzmarkttrends oder Anlagetechniken und -strategien sind, sofern nichts anderes angegeben ist, diejenigen von J.P. Morgan Asset Management zum Erstellungsdatum des Dokuments. J.P. Morgan Asset Management erachtet sie zum Zeitpunkt der Erstellung als korrekt, übernimmt jedoch keine Gewährleistung für deren Vollständigkeit und Richtigkeit. Die Informationen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden. J.P. Morgan Asset Management nutzt auch Research-Ergebnisse von Dritten; die sich daraus ergebenden Erkenntnisse werden als zusätzliche Informationen bereitgestellt, spiegeln aber nicht unbedingt die Ansichten von J.P. Morgan Asset Management wider. Die Nutzung der Informationen liegt in der alleinigen Verantwortung des Lesers. Der Wert, Preis und die Rendite von Anlagen können Schwankungen unterliegen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die aktuelle und zukünftige Wertentwicklung. Das Eintreffen von Prognosen kann nicht gewährleistet werden. J.P. Morgan Asset Management ist der Markenname für das Vermögensverwaltungsgeschäft von JPMorgan Chase & Co. und seiner verbundenen Unternehmen weltweit. Telefonanrufe bei J.P. Morgan Asset Management können aus rechtlichen Gründen sowie zu Schulungs– und Sicherheitszwecken aufgezeichnet werden. Soweit gesetzlich erlaubt, werden Informationen und Daten aus der Korrespondenz mit Ihnen in Übereinstimmung mit der EMEA-Datenschutzrichtlinie von J.P. Morgan Asset Management erfasst, gespeichert und verarbeitet. Die EMEA-Datenschutzrichtlinie finden Sie auf folgender Website: www.jpmorgan.com/emea-privacy-policy.
Herausgeber in Deutschland: JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, Taunustor 1 D-60310 Frankfurt am Main.
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
_rgb_DE.svg){kind=icon}
